Elige liquide vs jalonnement traditionnel

Eliminer la crypto permet aux utilisateurs de gagner des récompenses en verrouillant les pièces pour sécuriser une blockchain, avec des options telles que le jalonnement traditionnel pour la simplicité ou le jalonnement liquide pour une flexibilité de défi et des chances de rendement supplémentaires.

Jul 22, 2025 at 03:16 am

Qu'est-ce que l'alcool dans l'écosystème de la crypto-monnaie?

Le stimulation fait référence au processus de participation activement à la validation des transactions sur une blockchain de preuve de mise en marche (POS). Au lieu que les mineurs en concurrence pour résoudre des puzzles complexes comme dans les systèmes de preuve de travail, les blockchains POS s'appuient sur des validateurs choisis en fonction du nombre de pièces qu'ils détiennent et sont disposés à «mettre en jeu» comme garantie. La mise en scène permet aux utilisateurs de gagner des récompenses pour aider à sécuriser le réseau , similaire à la façon dont les mineurs gagnent des récompenses pour valider les transactions dans les systèmes POW.

Il existe deux méthodes principales de jalonnement: le jalonnement traditionnel et le jalonnement liquide . Les deux visent à sécuriser le réseau et à fournir aux utilisateurs un revenu passif, mais ils diffèrent considérablement par la flexibilité, la liquidité et la convivialité.

Comprendre le jalonnement traditionnel

Le jalonnement traditionnel consiste à verrouiller une certaine quantité de crypto-monnaie dans un portefeuille ou sur une plate-forme pour soutenir les opérations d'un réseau de blockchain. Pendant la période de jalonnement, ces fonds sont illiquides , ce qui signifie qu'ils ne peuvent pas être déplacés librement ou utilisés à d'autres fins.

• Les utilisateurs doivent choisir un validateur ou déléguer leur participation à un.
• Les fonds sont verrouillés jusqu'à ce que l'utilisateur décide de dénouer, ce qui peut impliquer une période d'attente.
• Les récompenses sont généralement distribuées à intervalles réguliers.
• Les actifs marqués ne peuvent pas être utilisés pour le trading ou les prêts lorsqu'ils sont verrouillés .

Cette méthode est simple et sécurisée, mais manque de flexibilité, en particulier pour les utilisateurs qui souhaitent maintenir la liquidité tout en gagnant des récompenses de stimulation.

Comment fonctionne le jalonnement liquide

Le jalonnement liquide est une alternative plus avancée et flexible au jalonnement traditionnel. Au lieu de verrouiller les actifs sans aucun service public, les utilisateurs qui participent à un jalonnement liquide reçoivent des représentations tokenisées de leurs actifs marqués , souvent appelés jetons de jalonnement liquide .

Par exemple, sur Ethereum, les utilisateurs qui jouent à l'ETH via des plateformes comme Lido ou Rocket Pool reçoivent Steth ou Reth , qui représentent leurs récompenses et leurs récompenses accumulées. Ces jetons peuvent être négociés librement, transférés ou utilisés dans les protocoles Defi pour générer un rendement supplémentaire.

• Les utilisateurs déposent des actifs dans un protocole de mise en place liquide.
• Ils reçoivent un jeton dérivé représentant leur pieu.
• Ces jetons peuvent être utilisés sur les plates-formes Defi pour les prêts, l'emprunt ou la fourniture de liquidité.
• Les utilisateurs gagnent toujours des récompenses de jalonnement tout en maintenant la liquidité .

Ce double avantage de gagner des récompenses et de conservation des liquidités fait du stimulation des liquides une option attrayante pour de nombreux investisseurs cryptographiques.

Différences clés entre le jalon liquide et le jalonnement traditionnel

Bien que les deux méthodes contribuent à la sécurité du réseau et fournissent des récompenses de stimulation, plusieurs facteurs différencient le jalon liquide du jalonnement traditionnel:

• Liquidité : le jalonnement traditionnel verrouille les fonds, tandis que le jalonnement liquide fournit des jetons fongibles qui peuvent être utilisés ailleurs .
• Flexibilité : avec un jalonnement liquide, les utilisateurs peuvent s'engager dans d'autres activités génératrices de rendement, tandis que le striage traditionnel limite l'utilisation des actifs.
• Risques de centralisation : certaines plates-formes d'allumage liquide peuvent centraliser les opérations du validateur, ce qui augmente les risques de contrepartie .
• Complexité : le jalonnement liquide implique d'interagir avec les protocoles Defi, qui peuvent être plus complexes que les interfaces de mise en œuvre traditionnelles.
• Distribution des récompenses : les deux systèmes offrent des rendements de mise en veille similaires, mais le jalon liquide peut offrir des rendements supplémentaires grâce à l'utilisation de DeFI .

Ces différences rendent chaque méthode adaptée à différents types d'utilisateurs. Les investisseurs opposés au risque peuvent préférer le jalonnement traditionnel, tandis que les participants axés sur le rendement peuvent se pencher vers le stimulation des liquides.

Sécurité et risques impliqués dans chaque méthode

Le jalonnement traditionnel et liquide voit avec leurs propres ensembles de risques:

• Dans le jalonnement traditionnel , les principaux risques sont les temps d'arrêt et les temps d'arrêt validateurs. Si un validateur se comporte de manière malicieusement ou ne fait pas ses fonctions, une partie des actifs marqués peut être coupée .
• Dans le stimulation liquide , les risques sont plus larges et comprennent des vulnérabilités de contrats intelligents, des pertes impermanentes lors de la fourniture de liquidités et du dépassement potentiel des dérivés de jalonnement .

Les exploits de contrats intelligents sont une préoccupation majeure dans le stimulation liquide, car de nombreuses plates-formes reposent sur des intégrations Defi complexes. De plus, la volatilité des prix des dérivés de jalonnement peut avoir un impact sur la valeur globale des avoirs.

Les utilisateurs doivent évaluer leur tolérance au risque et leurs connaissances techniques avant de choisir une méthode de mise en place.

Cas d'utilisation et applications pratiques

Le jalon liquide est particulièrement populaire dans l'écosystème Defi en raison de sa composabilité. Par exemple:

• Les utilisateurs peuvent joindre ETH et recevoir Steth, qui peut ensuite être déposé en Aave ou Compound comme garantie pour emprunter d'autres actifs.
• Steth peut être utilisé dans les pools de liquidité sur uniswap ou Sushishap pour gagner des frais de négociation et des incitations supplémentaires .
• Certains protocoles offrent des agrégateurs de rendement qui optimisent les rendements en changeant automatiquement des actifs marquants entre différentes plates-formes Defi.

Le jalonnement traditionnel, bien que moins flexible, reste une option préférée pour les détenteurs à long terme qui priorisent la simplicité et la sécurité par rapport aux chances de rendement supplémentaires.

FAQ

Q: Puis-je passer du jalonnement traditionnel à un étalage liquide?

R: Oui, mais cela nécessite d'abord de déconnecter vos actifs, ce qui peut impliquer une période d'attente et des pénalités potentielles en fonction du réseau.

Q: Les jetons de jalonnement liquide sont-ils assurés contre la perte?

R: La plupart des jetons de mise en œuvre de liquide ne sont pas assurés, et leur valeur dépend des actifs marqués sous-jacents et de la sécurité du contrat intelligent de la plate-forme.

Q: Le jalonnement liquide est-il disponible pour toutes les crypto-monnaies?

R: Non, il est principalement disponible sur les principaux réseaux POS comme Ethereum, Solana et Cosmos, et dépend de l'existence de protocoles de mise en œuvre liquide pour ces chaînes.

Q: Ai-je besoin d'un portefeuille spécial pour le jalonnement liquide?

R: Vous pouvez utiliser des portefeuilles qui prennent en charge les interactions Defi, telles que la métamasque, le portefeuille de confiance ou les portefeuilles matériels compatibles avec la plate-forme de mise à pied liquide que vous choisissez.