Warum bleibt der VWAP -Wert unabhängig vom gewählten Zeitrahmen konstant?

VWAP berechnet den durch den Start der Sitzung nach Lautstärke gewichteten Durchschnittspreis unter Verwendung von Daten auf Tick-Level, sodass sein Wert über alle Zeiträume hinweg konsistent bleibt.

Jul 31, 2025 at 09:58 am

Verständnis des Kernkonzepts von VWAP

Der Volumen gewichtete Durchschnittspreis (VWAP) ist ein Handels -Benchmark, der den Durchschnittspreis berechnet, an dem eine Kryptowährung den ganzen Tag über gehandelt wurde, basierend auf Volumen und Preis. Im Gegensatz zu einfachen sich bewegenden Durchschnittswerten enthält VWAP das Transaktionsvolumen , das den Perioden mit höherer Handelsaktivität mehr Gewicht verleiht. Dies macht es zu einer genaueren Reflexion der echten Marktstimmung während einer bestimmten Sitzung. Die Formel für VWAP lautet:

VWAP = σ (Preis × Volumen) / σ -Volumen

Jeder Preis wird mit dem zu diesem Preis gehandelten Volumen multipliziert, über alle Transaktionen hinweg summiert und dann durch das Gesamtvolumen geteilt. Da diese Berechnung kumulativ ist und bis zum Beginn der Handelssitzung verankert ist, entwickelt sich der resultierende Wert im Verlauf der Sitzung, bleibt jedoch unabhängig vom Zeitrahmen des Diagramms konsistent, wie sie berechnet wird.

Wie sich die VWAP -Berechnung von anderen Indikatoren unterscheidet

Viele technische Indikatoren, wie z. B. bewegte Durchschnittswerte oder RSI, werden basierend auf dem ausgewählten Zeitrahmen neu berechnet. Beispielsweise verwendet ein 14-period-RSI in einem 1-Stunden-Diagramm unterschiedliche Datenpunkte als in einem 15-minütigen Diagramm. VWAP ist jedoch auf Sitzungsbasis , nicht zeitrahmenbasiert. Es beginnt zu Beginn einer Handelsperiode - typisch 00:00 UTC für Kryptomärkte - und berechnet sich kumulativ mit jeder neuen Transaktion neu. Egal, ob Sie das Diagramm in 5-minütigen, 1-Stunden- oder 4-Stunden-Intervallen anzeigen, die zugrunde liegenden Daten, die in VWAP eingespeist werden, bleibt gleich: Jeder Handel und sein zugehöriger Volumen seit Beginn der Sitzung.

Dies bedeutet, dass die VWAP -Linie, die Sie in jedem Zeitrahmen sehen, aus identischen Transaktionsdaten abgeleitet wird . Die visuelle Darstellung ändert sich nicht, da der Indikator nicht pro Kerze neu berechnet wird. Es aktualisiert auf der Grundlage von Echtzeit-Handelseingaben. Aus diesem Grund verändert das Umschalten von einem 1-minütigen zu einem täglichen Diagramm den VWAP-Wert in einem bestimmten Zeitpunkt nicht-es spiegelt den gleichen kumulativen Durchschnitt wider.

Warum die Auswahl der Zeitrahmen keine VWAP -Werte beeinflusst

Wenn Händler zwischen Zeitrahmen wechseln, verändern sie die Granularität von Preiskerzen, nicht die zugrunde liegenden Transaktionsdaten. Der VWAP-Algorithmus zieht Daten auf Tick-Level-Ebene , was bedeutet, dass jeder einzelne Handel, der am Austausch ausgeführt wird, unabhängig davon, wie das Diagramm segmentiert ist. Zum Beispiel:

• In einer 5-minütigen Tabelle werden jeweils 5 Minuten Trades zusammengefasst.
• In einer 1-stündigen Tabelle aggumiert jede Kerze 60 Minuten Geschäfte.

VWAP verarbeitet jedoch jeden einzelnen Handel in diesen Zeiträumen getrennt , nicht die offenen, hohen, niedrigen, engen (OHLC) -Werte der Kerze. Obwohl sich die Kerzenstruktur ändert, entsteht die Eingabedaten für VWAP - Preisträger und Volumen pro Transaktion - unverändert. Infolgedessen ist der berechnete VWAP zu einem bestimmten Zeitstempel über alle Zeiträume identisch.

Schritt für Schritt: Wie VWAP in Echtzeit gebaut wird

Um zu verstehen, warum VWAP konstant bleibt, überlegen Sie, wie es aus Live -Marktdaten erstellt wird:

• Starten Sie die Sitzung : Zu Beginn des Handelstages (z. B. 00:00 UTC) initialisiert VWAP bei Null.
• Notieren Sie jeden Handel : Für jede Transaktion protokolliert das System den ausgeführten Preis und Volumen.
• Berechnen Sie den typischen Preis pro Handel : Obwohl VWAP die tatsächlichen Handelspreise verwendet, verwenden einige Implementierungen den typischen Preis (hoch + niedrig + schließen) / 3, wenn Tick -Daten nicht verfügbar sind, obwohl die Börsen normalerweise präzise Handelsdaten liefern.
• Multiplizieren Sie den Preis nach Volumen : Der Preis jedes Handels wird mit seinem Volumen multipliziert, um den Gesamtwert gehandelt zu werden.
• Wert und Volumen akkumulieren : Das System hält eine laufende Summe von (Preis × Volumen) und eine laufende Summe des Volumens.
• Kumulative VWAP berechnen : Teilen Sie zu jedem Zeitpunkt den Gesamtwert, der durch das gehandelte Gesamtvolumen gehandelt wird.

Da dieser Prozess unabhängig von den Diagrammeinstellungen dieselben Tick -Daten verwendet, ist die Ausgabe über alle Zeiträume hinweg konsistent . Keine Resampling oder Neuaggregation beeinflusst die VWAP-Berechnung.

Praktisches Beispiel über mehrere Zeitrahmen hinweg

Stellen Sie sich eine Kryptowährungshandelssitzung vor, die bei 00:00 UTC beginnt. Um 12:00 Uhr UTC beträgt das Gesamtvolumen 1.000 BTC und die Summe von (Preis × Volumen) 40.000.000 USD. Der VWAP an diesem Punkt ist:

40.000.000 / 1.000 = 40.000 USD

Betrachten Sie nun diese Daten in drei verschiedenen Diagrammen:

• Eine 15-minütige Tabelle : Jede Kerze zeigt 15 Minuten Preisaktion. Die VWAP -Linie aktualisiert mit jedem neuen Handel.
• Eine 1-Stunden-Tabelle : Kerzen sind breiter, aber VWAP verwendet immer noch die gleichen Handelsdaten.
• Ein 4-Stunden-Diagramm : Das Diagramm erscheint reibungsloser, aber VWAP um 12:00 UTC liest immer noch 40.000 USD.

Trotz unterschiedlicher visueller Auflösungen ist der VWAP -Wert bei 12:00 UTC identisch , da sich die zugrunde liegende kumulative Berechnung nicht geändert hat. Der Indikator berechnet sich nicht basierend auf Candle OHLC neu - er verwendet RAW Exchange -Daten direkt.

Häufige Missverständnisse über VWAP- und Zeitrahmen

Einige Händler gehen davon aus, dass das Ändern des Zeitrahmens alle Indikatoren ähnlich verändert. VWAP unterscheidet sich jedoch grundlegend von verzögerten oder periodbasierten Indikatoren. Es ist kein gleitender Durchschnitt, der über eine feste Anzahl von Kerzen zurückblickt. Stattdessen handelt es sich um einen kumulativen, volumenbereinigten Durchschnitt aus einem festen Ausgangspunkt . Dieses Design macht es von Natur aus resistent gegen Zeitrahmenvariationen. Ein weiteres Missverständnis ist, dass VWAP in regelmäßigen Abständen automatisch zurückgesetzt wird. Während es normalerweise täglich zurückgesetzt wird, ermöglichen einige Plattformen eine maßgeschneiderte Sitzung (z. B. wöchentliche VWAP), aber selbst dann bestimmt der Rücksetzpunkt - nicht den Zeitrahmen - das Berechnungsfenster.

Häufig gestellte Fragen

Reset VWAP in allen Börsen gleichzeitig zurück?

Nein. Während viele Plattformen 00:00 UTC als Standard -Reset -Zeit verwenden, ermöglichen einige Börsen oder Handelsterminals den Benutzern, benutzerdefinierte VWAP -Sitzungen zu definieren. Überprüfen Sie immer die Einstellungen Ihrer Plattform, um die VWAP -Startzeit zu bestätigen.

Kann ich VWAP auf Spot- und Futures -Märkten austauschbar verwenden?

Ja, aber nur, wenn die Handelssitzungsausrichtung konsistent ist . Futures -Verträge können unterschiedliche Handelszeiten oder Überrollzeiten haben, die die Akkumulation der Volumen beeinflussen können. Stellen Sie sicher, dass die VWAP -Berechnungszeit mit der aktiven Handelssitzung des Instruments entspricht.

Warum erscheint VWAP manchmal auf niedrigeren Zeitrahmen gezackt?

Dies geschieht aufgrund von Hochfrequenzhandelsaktivitäten . In 1-minütigen oder Zeckendiagrammen können große Volumengeschäfte plötzliche Sprünge im kumulativen Durchschnitt verursachen. Das gezackte Erscheinungsbild spiegelt die reale Transaktionsdynamik wider und kein Berechnungsfehler.

Ist VWAP in niedrigvolumigen Perioden zuverlässig?

VWAP bleibt mathematisch genau, aber seine Nützlichkeit verringert sich, wenn das Volumen spärlich ist . Bei weniger Geschäften kann der Durchschnitt durch große Bestellungen oder Ausreißer verzerrt werden. Händler kombinieren VWAP häufig mit Volumenfiltern oder verwenden es hauptsächlich während der Hochlikiditätssitzungen.