Defi清算リスクは高いですか？安全マージンを設定する方法は？

DEFIの高い清算リスクは、市場のボラティリティと突然の価格下落に対するバッファーとして機能する安全マージンを設定することにより、軽減できます。

2025/05/08 04:01

Defi、または分散財務は、オープンで許可された、透明なエコシステムを提供することにより、個人が金融サービスと対話する方法を変えました。ただし、Defiプラットフォームに関連する重要なリスクの1つは、清算の可能性です。特に、自分の立場を管理することに精通していない人にとっては、Defiの清算リスクが高い場合があります。この記事では、Defi清算リスクの複雑さを調査し、このリスクを軽減するための安全マージンを設定する方法に関する包括的なガイドを提供します。

Defi清算の理解

defiでは、清算の価値が清算しきい値として知られる特定のしきい値を下回るときに清算が発生します。これは、多くの場合、ユーザーが資産を借りるために担保を預けるプロトコルの貸付と借入プロトコルで発生します。担保の価値が大幅に低下する場合、プロトコルは借りた金額をカバーするために担保を清算する可能性があります。担保の価値は急速に変動する可能性があるため、清算のリスクは不安定な市場で高くなります。

高い清算リスクに寄与する要因

いくつかの要因は、defiの高い清算リスクに寄与する可能性があります。重要な要素の1つは、暗号通貨のボラティリティであり、担保価値の突然の低下につながる可能性があります。さらに、レバレッジの使用はこのリスクを増幅する可能性があります。1つ以上の借用ができるため、清算の可能性が増加する可能性があるためです。リスク管理が不十分で、 Defiプロトコルの理解不足も、より高い清算リスクにつながる可能性があります。

安全マージンの設定：なぜそれが重要なのか

バッファまたはクッションとも呼ばれる安全マージンは、ユーザーが清算から保護するために預金できる追加の担保です。安全マージンを設定することは、市場のボラティリティと予期しない価格の動きに対する保護層を提供するため、重要です。より高い安全マージンを維持することにより、ユーザーは自分のポジションが清算される可能性を減らすことができます。

安全マージンを計算する方法

適切な安全マージンを計算するには、いくつかのステップが含まれます。まず、使用しているdefiプロトコルの清算しきい値を決定します。このしきい値は通常、借りた金額の割合として表されます。たとえば、清算しきい値が80％の場合、清算を避けるために、担保は借りた金額の少なくとも80％の価値がなければなりません。

• 担保資産のボラティリティを評価します。資産が非常に不安定な場合、より高い安全マージンが必要になる場合があります。
• あなたの位置の期間を考慮してください：より長い位置は、時間の経過とともに潜在的な価格の変動を考慮するためにより大きな安全マージンを必要とするかもしれません。
• リスク許容度を評価します。リスク回避が多い場合は、より高い安全マージンを設定することをお勧めします。

安全マージンを設定するための実用的な手順

Defiに安全マージンを設定するには、いくつかの実用的な手順が含まれます。これがあなたがそれを行う方法です：

• defiプラットフォームにログインします：貸出または借入位置があるプラットフォームにアクセスします。
• 自分の位置に移動する：安全マージンを設定する特定の位置を見つけます。
• 必要な安全マージンを計算します：式を使用してください。 Safety Margin = (Borrowed Amount / Liquidation Threshold) - Borrowed Amount 。たとえば、清算しきい値を80％の1000 USDTを借りた場合、必要な安全マージンは(1000 / 0.8) - 1000 = 250 USDTです。
• 追加の担保を預けてください：計算された安全マージンをポジションに追加します。上記の例では、さらに250 USDT相当の担保を追加する必要があります。
• あなたの位置を監視する：あなたの安全マージンが適切であることを確認するために、あなたの担保と借りた金額の価値を定期的にチェックしてください。

安全マージンを調整します

市場の状況と担保のパフォーマンスに基づいて、定期的に安全マージンを調整することが重要です。市場がより揮発性になった場合、安全マージンを増やす必要がある場合があります。逆に、市場が安定した場合、それをわずかに減らすことができるかもしれません。安全マージンの監視と調整は、市場動向と特定のポジションに注意を払う必要がある継続的なプロセスです。

清算リスクを管理するためのツールとリソース

いくつかのツールとリソースは、DEFIの清算リスクを管理するのに役立ちます。 Defi PulseやZapperなどのDefi Analyticsプラットフォームは、ポジションに関するリアルタイムデータを提供し、安全マージンを監視するのに役立ちます。価格警告サービスは、担保の価値が清算しきい値に近づいたときに通知でき、手遅れになる前に行動を起こすことができます。教育リソースとコミュニティフォーラムは、清算リスクを効果的に管理するための貴重な洞察とヒントを提供することもできます。

ケーススタディ：清算リスクの実世界の例

現実世界の例を調べることで、清算リスクの管理に関する貴重な教訓を提供できます。あるケースでは、人気のある貸付プラットフォームのユーザーは、担保の価値が突然低下したため、清算を経験しました。ユーザーは十分な安全マージンを設定しておらず、急速な価格の動きはその地位の清算につながりました。別の例では、ユーザーは定期的に自分の位置を監視し、市場の状況に基づいて安全マージンを調整することにより、清算を正常に回避しました。これらのケーススタディは、DEFIにおける積極的なリスク管理の重要性を強調しています。

よくある質問

Q：Defiでの清算後、資産を回収できますか？

A：ほとんどの場合、あなたの立場が清算されると、担保は借りた金額を返済するために使用され、残りの価値はあなたに返されます。ただし、詳細は、Defiプロトコルと清算条件によって異なる場合があります。

Q：安全マージンをどのくらいの頻度で確認する必要がありますか？

A：特に不安定な市場では、少なくとも毎日安全マージンをチェックすることをお勧めします。価格アラートをセットアップすると、一定の手動監視なしに情報を提供することができます。

Q：自動安全マージンの調整を提供するDefiプラットフォームはありますか？

A：一部のDefiプラットフォームは、市場の状況に基づいた自動安全マージン調整などの機能を提供し始めています。ただし、これらの機能はまだ広まっていないため、使用する前にそのようなサービスの利用規約を理解することが重要です。

Q：複数のタイプの担保を使用して安全マージンを設定できますか？

A：はい、多くのDefiプラットフォームを使用すると、複数のタイプの担保を使用してポジションを確保できます。これは、リスクを多様化し、安全マージンを潜在的に増やすのに役立ちます。複数の担保タイプに関する特定のプラットフォームのルールを常に確認してください。