유동성 풀의 APR과 APY의 차이점은 무엇입니까? 실제 수익을 계산하는 방법?

유동성 풀에서 APR 이해

분산 금융 (DEFI)의 세계에서 유동성 풀은 Uniswap, Sushiswap 및 Pancakeswap과 같은 플랫폼에서 자동 거래를 가능하게하는 데 필수적입니다. 사용자 가이 풀에 유동성을 제공 할 때는 종종 APR (연간 백분율) 으로 표현되는 보상을받습니다. APR은 복합적으로 추정 된 연간 수익을 나타내는 간단한이자 계산입니다.

예를 들어, 유동성 풀이 APR 100%를 제공하는 경우 오늘 $ 100를 입금하면 1 년 동안 100 달러의 보상을받을 것으로 예상됩니다. 그러나 이것은 자산의 가치 또는 보상 비율의 변화가 없다고 가정합니다. APR은 복합 수입을 설명하지 않으므로 시간이 지남에 따라 수익에 크게 영향을 줄 수 있습니다.

유동성 풀에서 APY 이해

APR과 달리 APY (연간 수율)에는 복합이자 의 효과가 포함됩니다. 복합 보상이 유동성 풀에 재투자되어 추가 수익을 창출 할 때 발생합니다. 이로 인해 APY는 시간이 지남에 따라 잠재적 인 수입을보다 정확하게 반영합니다. 특히 보상이 자주 분배되고 사용자의 위치에 자동으로 추가되는 환경에서.

예를 들어, 수영장의 APY가 100%인 경우, 매일 복리화되면 초기 투자가 보상의 재투자로 인해 1 년 이내에 두 배가 될 수 있음을 의미합니다. APR과 APY의 주요 차이점은 복합 주파수에 있습니다. 복합이 빈번할수록 APY는 APR과 비교됩니다.

APR 및 APY 값이 Defi 플랫폼에서 다른 이유

많은 Defi 대시 보드에는 유동성 풀에 APR 및 APY 값이 모두 표시됩니다. 이 숫자는 계산 방법과 각 플랫폼의 가정으로 인해 크게 다를 수 있습니다. APR은 일반적으로 정적이며 선형 성장 모델을 보여주는 반면 APY는 보상의 재투자를 가정하여 지수 성장을 초래합니다.

불일치에 기여하는 또 다른 요인은 토큰 가격의 변동성 입니다. 유동성 풀의 자산에 상당한 가격 변동이 발생하면 실제 수익률은 APR 및 APY 추정치에서 분기 될 수 있습니다. 또한 일부 플랫폼은 단기 보상 배출량 에 따라 APR을 계산하여 장기적으로 지속 가능하지 않을 수 있으며 APY 수치가 팽창 해 나타납니다.

유동성 풀에서 실제 수익을 계산하는 방법

실제 수익을 결정하려면 APR과 APY를 넘어서 여러 변수를 고려해야합니다.

• 불완전한 손실 : 이는 시장 가격 변동으로 인해 풀의 자산의 비율이 변경 될 때 발생합니다.
• 토큰 가격 변동성 : 휘발성 토큰으로 표시된 수입은 신속하게 가치를 잃거나 얻을 수 있습니다.
• 복합 주파수 : 수동으로 복합 또는 자동 컴파운드 금고를 사용하는 경우 총 수율에 영향을 미칩니다.
• 수수료 및 세금 : 가스 수수료, 인출 수수료 및 세금 영향도 순수익에 영향을 미칩니다.

실제 수익을 계산하려면 초기 투자 가치를 추적하여 시작한 다음 시간이 지남에 따라 유동성 제공 업체 (LP) 토큰의 총 가치를 모니터링하십시오. 불완전한 손실로 인한 손실을 빼고 토큰 가격 변경을 조정하십시오. 그런 다음이 최종 금액을 초기 예금과 비교하여 실제 ROI (투자 수익) 를 얻으십시오.

APR 및 APY의 수동 계산

플랫폼 데이터에 의존하지 않고 APR과 APY를 계산하려면 다음과 같은 방법이 있습니다.

APR 계산 :

 APR = (Daily Rewards 365 / Total Liquidity Provided) 100

예를 들어, 하루에 $ 1을 보상하고 $ 1000 상당의 유동성을 제공 한 경우 :

 APR = (1 365 / 1000) 100 = 36.5%

APY 계산 :

 APY = (1 + r/n)^n - 1

어디:

• r 은 주기율입니다 (매일 보상은 교장으로 나뉩니다)
• n 연간 복합 기간의 수입니다

일일 요율이 0.1%이고 복합이 매일 발생하는 경우 ( n=365 ) :

 APY = (1 + 0.001)^365 - 1 ≈ 44.02%

이것은 합성이 APR 이상의 효과적인 수율을 어떻게 증가시키는지를 보여줍니다.

정확한 반환 추정을 위해 도구 및 계산기 사용

많은 DEFI 사용자는 APY 계산기 , 포트폴리오 추적기 또는 자동 컴파운드 수익률 최적화 와 같은 도구에 의존하여 수익률을 더 잘 추정합니다. APY.VISION 또는 ZAPPAR.FI 와 같은 플랫폼을 통해 사용자는 현재 APR/APY 요금 및 복합 간격에 따라 위치를 입력하고 향후 수익을 시뮬레이션 할 수 있습니다.

일부 고급 사용자는 여러 풀에 대한 투자를 추적하기 위해 사용자 정의 스프레드 시트를 생성합니다. 이 시트는 일반적으로 다음의 열을 포함합니다.

• 예금일
• 초기 자산 금액
• 현재 자산 금액
• 보상 토큰을 받았습니다
• 다른 타임 스탬프의 가격 데이터
• 순이익/손실 계산

API를 통합하거나 수동으로 가격 데이터를 업데이트함으로써 사용자는 시간이 지남에 따라 정확한 성능 보고서를 생성 할 수 있습니다.

자주 묻는 질문 (FAQ)

Q : APR이 APY보다 높을 수 있습니까? A : 아니요, APR은 합성이 관련 될 때 APY보다 높을 수 없습니다 . APY는 항상 복합 성장을 반영하므로 APR과 같거나 (복합이 없으면) 더 높습니다.

Q : 왜 일부 플랫폼이 APY 대신 APR 만 표시합니까? A : 일부 플랫폼은 APR 표시를 선호합니다. 복합 효과를 이해하지 못하거나 해당 반품이 보장된다고 가정 할 수있는 오해의 소지가있는 사용자를 피합니다.

Q : 무한한 손실은 APR 및 APY 계산에 어떤 영향을 미칩니 까? A : 불완전한 손실은 플랫폼에 표시된 APR 및 APY 수치에 비해 실제 수익을 줄입니다 . APR과 APY는 자산 가격 발산을 설명하지 않기 때문에 사용자는 정확한 결과를 얻으려면 총 수익에서 불완전한 손실을 빼야합니다.

Q : APR 및 APY 가치는 신뢰할 수있는 수익성 지표입니까? A : 추정에 유용하지만 APR과 APY는 보증으로 취해서는 안됩니다 . 보상 배출, 토큰 가격 및 시장 상황의 변화로 인해 변동 할 수 있습니다. 투자하기 전에 항상 추가 분석을 수행하십시오.