Defi 파생 상품은 무엇입니까? 위험을 헤지하는 방법?

Defi 파생 상품은 자산을 보유하지 않고 암호화 가격에 대한 추측을 가능하게하며, 블록 체인 플랫폼에서 미래, 옵션, 스왑 및 영구 계약을 통해 위험 관리를 제공합니다.

2025/05/19 02:42

Defi 파생 상품은 분산 된 금융 생태계 내의 기본 자산 또는 자산 그룹에서 가치를 도출하는 금융 상품입니다. 이 기기에는 선물, 옵션, 스왑 및 영구 계약이 포함될 수 있습니다. Defi 파생 상품을 통해 사용자는 실제 자산을 자체적으로 보유 할 필요없이 암호 화폐 및 기타 디지털 자산의 가격 이동을 추측 할 수 있습니다. 이는 거래자가 위험 노출을 관리하면서 시장에 노출 될 수있는 방법을 제공합니다.

Defi 파생 상품 이해

Defi 파생 상품 은 분산 금융 생태계의 중요한 구성 요소입니다. 이들은 전통적인 금융 파생 상품과 유사하게 기능하지만 블록 체인 네트워크에서 작동하여 투명성을 보장하고 중개자의 필요성을 줄입니다. 가장 일반적인 유형의 Defi 파생 상품은 다음과 같습니다.

• 선물 계약 : 이들은 미래에 자산을 구매 또는 판매하는 계약입니다. Defi에서 선물 계약은 종종 미래의 암호 화폐 가격을 추측하는 데 사용됩니다.

• 옵션 : 이들은 보유자에게 특정 기간 내에 지정된 가격으로 자산을 구매 또는 판매 할 의무를 부여하지는 않습니다. 도전 옵션은 헤징 또는 투기 목적으로 사용될 수 있습니다.

• 스왑 : 이들은 두 당사자가 두 개의 다른 금융 상품에서 현금 흐름이나 부채를 교환하는 계약입니다. Defi에서 스왑은 종종 금리 스왑 또는 토큰 스왑에 사용됩니다.

• 영구 계약 : 이들은 만료 날짜가없는 선물 계약이며, 거래자들은 무기한 직책을 유지할 수 있습니다. 그들은 유연성과 높은 레버리지를 사용할 수있는 능력으로 Defi에서 인기가 있습니다.

Defi 파생 상품의 작동 방식

Defi 파생 상품은 스마트 계약에서 운영되는데, 이는 코드에 직접 작성된 용어와 자체 실행 계약입니다. 이 스마트 계약은 이더 리움과 같은 블록 체인 플랫폼에 배포되며 인터넷 연결이있는 사람이 누구나 액세스 할 수 있습니다. 일반적으로 작동하는 방법은 다음과 같습니다.

• 담보 : 사용자는 담보를 잠그려면 Defi 파생물에서 직책을 엽니 다. 이 담보는 시장이 사용자의 위치에 대항 할 경우 잠재적 손실을 충당하는 데 사용됩니다.

• Price Oracles : 스마트 계약에 실시간 가격 데이터를 제공하는 타사 서비스입니다. 그들은 파생 상품의 가격이 현재 시장 조건을 반영하도록 보장합니다.

• 청산 : 담보 값이 특정 임계 값 아래로 떨어지면 추가 손실을 방지하기 위해 위치가 청산 될 수 있습니다. 이 프로세스는 스마트 계약에 의해 자동화되고 처리됩니다.

결함 파생 상품으로 헤징 위험

헤징은 다른 위치에서 반대 위치를 차지함으로써 한 위치에서 잠재적 손실을 상쇄하는 데 사용되는 전략입니다. Defi에서, 유도체는 cryptocurrencies의 변동성을 헤지하는 데 사용될 수 있습니다. Defi 파생 상품을 사용하여 위험을 헤지 할 수있는 방법은 다음과 같습니다.

• 선물 계약 사용 : cryptocurrency를 보유하고 잠재적 인 가격 하락에 대해 우려하는 경우 현재 가격으로 선물 계약을 판매 할 수 있습니다. 가격이 하락하면 선물 계약의 이익은 기초 자산의 손실을 상쇄 할 수 있습니다.

• 헤징 옵션 : 풋 옵션을 구매하면 특정 가격으로 자산을 판매 할 권리가있어 자산 가치의 감소를 방지 할 수 있습니다. 반대로, 통화 옵션을 사용하여 빚진 자산의 가격 상승에 방해 할 수 있습니다.

• 위험 관리를위한 스왑 : 금리 교환을 사용하여 차입 비용의 변동에 방해 할 수 있으며, 토큰 스왑은 다양한 암호 화폐에 대한 노출을 관리하는 데 도움이 될 수 있습니다.

• 유연한 헤징에 대한 영구 계약 : 이들은 특정 만료 날짜를 약속하지 않고 단기 가격 변동에 헤지하는 데 사용될 수 있습니다.

결함 파생 상품으로 헤지하는 실용적인 단계

Defi 파생 상품을 사용하여 위험을 헤지하려면 다음을 수행 할 수 있습니다.

• Defi 플랫폼을 선택하십시오 : 필요한 파생 상품을 제공하는 평판이 좋은 Defi 플랫폼을 선택하십시오. 인기있는 플랫폼에는 DYDX, Synthetix 및 Perpetual Protocol이 포함됩니다.

• 지갑 연결 : 메타 마스크와 같은 호환성 암호 화폐 지갑을 사용하여 Defi 플랫폼에 연결하십시오. 지갑에 담보 요구 사항을 충당하기에 충분한 자금이 있는지 확인하십시오.

• 파생 상품을 선택하십시오. 헤징에 사용할 파생 유형을 결정하십시오. 예를 들어, Bitcoin의 잠재적 인 가격 하락을 헤지하려는 경우 Bitcoin 선물 계약 또는 PUT 옵션을 선택할 수 있습니다.

• 위치 열기 : 플랫폼의 거래 섹션으로 이동하여 거래하려는 파생물을 선택하십시오. 헤지하려는 금액을 입력하고 담보 요구 사항을 검토하십시오.

• 담보 설정 : 필요한 담보를 스마트 계약에 입금하십시오. 이 금액은 위치의 크기와 플랫폼의 마진 요구 사항에 따라 다릅니다.

• 모니터링 및 조정 : 시장과 위치를 주시하십시오. 시장이 유리하게 이동하면 이익을 실현할 수있는 입장을 닫을 수 있습니다. 그것이 당신에게 대항하는 경우, 청산을 피하기 위해 더 많은 담보를 추가해야 할 수도 있습니다.

• 직책을 닫으십시오 : 헤지를 닫을 준비가되면 거래 섹션으로 돌아가서 폐쇄 거래를 실행하십시오. 스마트 계약은 자동으로 합의를 처리합니다.

위험과 고려 사항

Defi 파생 상품은 헤징을위한 강력한 도구를 제공하지만 상당한 위험이 있습니다. 이러한 위험을 이해하는 것은 효과적인 위험 관리에 중요합니다.

• 변동성 : cryptocurrency 시장은 변동성이 높기 때문에 직책 가치의 빠른 변화를 초래할 수 있습니다. 이 변동성은 당신의 헤징 전략과 반대에 반대 할 수 있습니다.

• 스마트 계약 위험 : 전력 결함 파생 상품이 버그 나 해킹에 면역되지 않는 스마트 계약. 코드의 취약성으로 인해 담보가 상실 될 수 있습니다.

• 유동성 위험 : 일부 Defi 플랫폼은 유동성이 낮아서 빠르게 입력하거나 출발하기가 어려울 수 있습니다. 이것은 효과적으로 헤지하는 능력에 영향을 줄 수 있습니다.

• 규제 위험 : DEFI의 규제 환경은 여전히 ​​발전하고 있으며 규정의 변화는 특정 파생 상품의 가용성 또는 합법성에 영향을 줄 수 있습니다.

자주 묻는 질문

Q : defi 파생 상품을 사용하여 여러 cryptocurrencies를 동시에 헤지 할 수 있습니까?

A : 그렇습니다. Defi 파생 상품을 사용하여 여러 암호 화폐에 헤지 할 수 있습니다. Synthetix와 같은 플랫폼을 사용하면 다양한 암호 화폐의 가격을 추적하는 합성 자산을 거래 할 수 있으므로 다양한 포트폴리오를 헤지 할 수 있습니다.

Q : 중앙 집중식 및 분산 유도체의 차이점은 무엇입니까?

A : 중앙 집중식 파생 상품은 전통적인 금융 기관에서 제공하고 중개자를 요구하는 반면, 분산 된 파생 상품은 블록 체인 네트워크에서 운영되며 스마트 계약을 통해 실행되므로 중개자의 필요성을 줄이고 투명성이 증가합니다.

Q : Defi 플랫폼이 헤징에 사용하기에 안전한 지 어떻게 알 수 있습니까?

A : Defi 플랫폼의 안전을 평가하기 위해 플랫폼의 평판, 스마트 계약의 보안 (종종 제 3 자의 감사), 운영의 투명성 및 시장의 유동성과 같은 요소를 고려하십시오. 자금을 투입하기 전에 항상 철저한 연구를 수행하십시오.

Q : Defi 파생 상품을 사용하여 Stablecoin에 헤지 할 수 있습니까?

A : 그렇습니다. Defi 파생 상품을 사용하여 Stablecoin을 헤지 할 수 있습니다. DYDX와 같은 플랫폼은 stablecoins에 대한 영구 계약을 제공하므로 다른 자산에 비해 가격 변동을 추측하거나 헤지 할 수 있습니다.