是否有加密ETF？

Crypto ETF通過傳統的證券交易所提供受管制的數字資產接觸，例如Bitcoin，現場ETF使用衍生品持有實際的加密和基於期貨的ETF，每種ETF都具有明顯的風險和福利。

2025/08/13 11:35

什麼是加密ETF？

加密ETF或加密貨幣交易所貿易資金是追踪一個或多個數字資產價格以及傳統證券交易所貿易價格的投資工具。與通過Coinbase或Binance等交易所購買實際的加密貨幣不同，投資者可以通過標準經紀帳戶購買這些ETF中的股票來獲得加密市場。關鍵上訴在於可訪問性和監管監督。這些資金通常得到實際的加密貨幣或期貨合約的支持，並在常規財務和區塊鏈分散世界之間提供橋樑。美國證券交易委員會（SEC）在批准在美國批准此類產品方面發揮了關鍵作用，從而確保了投資者的保護和市場完整性。

基於現場和期貨的加密ETF之間的差異

並非所有的加密ETF都以相同的方式函數。主要區別在於它們是基於ETF還是基於期貨的ETF 。 ETF持有其跟踪的實際加密貨幣（例如Bitcoin（BTC）或以太坊（ETH））的實際加密貨幣。該直接所有權模型密切反映了資產的實時價格。相比之下，基於期貨的ETF不會持有基本的加密貨幣。取而代之的是，他們投資於期貨合約- 以未來日期預定的價格購買或出售加密貨幣的資格。儘管Futures ETF提供曝光率，但由於Contango或Futures Market的落後因素，它們可能會偏離現貨價格。 Proshares Bito的第一個Bitcoin期貨ETF於2021年10月推出，標誌著主流加密貨幣的一個重要里程碑。

如何投資加密ETF

投資加密ETF遵循與在證券交易所購買任何其他ETF相同的過程。大多數零售投資者都可以直接且可以訪問這些步驟：

• 通過支持ETF交易的平台，例如Fidelity ， Charles Schwab或Robinhood ，開設一個經紀帳戶。
• 搜索所需的加密ETF的股票符號 - 例如，Bitcoin期貨的Bito或ibit的位置Bitcoin etf。
• 在下訂單之前，請先查看基金的費用比率，持股和績效歷史記錄。
• 與傳統股票一樣，使用市場，限製或停止限制期權執行買入訂單。
• 通過經紀儀表板監視位置，該儀表板的價格移動和股息（如果有）。
  必須確認ETF是否已獲得SEC批准，以及它是否跟踪現貨價格還是期貨，因為這會影響風險和回報率。
  

  美國市場上可用的加密ETF

  
  截至最近的批准，幾種加密ETF在美國獲得了吸引力。最值得注意的是Bitcoin Spot ETF ，經過多年的審查，該SEC在2024年1月獲得了SEC批准。現在，主要的金融機構提供這些產品：
• iShares Bitcoin etf（ibit） back blackrock
• Fidelity Wise Origin Bitcoin基金（FBTC）
• ARK 21Shares Bitcoin ETF（ARKB）
• Grayscale Bitcoin Trust（GBTC） ，該信託從私人信託過渡到公開交易的ETF
  這些資金在管理費，監護解決方案和流動性方面有所不同。例如， IBIT的支出比率為0.12％，使其在同行中具有競爭力。每個基金必須披露其託管人（例如Coinbase監護權或BAKKT ），以確保資產存儲的透明度。
  

  加密ETF的全球可用性

  
  雖然美國一直謹慎，但其他國家早些時候接受了加密ETF。加拿大於2021年2月推出了世界上第一個Bitcoin ETF，目的Bitcoin ETF（BTCC） 。它在多倫多證券交易所進行了交易，並以加拿大美元計價。歐洲還看到了增長，在德意志·伯斯（DeutscheBörse）等交易所可提供幾種加密ETP（交易所交易產品） 。這些通常是作為債務工具而不是傳統ETF結構的，但其功能類似。在澳大利亞和亞洲部分地區，投資者可以通過當地經紀人訪問與加密貨幣的ETF，儘管監管框架差異很大。加密ETF產品的全球多樣性反映了對數字資產監管和投資者需求的態度不同。
  

  投資者的風險和考慮因素

  
  儘管它們方便，但加密ETF仍具有固有的風險。潛在的加密貨幣市場的波動性會導致ETF的價格急劇波動。即使對ETF受到監管，加密貨幣市場本身仍然在很大程度上不受監管，從而使投資者承受操縱和流動性風險。此外，在Contango市場上滾動合同時，基於期貨的ETF可能會遭受卷損益的損失。稅收處理也有所不同 - 加密ETF的收益可能被歸類為收藏品或商品，導致稅率高於傳統股票。投資者必須在投資之前評估基金的結構，託管安全和跟踪準確性。
  

  常見問題

  
  我可以在退休帳戶中保存加密ETF嗎？
  是的，如果保管人允許ETF投資，則大多數加密ETF可以在IRAS或401（k）計劃中舉行。但是，並非所有退休平台都支持這些產品，因此需要對提供商進行驗證。
  

  加密ETF是否需要股息？
  
  不，加密貨幣ETF不支付紅利，因為加密貨幣本身不會產生收入。任何回報僅來自對基礎資產的價格欣賞。

  都是由真實的Bitcoin支持的加密ETF？
  
  否。只有斑點Bitcoin ETF保持實際Bitcoin。基於期貨的ETF持有衍生品，一些主題ETF可能會投資區塊鏈公司而不是直接加密。

  如何驗證加密ETF的合法性？
  
  檢查SEC的Edgar數據庫中是否有正式文件，確認基金的股票符號，並查看招股說明書的股份，費用和保管人的詳細信息。值得信賴的經紀平台僅列出經過批准的ETF，從而降低了欺詐的風險。