Comment couvrir la crypto-monnaie? Introduction aux outils de couverture des crypto-monnaies

La couverture de crypto-monnaie aide les investisseurs à réduire les risques des oscillations de prix à l'aide d'outils tels que les futures, les options et la vente à découvert pour protéger leurs portefeuilles d'actifs numériques.

Jun 17, 2025 at 07:43 am

Qu'est-ce que la couverture de la crypto-monnaie?

La couverture des crypto-monnaies fait référence aux stratégies utilisées par les investisseurs et les commerçants pour réduire le risque de mouvements de prix défavorables dans leurs portefeuilles d'actifs numériques. Étant donné que les marchés des crypto-monnaies sont connus pour leur grande volatilité, la couverture devient un outil crucial pour protéger le capital des ralentissements soudains. L'idée principale derrière la couverture n'est pas nécessairement de profiter mais de limiter les pertes potentielles . Cela peut être réalisé grâce à divers instruments financiers et techniques de trading qui compensent les risques associés à la maintenance des crypto-monnaies comme Bitcoin, Ethereum ou Altcoins.

Pourquoi couvrir vos investissements de crypto-monnaie?

La nature imprévisible des marchés cryptographiques rend essentiel pour les investisseurs de considérer la couverture dans le cadre de leur stratégie de gestion des risques. La volatilité du marché peut entraîner des pertes importantes , en particulier pendant les corrections du marché ou les phases des ours. En mettant en œuvre des mécanismes de couverture, les investisseurs peuvent préserver le capital et maintenir la stabilité du portefeuille même lorsque les prix fluctuent sauvagement. De plus, la couverture permet aux commerçants de conserver des actifs sans les vendre pendant les ralentissements, ce qui peut bénéficier de futures recouvrements de prix.

Outils communs utilisés pour la couverture de la crypto-monnaie

Il existe plusieurs outils disponibles dans l'espace de crypto-monnaie conçu spécifiquement à des fins de couverture. Ceux-ci incluent:

• Contrats à terme : Permettez aux utilisateurs de verrouiller un prix spécifique pour acheter ou vendre une crypto-monnaie à une date future.
• Trading d'options : donne aux investisseurs le droit, mais pas l'obligation - d'acheter ou de vendre un actif à un prix prédéterminé avant une date d'expiration fixée.
• Vente à découvert : implique d'emprunter une crypto-monnaie et de la vendre immédiatement, avec l'espoir de le racheter plus tard à un prix inférieur.
• Fonds négociés en échange inverse (ETF) : suivez les performances inverses d'une crypto-monnaie ou d'un indice particulier.
• Dérivés sur les plates-formes centralisées et décentralisées : offrir un effet de levier et une exposition directionnelle aux stratégies de couverture avancées.

Chacun de ces outils est livré avec son propre profil de récompense des risques , et comprendre comment ils fonctionnent est la clé d'une couverture efficace.

Comment utiliser les contrats à terme pour la couverture des actifs cryptographiques

Les contrats à terme sont l'une des méthodes les plus populaires pour la couverture des participations de crypto-monnaie. Voici comment vous pouvez les utiliser efficacement:

• Déterminez votre exposition : Identifiez la quantité de crypto-monnaie que vous souhaitez couvrir. Par exemple, si vous possédez 10 BTC, vous voudrez peut-être couvrir tout ou une partie de cette position.
• Choisissez une plate-forme à terme fiable : des plateformes telles que Binance, UBIT ou Bitmex offrent des marchés à terme robustes avec différents niveaux de levier.
• Ouvrez une position courte : si vous êtes longtemps sur Bitcoin, ouvrez un contrat à terme court équivalent à vos avoirs. De cette façon, si le prix baisse, votre position à terme gagne de la valeur, compensant la perte dans vos avoirs réels.
• Exigences de la marge de surveillance : assurez-vous que vous avez suffisamment de garantie pour éviter la liquidation, en particulier pendant les périodes de volatilité élevée.
• Fermez le poste le cas échéant : une fois que le risque s'est calmé ou que vos objectifs d'investissement ont été atteints, fermez le contrat à terme pour réaliser des gains ou des pertes.

Cette méthode permet une protection contre les risques à la baisse tout en maintenant la propriété de l'actif sous-jacent.

Utilisation d'options pour se couvrir contre la volatilité des prix

Les options offrent une autre couche de flexibilité lors de la couverture des investissements de crypto-monnaie. Voici un guide étape par étape sur la façon d'implémenter la couverture basée sur les options:

• Comprendre les options d'appel et de vente : une option de vente donne au titulaire le droit de vendre un actif à un prix fixe, ce qui le rend idéal pour la couverture de positions longues. Une option d'achat accorde le droit d'acheter un actif et est généralement utilisé dans des stratégies plus complexes.
• Sélectionnez le prix d'exercice et la date d'expiration : choisissez un prix d'exercice en dessous du prix du marché actuel pour les options de vente pour garantir la couverture. L'expiration devrait s'aligner sur votre période de risque attendue.
• Achetez des options de vente à l'extérieur de l'argent : celles-ci sont moins chères que les options de l'argent ou de l'argent et offrent une protection à baisse rentable .
• Évaluer les coûts de prime : les options sont livrées avec un coût (prime), alors équilibrez les dépenses avec le niveau de protection souhaité.
• Tenez-vous jusqu'à l'expiration ou l'exercice tôt : selon les conditions du marché, vous pouvez choisir d'exercer l'option tôt ou de le laisser expirer sans valeur si le prix reste supérieur à la grève.

L'utilisation d'options permet une atténuation des risques personnalisée tout en conservant un potentiel de hausse.

Tirer parti de la vente à découvert comme une stratégie de couverture

La vente à découvert implique de parier sur une baisse du prix d'une crypto-monnaie. Bien que de manière intrinsèque risquée, il peut servir de couverture efficace lorsqu'il est fait correctement. Voici comment exécuter cette stratégie:

• Empruntez la crypto-monnaie : utilisez un service de prêt ou une fonction de trading de marge sur des échanges comme Kraken, Kucoin ou Bitstamp.
• Vendez immédiatement les pièces empruntées : verrouillez le prix actuel du marché en vendant les pièces sur le marché au comptant.
• Attendez que le prix baisse : surveillez le marché et attendez une baisse favorable des prix.
• Rachez les pièces à un prix inférieur : racheter le même montant de crypto-monnaie que vous avez vendu plus tôt mais à un coût réduit.
• Renvoyez les pièces empruntées et conservez la différence : après le retour du montant emprunté, la différence entre la vente et le prix d'achat représente votre bénéfice, qui compense les pertes dans vos avoirs d'origine.

Cette technique offre une protection directe contre la baisse des prix, mais nécessite une surveillance minutieuse en raison du risque de hausse illimité de positions courtes.

Questions fréquemment posées (FAQ)

Puis-je couvrir mes participations cryptographiques sans utiliser de dérivés?

Oui, vous pouvez couvrir vos participations cryptographiques sans utiliser de dérivés en se diversifiant dans différentes classes d'actifs, telles que les stablecoins, les monnaies fiduciaires ou les actions traditionnelles. Contenir une partie de votre portefeuille dans des stablescoins comme USDT ou USDC peut agir comme un tampon pendant les ralentissements du marché.

La couverture est-elle adaptée aux investisseurs de cryptographie débutant?

La couverture est généralement plus adaptée aux investisseurs expérimentés qui comprennent la dynamique du marché et les instruments financiers. Les débutants peuvent trouver des options et des futurs difficiles à gérer en raison de la complexité et du risque. Il est conseillé d'acquérir de l'expérience dans le commerce de base avant d'explorer les stratégies de couverture.

Ai-je besoin d'un grand portefeuille pour commencer la couverture?

Non, vous n'avez pas besoin d'un grand portefeuille pour commencer la couverture. De nombreuses plateformes permettent une participation à petite échelle aux marchés à terme et aux options. Cependant, les frais de transaction et les tailles commerciales minimales peuvent affecter la faisabilité de la couverture pour de très petits portefeuilles.

Y a-t-il des implications fiscales lors de la couverture de la crypto?

Oui, les activités de couverture peuvent déclencher des événements imposables en fonction de votre juridiction. Les bénéfices provenant des contrats à terme, des options ou des ventes à découvert pourraient être soumis à l'impôt sur les gains en capital. Consultez toujours un professionnel qualifié familier avec les réglementations de crypto-monnaie dans votre région.