Was ist der Unterschied zwischen APR und APY von Liquiditätspools? Wie berechnet man echte Renditen?

APR in Liquiditätspools verstehen

In der Welt der dezentralen Finanzierung (DEFI) sind Liquiditätspools für den automatisierten Handel auf Plattformen wie Uniswap, Sushiswap und Pancakeswap von entscheidender Bedeutung. Wenn Benutzer diese Pools Liquidität liefern, verdienen sie Belohnungen, die häufig als APR (jährlicher Prozentsatz) ausgedrückt werden. APR ist eine einfache Zinsberechnung, die die geschätzte jährliche Rendite ohne Verbesserung darstellt.

Wenn beispielsweise ein Liquiditätspool einen APR von 100%anbietet, bedeutet dies, dass Sie, wenn Sie heute 100 US -Dollar hinterlegen, im Laufe eines Jahres 100 US -Dollar an Belohnungen verdienen würden. Dies setzt jedoch keine Änderungen des Wertes der Vermögenswerte oder des Belohnungssatzes voraus. Es ist wichtig zu beachten, dass APR nicht für zusammengesetzte Einnahmen berücksichtigt, was die Rendite im Laufe der Zeit erheblich beeinflussen kann.

APY in Liquiditätspools verstehen

Im Gegensatz zu APR beinhaltet die APY (jährliche prozentuale Rendite) die Auswirkung von Verbundinteressen . Compounding tritt auf, wenn Ihre verdienten Belohnungen in den Liquiditätspool reinvestiert werden, wodurch zusätzliche Renditen erzielt werden. Dies macht APY zu einem genaueren Reflexion potenzieller Einnahmen im Laufe der Zeit, insbesondere in Umgebungen, in denen Belohnungen häufig verteilt und automatisch zur Position des Benutzers hinzugefügt werden.

Wenn beispielsweise ein Pool eine APY von 100%hat, bedeutet dies, dass sich Ihre anfängliche Investition bei der täglichen Verbindung möglicherweise innerhalb eines Jahres aufgrund der Reinvestition von Belohnungen möglicherweise verdoppeln kann. Der Hauptunterschied zwischen APR und APY liegt in der Verbundfrequenz - je häufiger die Verbundung ist, desto höher wird die APY mit APR verglichen.

Warum unterscheiden sich APR- und APY -Werte in Defi -Plattformen

Bei vielen Defi -Dashboards sehen Sie sowohl APR- als auch APY -Werte, die für Liquiditätspools angezeigt werden. Diese Zahlen können stark variieren, da sie berechnet werden und die von jeder Plattform getroffenen Annahmen. APR ist normalerweise statisch und zeigt ein lineares Wachstumsmodell, während die APY die Reinvestition von Belohnungen annimmt , was zu exponentiellem Wachstum führt.

Ein weiterer Faktor, der zur Diskrepanz beiträgt, ist die Volatilität der Token -Preise . Wenn die Vermögenswerte im Liquiditätspool erhebliche Preisschwankungen haben, können die tatsächlichen Renditen sowohl von APR- als auch von APY -Schätzungen abweichen. Darüber hinaus berechnen einige Plattformen APR basierend auf kurzfristigen Belohnungsemissionen , die langfristig möglicherweise nicht nachhaltig sind und die APY-Zahlen aufblasen.

So berechnen Sie reale Renditen aus Liquiditätspools

Um Ihre wirklichen Renditen zu bestimmen, müssen Sie über APR und APY hinausgehen und mehrere Variablen in Betracht ziehen:

• Impermanenter Verlust : Dies tritt auf, wenn sich das Verhältnis von Vermögenswerten im Pool aufgrund von Marktpreisbewegungen ändert.
• Token -Preisvolatilität : Einkommen in volatilen Token kann schnell verlieren oder den Wert erreichen.
• Verbundfrequenz : Wenn Sie automatische Gewölbe manuell verbinden oder verwenden, beeinflusst dies die Gesamtausbeute.
• Gebühren und Steuern : Gasgebühren, Auszahlungsgebühren und steuerliche Auswirkungen wirken sich ebenfalls aus.

Um reale Renditen zu berechnen, verfolgen Sie zunächst Ihren anfänglichen Investitionswert und überwachen Sie den Gesamtwert Ihres Liquiditätsanbieters (LP) im Laufe der Zeit. Subtrahieren Sie alle Verluste vom unpermanenten Verlust und passen Sie die Preisänderungen für Token an. Vergleichen Sie dann diesen endgültigen Betrag mit Ihrer ersten Einzahlung, um Ihren tatsächlichen ROI (Return on Investment) zu erhalten.

Manuelle Berechnung von APR und APY

Wenn Sie APR und APY selbst berechnen möchten, anstatt sich auf Plattformdaten zu verlassen, wie folgt:

APR berechnen:

 APR = (Daily Rewards 365 / Total Liquidity Provided) 100

Wenn Sie beispielsweise 1 USD pro Tag in Belohnungen verdienen und Liquidität im Wert von 1000 USD bereitgestellt haben:

 APR = (1 365 / 1000) 100 = 36.5%

APY berechnen:

 APY = (1 + r/n)^n - 1

Wo:

• r ist die periodische Rate (tägliche Belohnung geteilt durch den Auftraggeber)
• n ist die Anzahl der Compounding -Perioden pro Jahr

Wenn die tägliche Rate 0,1% beträgt und die Compoundierung täglich auftritt ( n=365 ):

 APY = (1 + 0.001)^365 - 1 ≈ 44.02%

Dies zeigt, wie die Verbundung den effektiven Ertrag über APR hinaus erhöht.

Verwenden von Tools und Taschenrechnern zur genauen Rückschätzung

Viele Defi-Benutzer verlassen sich auf Tools wie APY-Taschenrechner , Portfolio-Tracker oder automatische Ertragsoptimierer, um ihre Renditen besser abzuschätzen. Plattformen wie APY.Vision oder Zapper.Fi ermöglichen es den Benutzern, ihre Positionen einzugeben und zukünftige Einnahmen basierend auf den aktuellen APR/APY -Raten und -verzinsungsintervallen zu simulieren.

Einige erweiterte Benutzer erstellen sogar benutzerdefinierte Tabellenkalkulationen, um ihre Investitionen in mehreren Pools zu verfolgen. Diese Blätter enthalten normalerweise Spalten für:

• Datum der Einzahlung
• Anfangsanlagenbeträge
• Aktuelle Vermögenswerte
• Belohnungspunkte erhalten
• Preisdaten zu verschiedenen Zeitstempeln
• Nettogewinn-/Verlustberechnungen

Durch die Integration von APIs oder die manuelle Aktualisierung von Preisdaten können Benutzer im Laufe der Zeit genaue Leistungsberichte erstellen.

Häufig gestellte Fragen (FAQ)

F: Kann APR jemals höher sein als APY? A: Nein, APR kann nicht höher sein als die APY, wenn sich die Verbundung beteiligt. APY spiegelt immer das verstärkte Wachstum wider, so dass es entweder gleich APR (falls es keine Verbundung gibt) oder höher ist.

F: Warum zeigen einige Plattformen nur APR anstelle von APY? A: Einige Plattformen bevorzugen APR , da es eine einfachere, nicht erfundene Sicht auf die Renditen bietet. Es vermeidet irreführende Benutzer, die möglicherweise nicht verständliche Effekte verstehen oder davon ausgehen, dass diese Renditen garantiert sind.

F: Wie wirkt sich impermanenten Verlust APR- und APY -Berechnungen aus? A: Unvollständiger Verlust reduziert die tatsächlichen Renditen im Vergleich zu APR- und APY -Zahlen auf Plattformen. Da APR und APY die Divergenz von Vermögenspreis nicht berücksichtigen, müssen Benutzer jeglichen unbeständigen Verlusten von ihren Gesamteinnahmen abziehen, um genaue Ergebnisse zu erzielen.

F: Sind APR- und APY -Werte zuverlässige Indikatoren für die Rentabilität? A: Obwohl sie für die Schätzung nützlich sind, sollten APR und APY nicht als Garantien angesehen werden . Sie können aufgrund von Änderungen der Belohnungsemissionen, Tokenpreise und den Marktbedingungen schwanken. Führen Sie vor dem Investieren immer weitere Analysen durch.