是否有加密ETF？

Crypto ETF通过传统的证券交易所提供受管制的数字资产接触，例如Bitcoin，现场ETF使用衍生品持有实际的加密和基于期货的ETF，每种ETF都具有明显的风险和福利。

2025/08/13 11:35

什么是加密ETF？

加密ETF或加密货币交易所贸易资金是追踪一个或多个数字资产价格以及传统证券交易所贸易价格的投资工具。与通过Coinbase或Binance等交易所购买实际的加密货币不同，投资者可以通过标准经纪帐户购买这些ETF中的股票来获得加密市场。关键上诉在于可访问性和监管监督。这些资金通常得到实际的加密货币或期货合约的支持，并在常规财务和区块链分散世界之间提供桥梁。美国证券交易委员会（SEC）在批准在美国批准此类产品方面发挥了关键作用，从而确保了投资者的保护和市场完整性。

基于现场和期货的加密ETF之间的差异

并非所有的加密ETF都以相同的方式函数。主要区别在于它们是基于ETF还是基于期货的ETF 。 ETF持有其跟踪的实际加密货币（例如Bitcoin（BTC）或以太坊（ETH））的实际加密货币。该直接所有权模型密切反映了资产的实时价格。相比之下，基于期货的ETF不会持有基本的加密货币。取而代之的是，他们投资于期货合约- 以未来日期预定的价格购买或出售加密货币的资格。尽管Futures ETF提供曝光率，但由于Contango或Futures Market的落后因素，它们可能会偏离现货价格。 Proshares Bito的第一个Bitcoin期货ETF于2021年10月推出，标志着主流加密货币的一个重要里程碑。

如何投资加密ETF

投资加密ETF遵循与在证券交易所购买任何其他ETF相同的过程。大多数零售投资者都可以直接且可以访问这些步骤：

• 通过支持ETF交易的平台，例如Fidelity ， Charles Schwab或Robinhood ，开设一个经纪帐户。
• 搜索所需的加密ETF的股票符号 - 例如，Bitcoin期货的Bito或ibit的位置Bitcoin etf。
• 在下订单之前，请先查看基金的费用比率，持股和绩效历史记录。
• 与传统股票一样，使用市场，限制或停止限制期权执行买入订单。
• 通过经纪仪表板监视位置，该仪表板的价格移动和股息（如果有）。
  必须确认ETF是否已获得SEC批准，以及它是否跟踪现货价格还是期货，因为这会影响风险和回报率。
  

  美国市场上可用的加密ETF

  
  截至最近的批准，几种加密ETF在美国获得了吸引力。最值得注意的是Bitcoin Spot ETF ，经过多年的审查，该SEC在2024年1月获得了SEC批准。现在，主要的金融机构提供这些产品：
• iShares Bitcoin etf（ibit） back blackrock
• Fidelity Wise Origin Bitcoin基金（FBTC）
• ARK 21Shares Bitcoin ETF（ARKB）
• Grayscale Bitcoin Trust（GBTC） ，该信托从私人信托过渡到公开交易的ETF
  这些资金在管理费，监护解决方案和流动性方面有所不同。例如， IBIT的支出比率为0.12％，使其在同行中具有竞争力。每个基金必须披露其托管人（例如Coinbase监护权或BAKKT ），以确保资产存储的透明度。
  

  加密ETF的全球可用性

  
  虽然美国一直谨慎，但其他国家早些时候接受了加密ETF。加拿大于2021年2月推出了世界上第一个Bitcoin ETF，目的Bitcoin ETF（BTCC） 。它在多伦多证券交易所进行了交易，并以加拿大美元计价。欧洲还看到了增长，在德意志·伯斯（DeutscheBörse）等交易所可提供几种加密ETP（交易所交易产品） 。这些通常是作为债务工具而不是传统ETF结构的，但其功能类似。在澳大利亚和亚洲部分地区，投资者可以通过当地经纪人访问与加密货币的ETF，尽管监管框架差异很大。加密ETF产品的全球多样性反映了对数字资产监管和投资者需求的态度不同。
  

  投资者的风险和考虑因素

  
  尽管它们方便，但加密ETF仍具有固有的风险。潜在的加密货币市场的波动性会导致ETF的价格急剧波动。即使对ETF受到监管，加密货币市场本身仍然在很大程度上不受监管，从而使投资者承受操纵和流动性风险。此外，在Contango市场上滚动合同时，基于期货的ETF可能会遭受卷损益的损失。税收处理也有所不同 - 加密ETF的收益可能被归类为收藏品或商品，导致税率高于传统股票。投资者必须在投资之前评估基金的结构，托管安全和跟踪准确性。
  

  常见问题

  
  我可以在退休帐户中保存加密ETF吗？
  是的，如果保管人允许ETF投资，则大多数加密ETF可以在IRAS或401（k）计划中举行。但是，并非所有退休平台都支持这些产品，因此需要对提供商进行验证。
  

  加密ETF是否需要股息？
  
  不，加密货币ETF不支付红利，因为加密货币本身不会产生收入。任何回报仅来自对基础资产的价格欣赏。

  都是由真实的Bitcoin支持的加密ETF？
  
  否。只有斑点Bitcoin ETF保持实际Bitcoin。基于期货的ETF持有衍生品，一些主题ETF可能会投资区块链公司而不是直接加密。

  如何验证加密ETF的合法性？
  
  检查SEC的Edgar数据库中是否有正式文件，确认基金的股票符号，并查看招股说明书的股份，费用和保管人的详细信息。值得信赖的经纪平台仅列出经过批准的ETF，从而降低了欺诈的风险。