액체 스테이 킹의 기술은 무엇입니까?

액체 스테이 킹을 통해 사용자는 토큰을 스테이 킹하여 Steth와 같은 거래 가능한 파생 상품 토큰을 통해 유동성을 유지하여 결함 참여 및 자본 효율성을 향상시켜 보상을받을 수 있습니다.

2025/07/26 15:01

액체 스테이 킹과 그 핵심 개념을 이해합니다

액체 스테이 킹은 블록 체인 및 암호 화폐 생태계 내의 기술 혁신으로, 유동성을 유지하면서 사용자가 토큰을 위험에 빠뜨릴 수 있습니다. 전통적인 스테이 킹 모델에서 사용자는 특정 기간 동안 자산을 잠그기 위해 네트워크의 합의 메커니즘 (일반적으로 POS)을 지원합니다. 이 기간 동안 스테이크 자산은 다른 곳에서는 사용할 수 없습니다. 액체 스테이 킹은 스테이크 자산을 나타내는 파생물 토큰을 발행 하여이 제한을 다룹니다. 이러한 액체 스테이 킹 토큰 (LST)은 자유롭게 거래되거나, 분산 금융 (DEFI) 프로토콜에서 사용하거나 원래 자산을 검사 할 필요없이 이전 할 수 있습니다.

이 혁신은 특히 오랜 기간이 참여를 방해 할 수있는 POS 블록 체인에 특히 중요합니다. 액체 스테이 킹 플랫폼은 유동성을 제공함으로써 네트워크 보안에 대한 광범위한 참여를 장려하면서 토큰 보유자가 결함 생태계에 계속 참여할 수있게합니다.

액체 스테이 킹이 어떻게 작동하는지

액체 스테이 킹 과정에는 몇 가지 주요 단계가 포함됩니다.

• 사용자는 기본 토큰 (예 : EG, ETH, SOL, ATOM)을 스테이 킹 풀 또는 프로토콜에 입금합니다 .
• 그런 다음 프로토콜은 기본 블록 체인에 토큰을 결정합니다.
• 그 대가로, 사용자는 stead (Staked Eth)와 같은 액체 스테이 킹 토큰을 받습니다. 이는 Staked 자산과 보상이 발생하는 보상을 나타냅니다.
• 이 LST는 대출, 차입 및 수확량 농업을 포함한 다양한 Defi 응용 프로그램에서 사용할 수 있습니다.

기본 체인에서 얻은 스테이 킹 보상은 주기적으로 LST의 가치에 반영됩니다. 예를 들어, 스테이 킹 보상이 보유자에게 분배되기 때문에 ETH에 비해 시간이 지남에 따라 Steth의 가치가 증가합니다 . 이를 통해 사용자는 유동성을 희생하지 않고 보상을받을 수 있습니다.

액체 스테이 킹 프로토콜의 주요 기술

여러 기술과 구성 요소는 액체 스테이 킹 프로토콜의 기능을 가능하게합니다.

• 스마트 계약 : 액체 스테이 킹 시스템의 중추입니다. 그들은 예금 수여, LST 마이닝, 보상 배포 및 인출 관리 과정을 자동화합니다.
• Oracle Integration : 일부 프로토콜은 Oracles를 사용하여 발생하는 스테이킹 보상에 따라 LST의 값을 정확하게 추적하고 업데이트합니다.
• Validator Management : 액체 스테이 킹 제공자는 종종 네트워크를 안전하고 효율적으로 유지하기 위해 유효성 검사기 노드를 실행하거나 파트너십을 맺습니다.
• 토큰 화 계층 :이 계층은 사용자가 자산을 입금하거나 인출함에 따라 LST를 마이닝하고 연소하는 일을 담당합니다.

스마트 계약 계층은 LST의 발행 및 상환이 신뢰할 수없고 투명 해지 기 때문에 특히 중요합니다. 사용자는 프로토콜의 계약에 보관 된 매장량을 확인하여 LST의 후원을 확인할 수 있습니다.

액체 스테이 킹의 보안 고려 사항

액체 스테이 킹은 유연성을 향상 시키지만 사용자가 알아야 할 새로운 위험도 도입합니다.

• 스마트 계약 위험 : 액체 스테이 킹은 스마트 계약에 크게 의존하기 때문에 모든 취약성 또는 착취는 자금 손실로 이어질 수 있습니다.
• 중앙 집중식 위험 : 일부 액체 스테이 킹 제공 업체는 많은 수의 유효성 검사기를 운영하여 네트워크 내에서 전력의 중앙 집중화로 이어질 수 있습니다.
• 슬래시 위험 : 유효성 검사기가 잘못 행동하거나 오프라인 상태가되면 스테이크 토큰이 슬래시 될 수있어 LST의 값에 영향을 줄 수 있습니다.
• 상대방 위험 : 관리 모델에서 사용자는 공급자가 자산을 안전하게 관리 할 수 있도록 신뢰합니다.

이러한 위험을 완화하기 위해 사용자는 자산을 입금하기 전에 액체 스테이 킹 플랫폼의 평판과 보안 감사를 평가 해야합니다. 또한, 분산 액체 스테이 킹 솔루션은 중앙 집중식 엔티티에 대한 의존도를 줄이기 위해 떠오르고있다.

액체 스테이 킹 토큰의 사용 사례 및 응용

액체 스테이 킹 토큰은 유연성과 유용성으로 인해 결함 공간에서 필수 구성 요소가되었습니다. 주목할만한 사용 사례에는 다음이 포함됩니다.

• 수율 농업 : LST는 추가 수율을 얻기 위해 다양한 Defi 프로토콜에서 담보로 사용될 수 있습니다.
• 대출 및 차입 : AAVE 및 COMPOLD와 같은 플랫폼을 통해 사용자는 LST를 빌려 주거나 빌릴 수 있으며 자본 효율성을 향상시킬 수 있습니다.
• 거버넌스 참여 : 일부 LST는 사용자에게이를 발행하는 프로토콜에 대한 투표권을 부여 할 수 있습니다.
• 포트폴리오 다각화 : 사용자는 다른 투자 기회에 참여하면서 LST를 보유 할 수 있습니다.

액체 스테이 킹은 여전히 다른 금융 활동에 계속 참여하면서 스테이 킹 보상을받을 수있게함으로써 블록 체인 생태계에서 자본의 전반적인 효율성을 향상시킵니다.

자주 묻는 질문

Q1 : 액체 스테이 킹으로 언제든지 토큰을 알 수 없습니까?

그렇습니다. 대부분의 액체 스테이 킹 플랫폼을 사용하면 사용자가 토큰을 알 수 없지만 기본 블록 체인에서 실제 철수는 네트워크의 무모한 기간에 따라 시간이 걸릴 수 있습니다. 이 기간 동안 LST는 여전히 개최되거나 거래 될 수 있습니다.

Q2 : 모든 액체 스테이 킹 토큰이 동일합니까?

아니요, 액체 스테이 킹 토큰은 블록 체인과 발행 플랫폼에 따라 다릅니다. 예를 들어, Lido의 Steth는 Staked ET를 나타내지 만 다른 메커니즘과 보상 구조를 나타내는 Rocket Pool의 Reth와 다릅니다.

Q3 : 액체 스테이 킹 토큰의 값은 어떻게 결정됩니까?

LST의 값은 일반적으로 스테이킹 보상이 발생함에 따라 기본 자산에 비해 시간이 지남에 따라 증가합니다. 프로토콜은 일반적으로 누적 된 보상을 반영하기 위해 LST와 기본 토큰 사이의 환율을 정기적으로 조정합니다.

Q4 : 모든 블록 체인에서 액체 스테이 킹을 이용할 수 있습니까?

아니요, 액체 스테이 킹은 POS 합의를 지원하고 토큰 화 및 스마트 계약 실행을위한 충분한 인프라를 갖는 블록 체인에서만 사용할 수 있습니다. 인기있는 체인에는 이더 리움, 솔라나 및 코스모스가 포함됩니다.