Das Defi -Liquidationsrisiko ist hoch? Wie setze ich einen Sicherheitsmarge ein?

Das hohe Liquidationsrisiko von Defi kann durch die Festlegung einer Sicherheitsspanne gemindert werden, die als Puffer gegen Marktvolatilität und plötzliche Preisabfälle fungiert.

May 08, 2025 at 04:01 am

Defi oder dezentrale Finanzen hat die Art und Weise verändert, wie Einzelpersonen mit Finanzdienstleistungen interagieren, indem sie ein offenes, ereignisloses und transparentes Ökosystem anbieten. Eine der wichtigsten Risiken, die mit Defi -Plattformen verbunden sind, ist jedoch das Liquidationspotential. Das Liquidationsrisiko in Defi kann hoch sein , insbesondere für diejenigen, die sich nicht mit der Verwaltung ihrer Positionen vertraut machen. In diesem Artikel werden die Feinheiten des Defi -Liquidationsrisikos untersucht und einen umfassenden Leitfaden für die Festlegung einer Sicherheitsspanne zur Minderung dieses Risikos geliefert.

Defi Liquidation verstehen

In Defi tritt eine Liquidation auf, wenn der Wert der Kollateral unter einen bestimmten Schwellenwert fällt, der als Liquidationsschwelle bezeichnet wird. Dies geschieht häufig bei Kredit- und Ausleihenprotokollen, bei denen Benutzer Sicherheiten für Kredite auf Kredite einlegen. Wenn der Wert der Kollaterale signifikant sinkt, kann das Protokoll die Sicherheiten liquidieren, um den geliehenen Betrag abzudecken. Das Risiko einer Liquidation ist in den volatilen Märkten höher , da der Wert der Sicherheiten schnell schwanken kann.

Faktoren, die zu einem hohen Liquidationsrisiko beitragen

Mehrere Faktoren können zum hohen Liquidationsrisiko in Defi beitragen. Ein Schlüsselfaktor ist die Volatilität von Kryptowährungen , die zu plötzlichen Abfällen des Kollateralwerts führen kann. Darüber hinaus kann der Einsatz von Hebel dieses Risiko verstärken , da die Ausleihe mehr als eine Erhöhung der Wahrscheinlichkeit einer Liquidation erhöht. Schlechtes Risikomanagement und mangelnde Verständnis von Defi -Protokollen können ebenfalls zu höheren Liquidationsrisiken führen.

Setzen Sie einen Sicherheitsmarge: Warum es wichtig ist

Ein Sicherheitsmarge, der auch als Puffer oder Kissen bezeichnet wird, ist eine zusätzliche Menge an Sicherheiten, die Benutzer vor der Liquidation schützen können. Das Einstellen einer Sicherheitsspanne ist entscheidend , da sie eine Schutzschicht gegen Marktvolatilität und unerwartete Preisbewegungen bietet. Durch die Aufrechterhaltung einer höheren Sicherheitsspanne können Benutzer die Wahrscheinlichkeit reduzieren, dass ihre Positionen liquidiert werden.

So berechnen Sie Ihre Sicherheitsmarge

Die Berechnung des geeigneten Sicherheitsspielraums umfasst mehrere Schritte. Bestimmen Sie zunächst die Liquidationsschwelle des von Ihnen verwendeten Defi -Protokolls. Dieser Schwellenwert wird normalerweise als Prozentsatz des geliehenen Betrags ausgedrückt. Wenn die Liquidationsschwelle beispielsweise 80% beträgt, muss Ihre Sicherheiten mindestens 80% des geliehenen Betrags wert sein, um Liquidation zu vermeiden.

• Bewerten Sie die Volatilität des Kollateral -Asset : Wenn das Vermögenswert stark flüchtig ist, benötigen Sie möglicherweise eine höhere Sicherheitsspanne.
• Berücksichtigen Sie die Dauer Ihrer Position : Längere Positionen erfordern möglicherweise eine größere Sicherheitsmarge, um potenzielle Preisschwankungen im Laufe der Zeit zu berücksichtigen.
• Bewerten Sie Ihre Risikotoleranz : Wenn Sie risikoversärter sind, möchten Sie möglicherweise eine höhere Sicherheitsspanne festlegen.

Praktische Schritte, um Ihren Sicherheitsmarge festzulegen

Das Festlegen eines Sicherheitsspielraums in Defi beinhaltet einige praktische Schritte. So können Sie es tun:

• Melden Sie sich in Ihrer Defi -Plattform an : Greifen Sie auf die Plattform zu, auf der Sie Ihre Kredit- oder Kreditposition haben.
• Navigieren Sie zu Ihrer Position : Finden Sie die spezifische Position, für die Sie einen Sicherheitsmarge festlegen möchten.
• Berechnen Sie die erforderliche Sicherheitsmarge : Verwenden Sie die Formel: Safety Margin = (Borrowed Amount / Liquidation Threshold) - Borrowed Amount . Wenn Sie beispielsweise 1000 USDT mit einem Liquidationsschwellenwert von 80%ausgeliehen haben, wäre die erforderliche Sicherheitsspanne (1000 / 0.8) - 1000 = 250 USDT .
• Zahlen Sie zusätzliche Sicherheiten ein : Fügen Sie die berechnete Sicherheitsmarge Ihrer Position hinzu. Im obigen Beispiel müssten Sie eine weitere Sicherheiten im Wert von 250 USDT ablegen.
• Überwachen Sie Ihre Position : Überprüfen Sie regelmäßig den Wert Ihrer Sicherheiten und den geliehenen Betrag, um sicherzustellen, dass Ihre Sicherheitsmarge angemessen bleibt.

Anpassen Ihres Sicherheitsmarge

Es ist wichtig, Ihre Sicherheitsmarge regelmäßig anhand der Marktbedingungen und der Leistung Ihrer Sicherheiten anzupassen . Wenn der Markt volatiler wird, müssen Sie möglicherweise Ihre Sicherheitsspanne erhöhen. Umgekehrt können Sie ihn möglicherweise leicht reduzieren, wenn sich der Markt stabilisiert. Die Überwachung und Anpassung Ihrer Sicherheitsmarge ist ein fortlaufender Prozess , der auf Markttrends und Ihre spezifische Position beachtet werden muss.

Tools und Ressourcen zur Verwaltung des Liquidationsrisikos

Mehrere Tools und Ressourcen können Ihnen helfen, das Liquidationsrisiko in Defi zu verwalten. Defi Analytics-Plattformen wie Defi Pulse und Zapper liefern Echtzeitdaten in Ihren Positionen und können Ihnen helfen, Ihre Sicherheitsmarge zu überwachen. Preiswarnungsdienste können Sie benachrichtigen, wenn sich der Wert Ihrer Sicherheiten an die Liquidationsschwelle nähert, sodass Sie Maßnahmen ergreifen können, bevor es zu spät ist. Bildungsressourcen und Community -Foren können auch wertvolle Erkenntnisse und Tipps zum effektiven Management von Liquidationsrisiken bieten.

Fallstudien: reale Beispiele für Liquidationsrisiko

Durch die Untersuchung realer Beispiele können wertvolle Lektionen für die Verwaltung von Liquidationsrisiken geliefert werden. In einem Fall erlebte ein Benutzer auf einer beliebten Plattform für Defi -Kredite aufgrund eines plötzlichen Werts seiner Sicherheiten. Der Benutzer hatte keine ausreichende Sicherheitsspanne festgelegt, und die schnelle Preisbewegung führte zur Liquidation seiner Position. In einem anderen Beispiel hat ein Benutzer Liquidation erfolgreich vermieden, indem er seine Position regelmäßig überwacht und seine Sicherheitsmarge anhand der Marktbedingungen anpasste. Diese Fallstudien unterstreichen die Bedeutung des proaktiven Risikomanagements in Defi.

Häufig gestellte Fragen

F: Kann ich mein Vermögen nach der Liquidation in Defi wiederherstellen?

A: In den meisten Fällen wird die Sicherheiten, sobald Ihre Position liquidiert ist, zur Rückzahlung des geliehenen Betrags verwendet, und jeder verbleibende Wert wird an Sie zurückgegeben. Die Einzelheiten können jedoch je nach Defi -Protokoll und den Bestimmungen der Liquidation variieren.

F: Wie oft sollte ich meinen Sicherheitsmargen überprüfen?

A: Es ist ratsam, Ihre Sicherheitsmarge mindestens täglich zu überprüfen, insbesondere in volatilen Märkten. Das Einrichten von Preiswarnungen kann Ihnen helfen, ohne ständige manuelle Überwachung auf dem Laufenden zu bleiben.

F: Gibt es Defi -Plattformen, die automatische Sicherheitsmargenanpassungen anbieten?

A: Einige Defi -Plattformen bieten Funktionen wie automatische Sicherheitsmargenanpassungen an, die auf den Marktbedingungen basieren. Diese Merkmale sind jedoch noch nicht weit verbreitet, und es ist wichtig, die Bedingungen solcher Dienste vor der Verwendung zu verstehen.

F: Kann ich mehrere Arten von Sicherheiten verwenden, um einen Sicherheitsmarge festzulegen?

A: Ja, mit vielen Defi -Plattformen können Sie mehrere Kollateralypen verwenden, um Ihre Position zu sichern. Dies kann dazu beitragen, Ihr Risiko zu diversifizieren und möglicherweise Ihre Sicherheitsmarge zu erhöhen. Überprüfen Sie immer die Regeln der spezifischen Plattform in Bezug auf mehrere Sicherheitenstypen.