Defi 청산 위험이 높습니까? 안전 마진을 설정하는 방법?

안전 마진을 설정함으로써 Defi의 높은 청산 위험을 완화 할 수 있으며, 이는 시장 변동성 및 급격한 가격 하락에 대한 완충제 역할을합니다.

2025/05/08 04:01

Defi 또는 Defi 또는 분산 된 금융은 개방적이고 권한이 없으며 투명한 생태계를 제공함으로써 개인이 금융 서비스와 상호 작용하는 방식을 변화 시켰습니다. 그러나 Defi 플랫폼과 관련된 주요 위험 중 하나는 청산 가능성입니다. Defi의 청산 위험은 특히 자신의 위치를 ​​관리하는 데 정통하지 않은 사람들에게는 높을 수 있습니다 . 이 기사는 Defi 청산 위험의 복잡성을 탐구 하고이 위험을 완화하기 위해 안전 마진을 설정하는 방법에 대한 포괄적 인 안내서를 제공합니다.

불과 청산 이해

DEFI에서 청산은 담보 값이 청산 임계 값으로 알려진 특정 임계 값 아래로 떨어질 때 발생합니다. 이는 종종 사용자가 자산을 빌리기 위해 담보를 입금하는 대출 및 차용 프로토콜에서 발생합니다. 담보의 값이 크게 떨어지면, 프로토콜은 빌린 금액을 보장하기 위해 담보를 청산 할 수 있습니다. 담보의 가치가 빠르게 변동 할 수 있으므로 청산의 위험은 휘발성 시장에서 더 높습니다 .

청산 위험이 높은 요인

몇 가지 요인이 Defi의 높은 청산 위험에 기여할 수 있습니다. 핵심 요소 중 하나는 cryptocurrencies의 변동성이며 , 이는 담보 가치가 갑자기 떨어질 수 있습니다. 또한, 레버리지를 사용하면 하나 이상의 차용이 청산 가능성을 증가시킬 수 있기 때문에 레버리지를 사용하면 이러한 위험을 증폭시킬 수 있습니다 . 위험 관리가 열악 하고 Defi 프로토콜에 대한 이해 부족으로 인해 청산 위험이 높아질 수 있습니다.

안전 마진 설정 : 중요한 이유

버퍼 또는 쿠션으로도 알려진 안전 마진은 사용자가 청산으로부터 보호하기 위해 입금 할 수있는 추가 담보입니다. 안전 마진을 설정하는 것은 시장 변동성과 예상치 못한 가격 변동에 대한 보호 계층을 제공하기 때문에 중요합니다 . 더 높은 안전 마진을 유지함으로써 사용자는 위치를 청산 할 가능성을 줄일 수 있습니다.

안전 마진을 계산하는 방법

적절한 안전 마진을 계산하려면 여러 단계가 필요합니다. 먼저 사용중인 Defi 프로토콜의 청산 임계 값을 결정하십시오 . 이 임계 값은 일반적으로 빌린 금액의 백분율로 표시됩니다. 예를 들어, 청산 임계 값이 80% 인 경우, 청산을 피하기 위해 빌린 금액의 80% 이상 가치가 있어야합니다.

• 담보 자산의 변동성 평가 : 자산이 변동성이 높은 경우 더 높은 안전 마진이 필요할 수 있습니다.
• 위치 기간을 고려하십시오 : 시간이 지남에 따라 잠재적 인 가격 변동을 설명하기 위해 더 긴 위치는 더 큰 안전 마진이 필요할 수 있습니다.
• 위험 허용 오차 평가 : 위험을 회피하는 경우 더 높은 안전 마진을 설정할 수 있습니다.

안전 마진을 설정하는 실용적인 단계

Defi에서 안전 마진을 설정하려면 몇 가지 실용적인 단계가 필요합니다. 당신이 할 수있는 방법은 다음과 같습니다.

• Defi 플랫폼에 로그인 : 대출 또는 차용 위치가있는 플랫폼에 액세스하십시오.
• 위치로 이동하십시오 : 안전 마진을 설정하려는 특정 위치를 찾으십시오.
• 필요한 안전 마진을 계산하십시오 : 공식 사용 : Safety Margin = (Borrowed Amount / Liquidation Threshold) - Borrowed Amount . 예를 들어, 청산 임계 값이 80%인 1000 USDT를 빌린 경우 필요한 안전 마진은 (1000 / 0.8) - 1000 = 250 USDT 입니다.
• 추가 담보를 입금하십시오 : 계산 된 안전 마진을 위치에 추가하십시오. 위의 예에서는 추가 250 USDT의 담보를 입금해야합니다.
• 위치 모니터링 : 안전 마진이 적절하게 유지되도록 담보 및 빌린 금액의 가치를 정기적으로 확인하십시오.

안전 마진 조정

시장 상황과 담보 성과에 따라 안전 마진을 정기적으로 조정하는 것이 중요합니다. 시장이 변동성이 높아지면 안전 마진을 늘려야 할 수도 있습니다. 반대로, 시장이 안정화되면 약간 줄일 수 있습니다. 안전 마진을 모니터링하고 조정하는 것은 시장 동향과 특정 위치에주의를 기울여야하는 지속적인 프로세스입니다 .

청산 위험 관리를위한 도구 및 리소스

몇 가지 도구와 리소스는 Defi의 청산 위험을 관리하는 데 도움이 될 수 있습니다. Defi Pulse 및 Zapper와 같은 Defi Analytics 플랫폼은 귀하의 위치에 대한 실시간 데이터를 제공하고 안전 마진을 모니터링하는 데 도움이 될 수 있습니다. 가격 경보 서비스는 담보의 가치가 청산 임계 값에 접근 할 때 알려주 시므로 너무 늦기 전에 조치를 취할 수 있습니다. 교육 리소스 및 커뮤니티 포럼은 또한 청산 위험 관리에 대한 귀중한 통찰력과 팁을 효과적으로 제공 할 수 있습니다.

사례 연구 : 청산 위험의 실제 사례

실제 사례를 검토하면 청산 위험 관리에 대한 귀중한 교훈을 제공 할 수 있습니다. 어떤 경우에는 인기있는 Defi Lending 플랫폼의 사용자가 담보 가치가 갑자기 하락하여 청산을 경험했습니다 . 사용자는 충분한 안전 마진을 설정하지 않았으며 빠른 가격 이동으로 인해 위치가 청산되었습니다. 다른 예에서, 사용자는 위치를 정기적으로 모니터링하고 시장 조건에 따라 안전 마진을 조정하여 청산을 성공적으로 피했습니다 . 이 사례 연구는 Defi에서 사전 위험 관리의 중요성을 강조합니다.

자주 묻는 질문

Q : Defi의 청산 후 자산을 회수 할 수 있습니까?

A : 대부분의 경우, 직책이 청산되면 담보는 빌린 금액을 상환하는 데 사용되며 나머지 값은 귀하에게 반환됩니다. 그러나 세부 사항은 Defi 프로토콜과 청산 조건에 따라 다를 수 있습니다.

Q : 안전 마진을 얼마나 자주 확인해야합니까?

A : 적어도 매일, 특히 휘발성 시장에서 안전 마진을 확인하는 것이 좋습니다. 가격 경고를 설정하면 지속적인 수동 모니터링없이 정보를 유지하는 데 도움이 될 수 있습니다.

Q : 자동 안전 마진 조정을 제공하는 Defi 플랫폼이 있습니까?

A : 일부 Defi 플랫폼은 시장 조건에 따라 자동 안전 마진 조정과 같은 기능을 제공하기 시작했습니다. 그러나 이러한 기능은 아직 널리 퍼지지 않았으며 사용하기 전에 그러한 서비스의 이용 약관을 이해하는 것이 중요합니다.

Q : 여러 유형의 담보를 사용하여 안전 마진을 설정할 수 있습니까?

A : 그렇습니다. 많은 Defi 플랫폼을 사용하면 여러 유형의 담보를 사용하여 위치를 확보 할 수 있습니다. 이를 통해 위험을 다양 화하고 안전 마진을 증가시킬 수 있습니다. 여러 담보 유형에 관한 특정 플랫폼의 규칙을 항상 확인하십시오.