cryptocurrency를 헤지하는 방법? cryptocurrency 헤징 도구 소개

cryptocurrency 헤징은 투자자가 선물, 옵션 및 단기 판매와 같은 도구를 사용하여 디지털 자산 포트폴리오를 보호하여 가격 변동으로 인한 위험을 줄이는 데 도움이됩니다.

2025/06/17 07:43

cryptocurrency hedging이란 무엇입니까?

cryptocurrency 헤징은 디지털 자산 포트폴리오에서 불리한 가격 변동의 위험을 줄이기 위해 투자자와 거래자가 사용하는 전략을 말합니다. cryptocurrency 시장은 높은 변동성으로 유명하기 때문에 헤징은 갑작스런 침체로부터 자본을 보호하는 중요한 도구가됩니다. 헤징의 핵심 아이디어는 반드시 이익이 아니라 잠재적 손실을 제한하는 것 입니다. 이는 Bitcoin, Ethereum 또는 Altcoins와 같은 암호 화폐 보유와 관련된 위험을 상쇄하는 다양한 금융 상품 및 거래 기술을 통해 달성 될 수 있습니다.

Cryptocurrency 투자를 헤지하는 이유는 무엇입니까?

암호화 시장의 예측할 수없는 특성은 투자자가 위험 관리 전략의 일부로 헤징을 고려하는 것이 필수적입니다. 시장 변동성은 특히 시장 수정이나 베어 단계에서 상당한 손실로 이어질 수 있습니다 . 헤징 메커니즘을 구현함으로써 투자자는 가격이 크게 변동하는 경우에도 자본을 유지하고 포트폴리오 안정성을 유지할 수 있습니다. 또한, 헤징은 트레이더가 하락 중에 자산을 판매하지 않고 자산을 보유 할 수있게하여 잠재적으로 향후 가격 회수로부터 혜택을받을 수 있습니다.

cryptocurrency 헤징에 사용되는 일반적인 도구

암호 화폐 공간에는 헤징 목적으로 특별히 설계된 몇 가지 도구가 있습니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.

• 선물 계약 : 사용자는 미래에 암호 화폐를 구매하거나 판매하기 위해 특정 가격을 고정시킬 수 있습니다.
• 옵션 거래 : 정해진 만료 날짜 이전에 미리 정해진 가격으로 자산을 사거나 판매 할 권리를 투자자에게 제공하지만 의무는 아닙니다.
• 짧은 판매 : 나중에 저렴한 가격으로 재구매하기를 희망하면서 암호 화폐를 빌려 즉시 판매하는 것과 관련이 있습니다.
• ETFS (Verse Exchange-Traded Funds) : 특정 암호 화폐 또는 색인의 역 성능을 추적하십시오.
• 중앙 집중식 및 분산 플랫폼의 파생 상품 : 고급 헤징 전략에 대한 레버리지 및 방향 노출을 제공합니다.

이러한 각 도구는 자체 위험 보상 프로파일 과 함께 제공되며 효과적인 헤징의 핵심은 어떻게 작동하는지 이해하는 것이 중요합니다.

암호화 자산을 헤징하기 위해 선물 계약을 사용하는 방법

선물 계약은 암호 화폐 보유를 헤징하는 가장 인기있는 방법 중 하나입니다. 효과적으로 사용하는 방법은 다음과 같습니다.

• 노출 결정 : 헤지하려는 암호 화폐의 양을 식별하십시오. 예를 들어, 10 BTC를 소유 한 경우이 위치의 전부 또는 일부를 헤지 할 수 있습니다.
• 신뢰할 수있는 선물 플랫폼을 선택하십시오 : Binance, Bybit 또는 Bitmex와 같은 플랫폼은 다양한 수준의 레버리지를 가진 강력한 선물 시장을 제공합니다.
• 짧은 포지션 개방 : Bitcoin가 길면 보유와 동등한 짧은 선물 계약을 엽니 다. 이런 식으로 가격이 떨어지면 선물 위치는 가치가 상승하여 실제 지분의 손실을 상쇄합니다.
• 마진 요구 사항을 모니터링 : 특히 변동성이 높은 기간 동안 청산을 피할 수있는 충분한 담보가 있는지 확인하십시오.
• 적절한 경우 직책을 닫으십시오 : 위험이 가라 앉거나 투자 목표가 충족되면 선물 계약을 마감하여 이익이나 손실을 실현하십시오.

이 방법을 사용하면 단점 위험에 대한 보호를 받고 기본 자산의 소유권을 유지할 수 있습니다 .

옵션을 사용하여 가격 변동성에 대항합니다

옵션은 암호 화폐 투자를 헤징 할 때 또 다른 유연성 계층을 제공합니다. 다음은 옵션 기반 헤징을 구현하는 방법에 대한 단계별 안내서입니다.

• 통화 및 옵션 옵션 이해 : 풋 옵션은 홀더에게 정해진 가격으로 자산을 판매 할 권리를 부여하여 긴 포지션을 헤징하는 데 이상적입니다. 통화 옵션은 자산을 구매할 권리를 부여하며 일반적으로보다 복잡한 전략에 사용됩니다.
• 타격 가격 및 만료 날짜 선택 날짜 : 현재 시장 가격보다 낮은 파업 가격을 선택하여 옵션 옵션을 보장하십시오. 만료는 예상 위험 기간과 일치해야합니다.
• 자금 구매 옵션 옵션을 구매하십시오 . 자금 또는 돈을 벌어 들인 옵션보다 저렴하고 비용 효율적인 하락 보호를 제공합니다.
• 프리미엄 비용 평가 : 옵션은 비용 (프리미엄)과 함께 제공되므로 비용과 원하는 보호 수준의 균형을 맞추십시오.
• 만료 나 운동 일찍까지 유지하십시오 : 시장 상황에 따라 옵션을 조기에 행사하도록 선택하거나 가격이 파업을 초과하면 쓸모없는 만료를 선택할 수 있습니다.

옵션을 사용하면 상승 잠재력을 유지하면서 맞춤형 위험 완화가 가능합니다.

짧은 판매를 헤징 전략으로 활용합니다

짧은 판매는 cryptocurrency의 가격 하락에 베팅하는 것을 포함합니다. 본질적으로 위험하지만 올바르게 수행하면 효과적인 헤지 역할을 할 수 있습니다. 이 전략을 실행하는 방법은 다음과 같습니다.

• Cryptocurrency를 빌리십시오 : Kraken, Kucoin 또는 Bitstamp와 같은 거래소에서 대출 서비스 또는 마진 거래 기능을 사용하십시오.
• 빌린 동전을 즉시 판매하십시오 . 현장 시장에서 동전을 판매하여 현재 시장 가격을 잠그십시오.
• 가격이 하락할 때까지 기다리십시오 : 시장을 모니터링하고 유리한 가격 하락을 기다리십시오.
• 저렴한 가격으로 동전을 다시 구입하십시오 . 이전에 판매했지만 비용이 절감 된 동일한 양의 암호 화폐를 다시 구입하십시오.
• 빌린 동전을 반환하고 차이를 유지하십시오 . 차별 금액을 반환 한 후, 판매와 구매 가격의 차이는 원래 보유에서 손실을 상쇄하는 이익을 나타냅니다.

이 기술은 가격 하락에 대한 직접적인 보호를 제공하지만 짧은 포지션의 무제한 상승 위험으로 인해 신중한 모니터링이 필요합니다.

자주 묻는 질문 (FAQ)

파생 상품을 사용하지 않고 암호화 홀딩을 헤지 할 수 있습니까?

예, Stablecoins, Fiat 통화 또는 전통적인 주식과 같은 다양한 자산 클래스에서 다각화하여 파생 상품을 사용하지 않고 암호화 보유를 헤지 할 수 있습니다. USDT 또는 USDC와 같은 Stablecoins에 포트폴리오의 일부를 보유하면 시장 침체 중에 버퍼 역할을 할 수 있습니다.

헤징은 초보자 암호화 투자자에게 적합합니까?

헤징은 일반적으로 시장 역학 및 금융 상품을 이해하는 숙련 된 투자자에게 더 적합합니다. 초보자는 복잡성과 위험으로 인해 옵션과 선물을 관리하기 어려울 수 있습니다. 헤징 전략을 탐색하기 전에 기본 거래에 대한 경험을 얻는 것이 좋습니다.

헤징을 시작하려면 큰 포트폴리오가 필요합니까?

아니요, 헤징을 시작하기 위해 큰 포트폴리오가 필요하지 않습니다. 많은 플랫폼은 선물 및 옵션 시장에 소규모 규모의 참여를 허용합니다. 그러나 거래 수수료와 최소 거래 규모는 매우 작은 포트폴리오에 대한 헤지의 타당성에 영향을 줄 수 있습니다.

암호화를 헤징 할 때 세금 영향이 있습니까?

예, 헤징 활동은 관할권에 따라 과세 행사를 유발할 수 있습니다. 선물, 옵션 또는 단기 판매로 인한 이익은 자본 이득세에 따라 달라질 수 있습니다. 해당 지역의 Cryptocurrency 규정에 익숙한 자격을 갖춘 세금 전문가 와 상담하십시오.