선택한 시간 프레임에 관계없이 VWAP 값이 일정하게 유지되는 이유는 무엇입니까?

VWAP의 핵심 개념을 이해합니다

볼륨 가중 평균 가격 (VWAP)은 암호 화폐가 금액과 가격에 따라 하루 종일 거래 한 평균 가격을 계산하는 거래 벤치 마크입니다. 간단한 이동 평균과 달리 VWAP는 거래량을 통합하여 거래 활동이 더 높은 기간에 더 많은 무게를 제공합니다. 이것은 주어진 세션에서 진정한 시장 감정을보다 정확하게 반영합니다. VWAP의 공식은 다음과 같습니다.

VWAP = σ (가격 × 볼륨) / σ 볼륨

각 가격대는 해당 가격으로 거래되는 양을 곱하고 모든 거래에서 합산 한 다음 총 볼륨으로 나뉩니다. 이 계산은 누적되고 거래 세션의 시작에 고정되어 있기 때문에 결과 값은 세션이 진행됨에 따라 진화하지만 차트의 시간 프레임에 관계없이 계산 방식에서 일관성을 유지합니다.

VWAP 계산이 다른 지표와 다른 방법

이동 평균 또는 RSI와 같은 많은 기술 지표는 선택된 시간 프레임에 따라 다시 계산됩니다. 예를 들어, 1 시간 차트의 14 기간 RSI는 15 분 차트와 다른 데이터 포인트를 사용합니다. 그러나 VWAP는 세션 기반이며 타임 프레임 기반이 아닙니다. 거래 기간이 시작될 때 (특히 암호화 시장의 경우 00:00 UTC)가 시작되며 각각의 새로운 거래마다 누적으로 재 계산합니다. 차트를 5 분, 1 시간 또는 4 시간 간격으로 보더라도 VWAP 로의 기본 데이터 공급은 동일하게 유지됩니다.

이는 언제라도 모든 시간 프레임에 표시되는 VWAP 라인이 동일한 트랜잭션 데이터에서 파생되었음을 의미합니다. 캔들 당 표시기가 다시 계산되지 않기 때문에 시각적 표현은 변하지 않습니다. 실시간 거래 입력을 기반으로 업데이트됩니다. 그렇기 때문에 1 분에서 일일 차트로 전환하면 주어진 순간에 VWAP 값이 변경되지 않습니다. 동일한 누적 평균을 반영합니다.

시간 프레임 선택이 VWAP 값에 영향을 미치지 않는 이유

트레이더가 시간 프레임 사이를 전환하면 기본 거래 데이터가 아니라 가격 촛불의 세분성을 변경합니다. VWAP 알고리즘은 차트가 세그먼트 화되는 방식에 관계없이 교환에서 실행 된 모든 개별 거래를 의미합니다. 예를 들어:

• 5 분 차트에서 각 촛불은 5 분의 거래를 집계합니다.
• 1 시간 차트에서 각 촛불은 60 분의 거래를 집계합니다.

그러나 VWAP는 촛불의 개방, 높음, 낮음, 가까운 (OHLC) 값이 아니라 해당 기간 내에 각 개별 거래를 개별적으로 처리합니다 . 따라서 촛불 구조가 변경 되더라도 VWAP의 입력 데이터 (거래 당 가격 및 볼륨)는 변경되지 않습니다. 결과적으로, 주어진 타임 스탬프에서 계산 된 VWAP는 모든 프레임에서 동일합니다.

단계별 : VWAP가 실시간으로 내장 된 방법

VWAP가 일정하게 유지되는 이유를 이해하려면 라이브 시장 데이터에서 어떻게 구성되는지 고려하십시오.

• 세션 시작 : 거래일 (예 : 00:00 UTC)이 시작될 때 VWAP는 0에서 초기화됩니다.
• 각 거래 기록 : 모든 거래에 대해 시스템은 실행 된 가격과 볼륨을 기록합니다.
• 거래 당 일반적인 가격 계산 : VWAP는 실제 거래 가격을 사용하지만 일부 구현은 TICK 데이터를 사용할 수없는 경우 일반적인 가격 (High + Low + Clos) / 3을 사용하지만 교환은 일반적으로 정확한 거래 데이터를 제공합니다.
• 가격 곱하기 : 각 거래 가격은 총 가치를 곱하여 총 가치를 거래합니다.
• 값과 볼륨 축적 : 시스템은 (가격 × 볼륨)의 실행 합계와 런닝 볼륨을 유지합니다.
• 계산 누적 VWAP : 언제라도 거래 된 총 가치를 거래 된 총 가치로 나눕니다.

이 프로세스는 차트 설정에 관계없이 동일한 진드기 데이터를 사용하기 때문에 출력은 모든 프레임에서 일관됩니다 . 리 샘플링 또는 재구성은 VWAP 계산에 영향을 미치지 않습니다.

여러 시간 프레임에 걸친 실용적인 예

00:00 UTC에서 시작하는 cryptocurrency 거래 세션을 상상해보십시오. UTC 12:00까지 총 부피는 1,000 BTC이며 (가격 × 볼륨)은 40,000,000 USD입니다. 이 시점의 VWAP는 다음과 같습니다.

40,000,000 / 1,000 = 40,000 USD

이제 세 가지 차트 에서이 데이터를 보는 것을 고려하십시오.

• 15 분 차트 : 각 양초는 15 분의 가격 행동을 보여줍니다. VWAP 라인은 각 새로운 거래마다 업데이트됩니다.
• 1 시간 차트 : 촛불은 더 넓지 만 VWAP는 여전히 동일한 거래 데이터를 사용합니다.
• 4 시간 차트 : 차트는 더 부드럽게 보이지만 12:00 UTC의 VWAP는 여전히 40,000 USD를 읽습니다.

시각적 해상도가 다르지만, 12:00 UTC의 VWAP 값은 기본 누적 계산이 변경되지 않았기 때문에 동일합니다 . 이 표시기는 Candle OHLC를 기반으로 다시 계산하지 않으며 원시 교환 데이터를 직접 사용합니다.

VWAP 및 시간 프레임에 대한 일반적인 오해

일부 거래자는 시간 프레임을 변경하면 모든 지표가 유사하게 변경된다고 가정합니다. 그러나 VWAP는 기본적으로 지연 또는주기 기반 지표와 기본적으로 다릅니다 . 고정 된 수의 양초를 되돌아 보는 것은 움직이는 평균이 아닙니다. 대신, 고정 된 출발점에서 누적, 볼륨 조정 평균 입니다. 이 디자인은 본질적으로 시간 프레임 변동에 저항합니다. 또 다른 오해는 VWAP가 정기적으로 자동으로 재설정된다는 것입니다. 일반적으로 매일 재설정되지만 일부 플랫폼은 사용자 정의 세션 리셋 (예 : 주간 VWAP)을 허용하지만, 심지어 재설정 지점 (시간 프레임이 아닌 재설정 지점)은 계산 창을 결정합니다.

자주 묻는 질문

VWAP는 모든 거래소에서 동시에 재설정됩니까? 아니요. 많은 플랫폼이 00:00 UTC를 기본 재설정 시간으로 사용하지만 일부 교환 또는 거래 터미널을 사용하면 사용자가 사용자 정의 VWAP 세션을 정의 할 수 있습니다. VWAP 시작 시간을 확인하려면 항상 플랫폼 설정을 확인하십시오.

현장에서 VWAP를 사용할 수 있습니까? 예,하지만 거래 세션 조정이 일관된 경우에만 가능합니다 . 선물 계약은 거래 시간 또는 롤오버 기간이 다를 수 있으며, 이는 양 축적에 영향을 줄 수 있습니다. VWAP 계산 기간이 기기의 활성 거래 세션과 일치하는지 확인하십시오.

왜 VWAP가 때때로 낮은 시간 프레임에서 들쭉날쭉 한 것처럼 보입니까? 이는 고주파 거래 활동 으로 인해 발생합니다. 1 분 또는 진드기 차트에서 대량 거래는 누적 평균에서 갑작스런 점프를 유발할 수 있습니다. 들쭉날쭉 한 모양은 계산 오류가 아니라 실제 트랜잭션 역학을 반영합니다.

VWAP가 저용량이 적은 기간 동안 신뢰할 수 있습니까? VWAP는 수학적으로 정확하게 유지되지만 부피가 드문 경우 유용성이 줄어 듭니다 . 거래가 적 으면 평균은 대규모 주문이나 특이 치로 비뚤어 질 수 있습니다. 거래자는 종종 VWAP를 볼륨 필터와 결합하거나 주로 높은 액체 세션에서 사용합니다.