暗号通貨をヘッジする方法は？暗号通貨ヘッジツールの紹介

暗号通貨ヘッジは、投資家がデジタル資産ポートフォリオを保護するために、先物、オプション、空売りなどのツールを使用して、価格の変動によるリスクを減らすのに役立ちます。

2025/06/17 07:43

暗号通貨ヘッジとは何ですか？

暗号通貨ヘッジとは、デジタル資産ポートフォリオの不利な価格の動きのリスクを減らすために投資家やトレーダーが使用する戦略を指します。暗号通貨市場は高ボラティリティで知られているため、ヘッジは急激な低迷から資本を保護するための重要なツールになります。ヘッジの背後にある核となるアイデアは、必ずしも利益を得ることではなく、潜在的な損失を制限することです。これは、Bitcoin、イーサリアム、アルトコインなどの暗号通貨を保持することに関連するリスクを相殺するさまざまな金融商品と取引技術を通じて達成できます。

暗号通貨投資をヘッジするのはなぜですか？

暗号市場の予測不可能な性質により、投資家がリスク管理戦略の一環としてヘッジを考慮することが不可欠です。市場のボラティリティは、特に市場修正や熊の段階で大きな損失につながる可能性があります。ヘッジメカニズムを実装することにより、投資家は資本を保存し、価格が乱暴に変動した場合でもポートフォリオの安定性を維持できます。さらに、ヘッジにより、トレーダーは景気後退時に販売せずに資産を保持することができ、将来の価格回復の恩恵を受ける可能性があります。

暗号通貨ヘッジに使用される一般的なツール

ヘッジ目的で特別に設計された暗号通貨スペースには、いくつかのツールがあります。これらには以下が含まれます：

• 先物契約：ユーザーが将来の日付で暗号通貨を売買するために特定の価格をロックできるようにします。
• オプション取引：投資家は、設定された有効期限の前に所定の価格で資産を売買する権利を与えます。
• 空売り：暗号通貨を借りてすぐに販売することを伴い、後で低価格で買い戻すことを期待しています。
• 逆交換販売ファンド（ETF） ：特定の暗号通貨またはインデックスの逆性能を追跡します。
• 集中型および分散型プラットフォームの派生物：高度なヘッジ戦略にレバレッジと方向性の露出を提供します。

これらの各ツールには、独自のリスク対応プロファイルが搭載されており、それらがどのように機能するかを理解することは、効果的なヘッジの鍵です。

暗号資産をヘッジするために先物契約を使用する方法

先物契約は、暗号通貨保有をヘッジするための最も人気のある方法の1つです。それらを効果的に使用する方法は次のとおりです。

• 露出を決定する：ヘッジしたい暗号通貨の量を特定します。たとえば、10 BTCを所有している場合は、このポジションのすべてまたは一部をヘッジすることができます。
• 信頼できる先物プラットフォームを選択してください。バイナンス、バイビット、ビットメックスなどのプラットフォームは、さまざまなレベルのレバレッジを備えた堅牢な先物市場を提供します。
• ショートポジションを開く：Bitcoinが長い場合は、保有に相当する短い先物契約を開きます。このようにして、価格が下がると、先物の位置は価値を獲得し、実際の保有物の損失を相殺します。
• 監視マージンの要件：特に高ボラティリティの期間中、清算を避けるのに十分な担保があることを確認してください。
• 必要に応じてポジションを閉じます。リスクが落ち着いたり、投資目標が満たされたら、先物契約を閉じて利益や損失を実現します。

この方法により、基礎となる資産の所有権を維持しながら、ダウンサイドリスクに対する保護が可能になります。

価格のボラティリティをヘッジするためのオプションを使用します

オプションは、暗号通貨の投資をヘッジするときに、柔軟性の別の層を提供します。オプションベースのヘッジを実装する方法に関する段階的なガイドを次に示します。

• 通話を理解してオプションを入力する：プットオプションは、所有者に設定された価格で資産を販売する権利を与え、ヘッジの長いポジションに最適です。コールオプションは、資産を購入する権利を付与し、通常、より複雑な戦略で使用されます。
• 行使価格と有効期限を選択します。現在の市場価格を下回って、プットオプションを確保するために現在の市場価格を下回ります。有効期限は、予想されるリスク期間と一致する必要があります。
• マネーアウトオブザマネープットオプションを購入：これらは、マネーまたはマネー内のオプションよりも安価であり、費用対効果の高いダウンサイド保護を提供します。
• プレミアムコストを評価する：オプションにはコスト（プレミアム）が付属するため、費用のバランスと希望の保護レベルのバランスを取ります。
• 有効期限が早くなるまで保持します。市場の状況に応じて、オプションを早期に行使するか、価格がストライキを超えている場合は価値がない場合があります。

オプションを使用すると、カスタマイズされたリスク軽減が可能になり、上昇の可能性が保持されます。

ヘッジ戦略として空売りを活用します

空売りには、暗号通貨の価格の低下に賭けることが含まれます。本質的に危険ですが、正しく行われた場合、効果的なヘッジとして機能します。この戦略を実行する方法は次のとおりです。

• 暗号通貨を借りる：Kraken、Kucoin、Bitstampなどの取引所で貸出サービスまたはマージン取引機能を使用します。
• 借りたコインをすぐに販売する：スポット市場でコインを販売して、現在の市場価格をロックします。
• 価格が下がるのを待つ：市場を監視し、有利な価格低下を待ちます。
• 低価格でコインを買い戻す：以前に販売した同じ量の暗号通貨を買い戻しますが、コストが削減されます。
• 借りたコインを返して違いを保持します。借りた金額を返した後、販売価格と購入価格の差はあなたの利益を表し、元の保有物の損失を相殺します。

この手法は、価格の下落に対する直接的な保護を提供しますが、短いポジションの無制限の上昇リスクのために慎重に監視する必要があります。

よくある質問（FAQ）

デリバティブを使用せずに暗号ホールディングをヘッジできますか？

はい、安定コイン、フィアット通貨、従来の株式などのさまざまな資産クラスに多様化することにより、デリバティブを使用せずに暗号保有をヘッジできます。ポートフォリオの一部をUSDTやUSDCのようなスタブコインに保持することは、市場の低迷中にバッファーとして機能する可能性があります。

ヘッジングは初心者の暗号投資家に適していますか？

ヘッジは一般に、市場のダイナミクスや金融商品を理解している経験豊富な投資家に適しています。初心者は、複雑さとリスクのためにオプションと先物が管理が困難であることを発見する場合があります。ヘッジ戦略を探る前に、基本的な取引の経験を積むことをお勧めします。

ヘッジを開始するには大きなポートフォリオが必要ですか？

いいえ、ヘッジを開始するために大きなポートフォリオは必要ありません。多くのプラットフォームにより、先物およびオプション市場への小規模な参加が可能になります。ただし、取引手数料と最低貿易規模は、非常に小さなポートフォリオのヘッジの実現可能性に影響を与える可能性があります。

暗号をヘッジするとき、税の影響はありますか？

はい、ヘッジアクティビティは、管轄権に応じて課税対象のイベントを引き起こす可能性があります。先物、オプション、または空売りからの利益は、キャピタルゲイン税の対象となる可能性があります。お住まいの地域の暗号通貨規制に精通している資格のある税務専門家に必ず相談してください。