새로운 비트 코인 위험 모델은 유동성과 행동을 통해 시장 순환을 해독하는 것을 목표로합니다.

CMT의 Jamie Coutts에 의해 새로운 비트 코인 시장 프레임 워크가 방금 출시되어 Cryptocurrency 시장의 주기적 특성을 이해하는 데 중요한 발전을 기록했습니다.

A new Bitcoin market framework has been completed by Jamie Coutts, CMT, after years of conceptual development and recent weeks of technical challenges, including LLM crashes and token constraints.

CMT의 Jamie Coutts에 의해 새로운 비트 코인 시장 프레임 워크가 수년간의 개념 개발과 LLM 충돌 및 토큰 제약 조건을 포함한 최근 몇 주 동안의 기술적 과제를 완료했습니다.

The first version of Coutts’ “Bitcoin Cycle Risk Framework” has now been finalized.

Coutts의 "Bitcoin Cycle Risk Framework"의 첫 번째 버전이 이제 마무리되었습니다.

As Coutts explains, the framework does not attempt to predict tops or bottoms in Bitcoin’s price, but rather to identify critical phases of risk across the cycle—whether risk is rising, receding, or reaching extremes.

Coutts가 설명했듯이, 프레임 워크는 비트 코인 가격의 상단이나 바닥을 예측하려고 시도하는 것이 아니라,주기 ​​전체에 걸쳐 중요한 위험 단계를 식별하려고 시도합니다.

The model is designed to highlight key market variables such as liquidity, leverage, and behavioral patterns to offer a clearer picture of where BTC stands in its macro cycle.

이 모델은 유동성, 레버리지 및 행동 패턴과 같은 주요 시장 변수를 강조하여 BTC가 매크로주기에서 서있는 위치에 대한 명확한 그림을 제공하도록 설계되었습니다.

“Bitcoin is cyclical, and this model tracks why it moves,” Coutts stated.

Coutts는“비트 코인은 주기적 이며이 모델은 왜 움직이는 이유를 추적합니다.

The chart he shared combines three core indicators—GRS (Growth Risk Score), DRS (Drawdown Risk Score), and NPRS (Net Position Risk Score)—to provide a visual overview of market conditions over time. The historical overlay of Bitcoin’s price next to these risk indicators offers powerful context for interpreting potential shifts in sentiment and risk appetite.

그가 공유 한 차트는 시간이 지남에 따라 시장 조건에 대한 시각적 개요를 제공하기 위해 세 가지 핵심 지표 (GRS (성장 위험 점수), DRS (DrawDown Risk Score) 및 NPRS (NP 포지션 위험 점수)를 결합합니다. 이러한 위험 지표 옆에 비트 코인 가격의 역사적 오버레이는 감정과 위험 식욕의 잠재적 변화를 해석하기위한 강력한 맥락을 제공합니다.

The strength of the framework lies in observing how these risk indicators interrelate and diverge at pivotal moments.

프레임 워크의 강점은 이러한 위험 지표가 중추적 인 순간에 어떻게 상호 관련되고 분기되는지 관찰하는 데 있습니다.

For instance, a divergence in the GRS and DRS around mid-2023 suggests a shift in market dynamics. After a period of rapid price growth and decreasing risk with rising GRS and low DRS, the market transitioned into a phase of slower growth but increasing risk, indicated by declining GRS and rising DRS. This shift may have implications for traders adapting their strategies.

예를 들어, 2023 년 중반까지 GRS와 DR의 발산은 시장 역학의 변화를 시사합니다. GRS 상승과 DRS가 낮아서 빠른 가격 상승과 위험 감소 후 시장은 GRS를 감소시키고 DRS가 감소함으로써 성장 속도가 느리지 만 위험이 증가하는 단계로 전환되었습니다. 이러한 변화는 전략을 적응시키는 거래자에게 영향을 미칠 수 있습니다.

Moreover, Coutts explains that extreme levels of either Growth Risk or Drawdown Risk tend to coincide with market reversals. When GRS becomes excessively high, it indicates that traders are chasing gains aggressively, and the market is pricing in optimistic future returns. Conversely, when DRS reaches extreme lows, it implies an absence of fear in the market, and traders are not concerned with potential drawdowns. Both scenarios suggest a market that may be overextended and due for a correction.

또한, Coutts는 극심한 수준의 성장 위험 또는 감소 위험이 시장 반전과 일치하는 경향이 있다고 설명합니다. GRS가 지나치게 높아지면 거래자가 적극적으로 이익을 쫓고 있으며 시장은 낙관적 인 미래 수익률로 가격을 책정하고 있음을 나타냅니다. 반대로, DRS가 극도로 낮은 최저점에 도달하면 시장에서 두려움이 없음을 의미하며 거래자는 잠재적 인 감동에 관심이 없습니다. 두 시나리오는 모두 과도하게 확장 될 수 있고 수정으로 인한 시장을 제안합니다.

In contrast, when GRS becomes very low, it signifies a market characterized by pessimism and fear, with traders focused on minimizing losses. At the same time, high levels of Drawdown Risk suggest that traders are anticipating significant price declines. Such a scenario usually occurs during bear markets or periods of heightened volatility.

대조적으로, GRS가 매우 낮아지면, 비관론과 두려움이 특징 인 시장을 의미하며, 상인은 손실을 최소화하는 데 중점을 둡니다. 동시에, 높은 수준의 감소 위험은 거래자들이 상당한 가격 하락을 기대하고 있음을 시사합니다. 이러한 시나리오는 일반적으로 곰 시장이나 변동성이 높아지는 기간 동안 발생합니다.

Furthermore, Coutts' framework highlights the importance of liquidity in determining the pace of Bitcoin’s price cycles.

또한 Coutts의 프레임 워크는 비트 코인의 가격주기 속도를 결정하는 데 유동성의 중요성을 강조합니다.

During periods of high liquidity, such as 2020-2021, we observe a steeper incline in the Bitcoin price chart, indicating swift price movements. Conversely, during periods of low liquidity, like 2019 or 2023, the price chart flattens, signifying slower price changes.

2020-2021과 같은 높은 유동성 기간 동안, 우리는 비트 코인 가격 차트에서 더 가파른 경사를 관찰하여 신속한 가격 변동을 나타냅니다. 반대로, 2019 년 또는 2023 년과 같은 유동성이 낮은 기간 동안 가격 차트가 평평 해져 가격 변동이 느려집니다.

This correlation between liquidity and the steepness of Bitcoin’s price trends is crucial for traders adapting their timeframes and expectations for market activity.

유동성과 비트 코인 가격 추세의 가파른 상관 관계는 거래자의 시간대와 시장 활동에 대한 기대치를 적응시키는 데 중요합니다.

Overall, this new framework from Jamie Coutts offers a unique perspective on assessing risk across Bitcoin’s cycles, considering key market variables and behavior to offer a deeper understanding of the cryptocurrency market.

전반적으로, Jamie Coutts 의이 새로운 프레임 워크는 주요 시장 변수와 행동을 고려하여 cryptocurrency 시장에 대한 더 깊은 이해를 제공하는 Bitcoin주기의 위험 평가에 대한 독특한 관점을 제공합니다.