액체 스테이 킹 대 전통적인 스테이 킹

암호화를 스테이 킹하면 사용자는 동전을 잠그면 블록 체인을 확보하여 보상을받을 수 있습니다.

2025/07/22 03:16

cryptocurrency 생태계에서 스테이킹은 무엇입니까?

스테이 킹은 스테이크 증명 (POS) 블록 체인에서 트랜잭션 검증에 적극적으로 참여하는 과정을 말합니다. POS 블록 체인은 작업 증명 시스템에서와 같이 복잡한 퍼즐을 해결하기 위해 경쟁하는 광부 대신에 보유하고 있으며 담보로 '스테이크'를 기꺼이 선택하는 유효성 검사기에 의존합니다. 스테이 킹을 통해 사용자는 POW 시스템의 거래 검증에 대한 광부가 보상을 얻는 방법과 유사하게 네트워크를 확보하는 데 도움이되는 보상을받을 수 있습니다 .

스테이 킹에는 두 가지 주요 방법이 있습니다 : 전통적인 스테이 킹 과 액체 스테이 킹 . 둘 다 네트워크를 확보하고 사용자에게 수동적 소득을 제공하는 것을 목표로하지만 유연성, 유동성 및 유용성은 크게 다릅니다.

전통적인 스테이 킹 이해

전통적인 스테이 킹은 블록 체인 네트워크의 작동을 지원하기 위해 지갑이나 플랫폼에서 일정량의 암호 화폐를 잠그는 것을 포함합니다. 스테이 킹 기간 동안,이 기금은 비유동 이므로 다른 목적으로 자유롭게 움직이거나 사용될 수 없습니다.

• 사용자는 유효성 검사기를 선택하거나 스테이크를 하나로 위임해야합니다.
• 자금은 사용자가 설명을 해제하기로 결정할 때까지 잠겨 있습니다. 여기에는 대기 기간이 포함될 수 있습니다.
• 보상은 일반적으로 정기적으로 배포됩니다.
• 고정 된 자산은 잠긴 상태에서 거래 또는 대출에 사용할 수 없습니다 .

이 방법은 간단하고 안전하지만 유동성이 부족합니다. 특히 유동성을 유지하려는 사용자에게는 스테이 킹 보상을 얻습니다.

액체 스테이 킹이 어떻게 작동하는지

액체 스테이 킹은 전통적인 스테이 킹에 대한보다 진보적이고 유연한 대안입니다. 유틸리티가없는 자산을 잠그는 대신, 액체 스테이 킹에 참여하는 사용자는 종종 액체 스테이 킹 토큰 이라고하는 스테이크 자산의 토큰 화 된 표현을 받습니다.

예를 들어, 이더 리움에서 Lido 또는 Rocket Pool과 같은 플랫폼을 통해 ETH를 지분하는 사용자는 Steth 또는 Reth를 받습니다. 이 토큰은 추가 수율을 생성하기 위해 Defi 프로토콜 로 자유롭게 거래, 양도 또는 사용될 수 있습니다.

• 사용자는 자산을 액체 스테이 킹 프로토콜에 입금합니다.
• 그들은 스테이크를 나타내는 파생 상품을받습니다.
• 이 토큰은 대출, 차입 또는 유동성 조항을 위해 Defi 플랫폼에서 사용될 수 있습니다.
• 사용자는 유동성을 유지하면서도 여전히 보상을받습니다 .

보상을 받고 유동성을 유지한다는 이중 혜택은 액체를 많은 암호화 투자자들에게 매력적인 옵션으로 만듭니다.

액체 스테이 킹과 전통적인 스테이 킹의 주요 차이점

두 방법 모두 네트워크 보안에 기여하고 스테이 킹 보상을 제공하지만 몇 가지 요소는 액체 스테이 킹을 전통적인 스테이 킹과 구별합니다.

• 유동성 : 전통적인 스테이 킹은 기금을 잠그는 반면 액체 스테이 킹은 다른 곳에서 사용할 수있는 소거 가능한 토큰을 제공합니다.
• 유연성 : 액체 스테이 킹으로 인해 사용자는 다른 수확량 생성 활동에 참여할 수 있지만 전통적인 스테이 킹은 자산 사용을 제한합니다.
• 중앙 집중화 위험 : 일부 액체 스테이 킹 플랫폼은 유효성 검사기 운영을 중앙 집중화하여 상대방 위험을 증가시킬 수 있습니다.
• 복잡성 : 액체 스테이 킹은 기존의 스테이 킹 인터페이스보다 더 복잡 할 수있는 Defi 프로토콜과 상호 작용하는 것을 포함합니다.
• 보상 분포 : 두 시스템 모두 비슷한 스테이 킹 수익률을 제공하지만 액체 스테이 킹은 결함 사용을 통해 추가 수익을 제공 할 수 있습니다.

이러한 차이로 인해 각 방법은 다른 유형의 사용자에게 적합합니다. 위험 회피 투자자는 전통적인 스테이 킹을 선호 할 수 있지만 수확량 중심의 참가자는 액체 스테이 킹에 의존 할 수 있습니다.

각 방법과 관련된 보안 및 위험

전통적인 스테이 킹은 모두 자체 위험 세트와 함께 제공됩니다.

• 전통적인 스테이크에서 주요 위험은 슬래시 및 유효성 검사기 다운 타임입니다. 유효성 검사기가 악의적으로 행동하거나 업무를 수행하지 않으면, 스테이크 자산의 일부를 슬래시 할 수 있습니다 .
• 액체 스테이 킹에서는 위험이 더 넓고 스마트 계약 취약점, 유동성을 제공 할 때의 불완전한 손실 및 스테이 킹 파생 상품의 잠재적 인 파괴를 포함합니다.

많은 플랫폼이 복잡한 결함 통합에 의존하기 때문에 스마트 계약 익스플로잇은 액체 스테이 킹의 주요 관심사입니다. 또한, 스테이 킹 파생 상품의 가격 변동성은 보유의 전체 가치에 영향을 줄 수 있습니다.

스테이 킹 방법을 선택하기 전에 사용자는 위험 내성과 기술 지식을 평가해야합니다.

사용 사례 및 실제 응용 프로그램

액체 스테이 킹은 종합성으로 인해 Defi 생태계에서 특히 인기가 있습니다. 예를 들어:

• 사용자는 ETH를 지분하고 Steth를받을 수 있으며, 이는 다른 자산을 빌려서 담보로 AAVE 또는 Compound에 입금 할 수 있습니다.
• Steth는 Uniswap 또는 Sushiswap의 유동성 풀에 사용하여 거래 수수료 및 추가 인센티브를 얻을 수 있습니다.
• 일부 프로토콜은 다른 Defi 플랫폼간에 스테이크 자산을 자동으로 이동시켜 수익을 최적화하는 수확량 애그리 게이터를 제공합니다.

전통적인 스테이 킹은 덜 유연하지만 추가 수율 기회보다 단순성과 보안을 우선시하는 장기 보유자에게 선호되는 옵션으로 남아 있습니다.

FAQ

Q : 전통적인 스테이크에서 액체 스테이 킹으로 전환 할 수 있습니까?

A : 그렇습니다.하지만 자산을 먼저 탈지하지 않아야합니다. 여기에는 네트워크에 따라 대기 기간과 잠재적 처벌이 포함될 수 있습니다.

Q : 액체 스테이 킹 토큰은 손실에 대해 보험에 가입됩니까?

A : 대부분의 액체 스테이 킹 토큰은 보험에 가입되지 않으며 그 가치는 기본 스테이크 자산과 플랫폼의 스마트 계약 보안에 따라 다릅니다.

Q : 모든 cryptocurrencies에 액체 스테이 킹을 사용할 수 있습니까?

A : 아니요, 주로 Ethereum, Solana 및 Cosmos와 같은 주요 POS 네트워크에서 사용할 수 있으며 해당 체인에 대한 액체 스테이 킹 프로토콜의 존재에 따라 다릅니다.

Q : 액체 스테이 킹을위한 특별한 지갑이 필요합니까?

A : 메타 마스크, 신뢰 지갑 또는 선택한 액체 스테이 킹 플랫폼과 호환되는 하드웨어 지갑과 같은 디피 상호 작용을 지원하는 지갑을 사용할 수 있습니다.