Y a-t-il des ETF crypto?

Que sont les ETF crypto?

Les FNB crypto, ou fonds négociés en échange de crypto-monnaie , sont des véhicules d'investissement qui suivent le prix d'un ou plusieurs actifs numériques et se négocient sur des bourses traditionnelles. Contrairement à l'achat de crypto-monnaies réelles via des échanges comme Coinbase ou Binance, les investisseurs peuvent se faire exposition aux marchés de la cryptographie en achetant des actions dans ces ETF via des comptes de courtage standard. L'appel clé réside dans l'accessibilité et la surveillance réglementaire. Ces fonds sont généralement soutenus par de véritables avoirs en crypto ou contrats à terme, offrant un pont entre les finances conventionnelles et le monde décentralisé de la blockchain. La Securities and Exchange Commission (SEC) joue un rôle central dans l'approbation de ces produits aux États-Unis, assurant la protection des investisseurs et l'intégrité du marché.

Différences entre les ETF crypto-basés sur le point et les futurs

Tous les ETF crypto ne fonctionnent pas de la même manière. La distinction principale réside dans le fait qu'il s'agisse de FNB spot ou de FNB basés sur les futurs . Un ETF spot maintient la crypto-monnaie réelle qu'il suit - comme Bitcoin (BTC) ou Ethereum (ETH) - en détention sécurisée. Ce modèle de propriété directe reflète étroitement le prix en temps réel de l'actif. En revanche, les FNB basés sur les futurs ne détiennent pas la crypto sous-jacente. Au lieu de cela, ils investissent dans des contrats à terme - des accords pour acheter ou vendre de la crypto à un prix prédéterminé à une date future. Bien que les FNB à terme fournissent une exposition, ils peuvent s'écarter des prix au comptant en raison de facteurs tels que Contango ou Backwardation sur le marché à terme. Le premier ETF de Futures Bitcoin , Bito de Proshares, lancé en octobre 2021, marquant une étape importante dans l'adoption de la cryptographie grand public.

Comment investir dans des FNB crypto

Investir dans un ETF crypto suit le même processus que l'achat d'un autre ETF en bourse. Les étapes sont simples et accessibles à la plupart des investisseurs de détail:

• Ouvrez un compte de courtage avec une plate-forme qui prend en charge le trading ETF, comme Fidelity , Charles Schwab ou Robinhood .
• Recherchez le symbole de ticker du Crypto ETF souhaité - par exemple, Bito pour les futures Bitcoin ou Ibit pour un ETF SPOT Bitcoin.
• Passez en revue le ratio de dépenses du fonds, les avoirs et l'historique des performances avant de passer une commande.
• Exécutez une commande d'achat à l'aide d'options de marché, de limite ou de limite d'arrêt, tout comme avec les actions traditionnelles.
• Surveillez la position via le tableau de bord de courtage, où les mouvements des prix et les dividendes (le cas échéant) sont suivis. Il est essentiel de confirmer si le FNB est approuvé par la SEC et s'il suit les prix au comptant ou les contrats à terme, car cela affecte les profils de risque et de retour.

  ETF Crypto disponibles sur le marché américain

  À la fin des approbations récentes, plusieurs ETF crypto ont gagné du terrain aux États-Unis. Le plus notable est le Bitcoin ETF SPOT , qui a reçu l'approbation de la SEC en janvier 2024 après des années de contrôle. Les principales institutions financières proposent désormais ces produits:
• Ishares Bitcoin ETF (Ibit) par BlackRock
• Fonds Fidelity Wise Origin Bitcoin (FBTC)
• ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB)
• GraysCale Bitcoin Trust (GBTC) , qui est passé d'une fiducie privée à un ETF coté en bourse Ces fonds diffèrent en frais de gestion, en solutions de garde et en liquidité. Par exemple, Ibit possède un faible rapport de dépenses de 0,12%, ce qui le rend compétitif entre les pairs. Chaque fonds doit divulguer son gardien - comme la garde à vue ou le bakkt de Coinbase - pour assurer la transparence du stockage des actifs.

  Disponibilité globale des FNB crypto

  Alors que les États-Unis ont été prudents, d'autres pays ont adopté plus tôt les ETF crypto. Le Canada a lancé le premier ETF Bitcoin au monde, ETF PURT Bitcoin (BTCC) , en février 2021. Il se négocie à la Bourse de Toronto et est libellé en dollars canadiens. L'Europe a également connu une croissance, avec plusieurs ETP crypto (produits négociés en bourse) disponibles sur des échanges comme Deutsche Börse. Ceux-ci sont souvent structurés comme des instruments de dette plutôt que comme des ETF traditionnels mais fonctionnent de manière similaire. En Australie et dans certaines parties de l'Asie, les investisseurs peuvent accéder aux ETF liés à la cryptographie par le biais de courtiers locaux, bien que les cadres réglementaires varient considérablement. La diversité mondiale des offres de Crypto ETF reflète des attitudes différentes envers la réglementation des actifs numériques et la demande des investisseurs.

  Risques et considérations pour les investisseurs

  Malgré leur commodité, les ETF crypto comportent des risques inhérents. La volatilité sur les marchés de crypto-monnaie sous-jacentes peut entraîner des oscillations de prix nettes dans l'ETF. Même si les FNB sont régulés, le marché de la cryptographie lui-même reste largement non réglementé , exposant les investisseurs à des risques de manipulation et de liquidité. De plus, les FNB à terme peuvent souffrir de pertes de rendement en rouleau lorsque les contrats de roulement se contractent sur un marché Contango. Le traitement fiscal varie également - les biens des FNB crypto peuvent être classés comme objets de collection ou de produits , conduisant à des taux d'imposition plus élevés que les actions traditionnelles. Les investisseurs doivent évaluer la structure du fonds, la sécurité des dépositions et la précision du suivi avant de commettre un capital.

  Questions fréquemment posées

  Puis-je tenir les ETF crypto dans un compte de retraite? Oui, la plupart des ETF crypto peuvent être détenus dans les plans IRAS ou 401 (k) si le gardien autorise les investissements des ETF. Cependant, toutes les plates-formes de retraite ne prennent pas en charge ces produits, donc la vérification avec le fournisseur est nécessaire.

  Les FNB crypto versent-ils des dividendes? Non, les FNB crypto ne versent pas de dividendes car les crypto-monnaies elles-mêmes ne génèrent pas de revenus. Tous les rendements proviennent uniquement de l'appréciation des prix de l'actif sous-jacent.

  Tous les ETF crypto sont-ils soutenus par Real Bitcoin? Non. Seule Spot Bitcoin Les ETF maintiennent réel Bitcoin. Les FNB basés sur les futurs détiennent des dérivés et certains ETF thématiques peuvent investir directement dans des sociétés de blockchain plutôt que dans la crypto.

  Comment vérifier la légitimité d'un ETF crypto? Vérifiez la base de données Edgar de la SEC pour les dépôts officiels, confirmez le symbole du ticker du fonds et examinez le prospectus pour plus de détails sur les titulaires, les frais et les gardiens. Les plateformes de courtage de confiance ne répertorient que les FNB approuvés, réduisant le risque de fraude.