미국 재무부 채권 수익률 증가는 금융 조건에 대한 두려움을 불러 일으키고 있으며, 글로벌 시장이 변동성이 높아짐에 따라 잠재적 인 경기 침체 위험이 있습니다.

미국 재무부 채권 수익률 증가는 금융 조건에 대한 두려움을 불러 일으키고 있으며, 글로벌 시장이 변동성이 높아짐에 따라 잠재적 인 경기 침체 위험이 있습니다.

The implications of Rising U.S. Treasury bond yields are being closely watched by global markets, which are grappling with heightened volatility and potential recession risks.

미국 재무부 채권 수익률 증가의 의미는 전 세계 시장에서 면밀히 감시되고 있으며, 이는 변동성이 높아지고 잠재적 인 경기 침체 위험이 높아지고 있습니다.

The yield on the benchmark 10‑year U.S. Treasury note rose to 4.45% on Thursday, May 15, while the 30‑year bond yield reached 5%, a level not seen since 2007. In the shorter end of the yield curve, the 2‑year note climbed to 3.96%, leaving the 10‑2 spread at 0.49%.

벤치 마크 10 년 동안 미국 재무부 노트의 수익률은 5 월 15 일 목요일에 4.45%로 상승한 반면, 30 년의 채권 수확량은 5%에 이르렀으며 2007 년 이후에는 볼 수 없었습니다. 수익률 곡선의 짧은 끝에서 2 년 노트는 3.96%로 올라 갔으며 10-2 스프레드는 0.49%로 증가했습니다.

The sharper-than-expected increase in shorter-term yields, in particular, could be attributed to market speculators anticipating a more hawkish central bank, continued high rates, and ultimately, a recession.

특히 단기 수확량의 예상보다 예상치 못한 증가는 특히 매력적인 중앙 은행을 예상하고, 높은 비율, 그리고 궁극적으로 불황을 예상하는 시장 투기꾼에 기인 할 수 있습니다.

This scenario would further strain households and businesses through higher borrowing costs. As yields rise, bond prices typically fall, potentially pressuring the portfolios of institutional investors like pension funds.

이 시나리오는 차입 비용이 높아짐에 따라 가구와 사업체에 추가로 부담합니다. 수익률이 상승함에 따라 채권 가격은 일반적으로 하락하여 연금 기금과 같은 기관 투자자의 포트폴리오에 잠재적으로 압력 을가합니다.

Moreover, the narrowing gap between short- and long-term yields—a potential precursor to another inversion—has historically preceded recessions. The 2-year yield’s faster ascent compared to the 30-year suggests markets anticipate nearer-term economic cooling despite longer-term uncertainty.

더욱이, 단기 및 장기 수확량 사이의 좁은 차이 (다른 반전의 잠재적 선구자)는 역사적으로 경기 침체 이전에있다. 30 년에 비해 2 년 수익률의 더 빠른 상승은 시장이 장기 불확실성에도 불구하고 거의 단기 경제 냉각을 예상하고 있음을 시사합니다.

Higher yields also translate directly to costlier mortgages, auto loans, and corporate debt. According to Federal Reserve data, the average 30-year fixed mortgage rate stands at around 7% in May 2025.

높은 수익률은 또한 비용이 많이 드는 모기지, 자동차 대출 및 기업 부채로 직접 변환됩니다. Federal Reserve 데이터에 따르면 평균 30 년 고정 모기지 금리는 2025 년 5 월에 약 7%입니다.

As the U.S. Treasuries serve as a benchmark for sovereign debt, emerging economies, especially those with dollar-denominated debt, might experience capital flight and currency depreciation as investors seek safer haven assets.

미국의 재무부는 주권 부채의 벤치 마크 역할을하기 때문에 신흥 경제, 특히 달러가 저지 된 부채를 가진 경제는 투자자가 안전한 피난처 자산을 찾아 자본 비행 및 통화 감가 상각을 경험할 수 있습니다.

Yields in Australia and the U.K. mirrored the U.S. spike, converging around 4%, while Japan saw its 30-year bond yield hit a 21-year high of 1.9%.

호주와 영국의 수익률은 미국 스파이크를 반영하여 약 4%를 수렴했으며, 일본은 30 년의 채권 수익률이 21 년 최고치 1.9%에 도달하는 것을 보았습니다.

Central banks across the globe are now confronting a critical policy tightrope. The Federal Reserve faces pressure to cut interest rates and ease borrowing costs but risks reigniting inflation. Similarly, the European Central Bank and Bank of England are grappling with the same threats, which might be exacerbated by recent U.S. tariff policies.

전 세계 중앙 은행은 현재 중요한 정책 줄타기에 직면하고 있습니다. 연방 준비 은행은 이자율을 낮추고 차입 비용을 쉽게해야한다는 압력에 직면하지만 인플레이션을 통치 할 위험이 있습니다. 마찬가지로, 유럽 중앙 은행과 영국 은행은 동일한 위협으로 인해 최근 미국 관세 정책에 의해 악화 될 수 있습니다.

The Trump administration’s proposed tariffs on a range of goods imported from China and other nations have further muddied the outlook, spooking investors and amplifying the swings in the bond market.

중국과 다른 국가에서 수입 된 다양한 상품에 대한 트럼프 행정부의 제안 된 관세는 투자자들을 놀라게하고 채권 시장의 스윙을 증폭시켰다.

While some analysts believe the yield surge is a factor of transient volatility, others warn it may foreshadow a protracted economic slowdown.

일부 분석가들은 수확량 급증이 일시적 변동성의 요인이라고 생각하지만, 다른 분석은 경제적 인 둔화를 예고할 수 있다고 경고합니다.

The X account Endgame Macro told its 29,000 social media followers that global 30-year bond yields are surging to multi-year highs, signaling a structural shift—not inflation or growth optimism, but a rejection of long-term debt.

X Account Endgame Macro는 29,000 명의 소셜 미디어 추종자들에게 글로벌 30 년 채권 수익률이 다년 기준으로 급증하고 있으며 인플레이션이나 성장 낙관론이 아니라 장기 부채의 거부를 알리는 구조적 변화를 나타냅니다.

“The 30Y yields around the world are at levels not seen in decades. Not because of inflation or belief in high growth, but because there is no demand for long-term bonds at low yields,” the account explained.

"전 세계 30 년의 수익률은 수십 년 동안 보이지 않는 수준에 있습니다. 고위성에 대한 인플레이션이나 신념 때문이 아니라 낮은 수율로 장기 채권에 대한 수요가 없기 때문에"라고 설명했다.

According to Endgame Macro, investors distrust fiscal paths and central banks, ultimately demanding higher yields. This exposes fragile demand, leaving cornered policymakers with no choice but to comply, and finally risks to assets reliant on cheap money.

EndGame Macro에 따르면, 투자자들은 재정 경로와 중앙 은행을 불신하여 궁극적으로 더 높은 수익률을 요구합니다. 이는 연약한 수요를 드러냅니다. 코너 정책 입안자들은 선택의 여지가없는 것 외에는 준수 할 수 없으며, 마침내 저렴한 돈에 의존하는 자산에 대한 위험이 있습니다.

“This is not the end of the debt cycle. It’s the part where the illusion of infinite demand dies and real yield premiums return with a vengeance,” the account stressed. “If you’re not watching the 30Y yield right now, you’re missing the most honest signal in the market.”

"이것은 부채주기의 종말이 아닙니다. 무한 수요의 환상이 사망하고 실제 수익 보험료가 복수로 돌아 오는 부분"이라고 계정은 강조했다. "지금 30y의 수확량을보고 있지 않다면 시장에서 가장 정직한 신호를 놓치고 있습니다."

With global growth forecasts being trimmed and stock markets wobbling slightly as capital shifts to bonds, investors will be keeping a close eye on how this story develops.

자본이 채권으로 이동함에 따라 글로벌 성장 예측이 다가오고 주식 시장이 약간 흔들 리면서 투자자들은이 스토리가 어떻게 발전하는지를 면밀히 주시 할 것입니다.

The movements in yield levels—and the cascading impacts they set in motion—are poised to reshape the trajectory of global finance.

수율 수준의 움직임과 그들이 움직이는 계단식 영향은 글로벌 금융의 궤적을 재구성 할 준비가되어 있습니다.