暗号ETFはありますか？

Crypto ETFは、従来の証券取引所を通じてBitcoinなどのデジタル資産への規制された露出を提供します。スポットETFは、それぞれが明確なリスクと利点を運ぶデリバティブを使用して実際の暗号と先物ベースのETFを保持しています。

2025/08/13 11:35

暗号ETFとは何ですか？

暗号ETF、または暗号通貨取引所で取引されているファンドは、1つ以上のデジタル資産の価格を追跡し、従来の証券取引所で取引する投資手段です。 CoinbaseやBinanceなどの取引所を通じて実際の暗号通貨を購入するのとは異なり、投資家は標準的な証券口座を通じてこれらのETFで株式を購入することにより、暗号市場へのエクスポージャーを獲得できます。重要な魅力は、アクセシビリティと規制上の監視にあります。これらの資金は通常、実際の暗号保有契約または先物契約に支えられており、従来の金融と分散型ブロックチェーンの世界との橋渡しを提供します。証券取引委員会（SEC）は、米国でそのような製品を承認し、投資家の保護と市場の完全性を確保する上で極めて重要な役割を果たしています。

スポットと先物ベースの暗号ETFの違い

すべての暗号ETFが同じように機能するわけではありません。主な区別は、それらがスポットETFであるか未来ベースのETFであるかにあります。 Spot ETFは、 Bitcoin（BTC）またはEthereum（ETH）などを追跡する実際の暗号通貨を保持します。この直接的な所有モデルは、資産のリアルタイム価格を密接に反映しています。対照的に、先物ベースのETFは基礎となる暗号を保持していません。代わりに、彼らは先物契約に投資します - 将来の日付に所定の価格で暗号を売買するためのアグメント。 Futures ETFは露出を提供しますが、ContangoやFutures Marketの後退などの要因により、スポット価格から逸脱する可能性があります。最初のBitcoin先物ETF 、Proshares 'Bitoは、2021年10月に発売され、主流の暗号採用の重要なマイルストーンを示しています。

暗号ETFに投資する方法

暗号ETFへの投資は、証券取引所で他のETFを購入するのと同じプロセスに従います。手順は簡単で、ほとんどの小売投資家がアクセスできます。

• Fidelity 、 Charles Schwab 、 RobinhoodなどのETF取引をサポートするプラットフォームを使用して、証券口座を開設します。
• 目的の暗号ETFのティッカーシンボルを検索します。たとえば、Bitcoin先物またはIBITのBito Bitcoin etfのibit 。
• 注文する前に、ファンドの経費率、保有、パフォーマンス履歴を確認します。
• 従来の株式と同様に、市場、制限、または停留所オプションを使用して購入注文を実行します。
• ブローカーダッシュボードを介して位置を監視します。ここでは、価格の動きと配当（ある場合）が追跡されます。
  ETFがSECが承認しているかどうか、およびリスクとリターンのプロファイルに影響するため、スポット価格または先物を追跡するかどうかを確認することが不可欠です。
  

  米国市場で利用可能な暗号ETF

  
  最近の承認の時点で、いくつかの暗号ETFが米国で牽引力を獲得しています。最も注目すべきは、長年の精査の後、2024年1月にSECの承認を受けたBitcoin Spot ETFです。現在、主要な金融機関はこれらの製品を提供しています。
• Ishares Bitcoin etf（ibit） bylackrock
• フィデリティワイズオリジンBitcoinファンド（FBTC）
• ARK 21Shares Bitcoin ETF（ARKB）
• Grayscale Bitcoin Trust（GBTC） 、プライベートトラストから株式取引されたETFに移行した
  これらの資金は、管理手数料、親権ソリューション、および流動性が異なります。たとえば、 IBITは0.12％の低い費用比を誇っており、ピア間で競争力があります。各ファンドは、資産貯蔵の透明性を確保するために、 Coinbase CustodyやBakktなどのカストディアンを開示する必要があります。
  

  暗号ETFの世界的な可用性

  
  米国は慎重でしたが、他の国は以前に暗号ETFを受け入れてきました。カナダは、2021年2月に世界初のBitcoin ETF、目的Bitcoin ETF（BTCC）を開始しました。トロント証券取引所で取引され、カナダドルで派生しています。ヨーロッパでも成長が見られ、DeutscheBörseなどの取引所でいくつかの暗号ETP（交換貿易製品）が利用可能です。これらは、多くの場合、従来のETFではなく債務証書として構成されていますが、同様に機能します。オーストラリアとアジアの一部では、投資家は地元のブローカーを介して暗号関連のETFにアクセスできますが、規制の枠組みは大きく異なります。 Crypto ETFの提供における世界的な多様性は、デジタル資産規制と投資家の需要に対する態度が異なることを反映しています。
  

  投資家のリスクと考慮事項

  
  その利便性にもかかわらず、暗号ETFには固有のリスクがあります。基礎となる暗号通貨市場のボラティリティは、ETFで急激な価格変動につながる可能性があります。 ETFは規制されていますが、暗号市場自体はほとんど規制されておらず、投資家を操作と流動性のリスクにさらしています。さらに、先物ベースのETFは、コンタンゴ市場で契約を進める際にロールイールド損失に苦しむ可能性があります。税務処理もさまざまです。暗号ETFからの獲得は、収集品または商品に分類される可能性があり、従来の株式よりも高い税率につながります。投資家は、資本をコミットする前に、ファンドの構造、保管セキュリティ、および追跡精度を評価する必要があります。
  

  よくある質問

  
  退職口座に暗号ETFを保持できますか？
  はい、ほとんどの暗号ETFは、カストディアンがETF投資を許可している場合、 IRASまたは401（k）プランで保持できます。ただし、すべての退職プラットフォームがこれらの製品をサポートしているわけではないため、プロバイダーとの検証が必要です。
  

  Crypto ETFは配当を支払いますか？
  
  いいえ、暗号通貨自体が収入を生み出していないため、暗号ETFは配当を支払いません。返品は、基礎となる資産の価格鑑賞からのみ発生します。

  すべての暗号ETFは実際のBitcoinに裏付けられていますか？
  
  いいえ。スポットのみBitcoin ETFは実際のBitcoinを保持します。先物ベースのETFは誘導体を保持しており、一部のテーマのETFは、暗号ではなくブロックチェーン企業に直接投資する場合があります。

  暗号ETFの正当性を検証するにはどうすればよいですか？
  
  SECのエドガーデータベースを公式に提出しているか確認し、ファンドのティッカーシンボルを確認し、保有、料金、カストディアンに関する詳細については、目論見書にレビューします。信頼できる証券会社プラットフォームは、承認されたETFのみをリストし、詐欺のリスクを軽減します。