이번 주 금요일에 만료되는 비트 코인 (BTC) 옵션

Coindesk에 말했다.

Deribit will see a large round of options expire on Friday, but the impending settlement, though big, may not yield significant market volatility, the exchange told CoinDesk.

Deribit은 금요일에 많은 옵션이 만료 될 것이지만, 임박한 정착지는 크지 만 상당한 시장 변동성을 얻지 못할 수 있다고 Coindesk는 말했다.

According to Deribit metrics, over 139,000 BTC option contracts, valued at $12.13 billion and constituting nearly 45% of the total active BTC contracts across all expiries, are set for settlement this Friday.

Deribit Metrics에 따르면, 139,000 개 이상의 BTC 옵션 계약은 121 억 3 천만 달러에 달하고 모든 만료에 걸친 총 활성 BTC 계약의 거의 45%가 금요일에 합의 될 예정입니다.

Further, more than 65% of the total open interest is in call options, which provide buyers with an asymmetric bullish exposure, while the remaining is in put options, offering downside protection.

또한, 총 개방형이자의 65% 이상이 통화 옵션에있어 구매자에게 비대칭 낙관적 노출을 제공하는 반면 나머지는 풋 옵션에있어 단점 보호를 제공합니다.

Usually, such large quarterly expiries are known to generate market volatility. However, in the buildup to the expiry, the bitcoin 30-day implied volatility index (DVOL) has been showing a sustained decline. From an annualized 62%, the index has decreased to 48% in recent weeks, indicating lower volatility expectations.

일반적으로 이러한 대규모 분기별로는 시장 변동성을 창출하는 것으로 알려져 있습니다. 그러나 만료의 축적에서 비트 코인 30 일 묵시적 변동성 지수 (DVOL)는 지속적인 감소를 보여주었습니다. 연간 62%에서 지수는 최근 몇 주 동안 48%로 감소하여 변동성 기대치가 낮아졌습니다.

Similarly, the annualized perpetual futures basis on Deribit stands at about 5%, which signals a calmer funding environment.

마찬가지로, Deribit에 대한 연간 영구적 미래는 약 5%이며, 이는 더 차분한 자금 조달 환경을 나타냅니다.

“Despite the size of the expiry, the overall setup—low DVOL, moderate basis and balanced options positioning—suggests a relatively subdued expiry unless external catalysts emerge,” Deribit CEO Luuk Strijers told.

Deribit CEO Luuk Strijers는“만료 규모에도 불구하고 DVOL, 중간 정도의 기준 및 균형 잡힌 옵션 포지셔닝과 같은 전체 설정은 외부 촉매제가 등장하지 않는 한 비교적 정복 된 만료를 강조합니다.

Some downside hedging is visible, according to the options skew, which measures the difference in implied volatility (pricing) for calls versus puts.

옵션 SKEW에 따르면 일부 단점 헤징이 보이며, 이는 통화 대 풋에 대한 묵시적 변동성 (가격)의 차이를 측정합니다.

“3-Day Put-Call Skew is Slightly Positive indicating some immediate Downside Protection demand while 30-Day Put-Call Skew is slightly Negative indicating a more bullish outlook over the Medium Term,” said Strijers.

Strijers는“3 일 풋 콜 스카우는 약간의 긍정적 인 반면, 30 일 풋 콜 스카우는 약간 부정적이어서 중기에 비해 더 강세를 나타냅니다.

Also expiring on Friday is ether (ETH) options to the tune of $2.8 billion.

또한 금요일에 만료되는 것은 ETHER (ETH) 옵션이 28 억 달러의 조율입니다.