평균 값 라인 (AVL)을 어떻게 계산합니까?

cryptocurrency 분석에서 평균 가치 라인 (AVL)의 개념 이해

평균 가치 라인 (AVL) 은 암호 화폐 거래에 사용되는 기술 분석 도구입니다. 자산 가격의 장기 가치 추세를 식별합니다. 가격을 고려하는 간단한 이동 평균과 달리 AVL은 온 체인 데이터 및 평가 지표를 통합하여 모든 기존 보유자의 평균 비용 기준을 추정합니다. 이를 통해 거래자는 현재 시장 가격이 과거의 인수 비용에 비해 과대 평가되었거나 저평가되는지 여부를 결정하는 데 도움이됩니다. 핵심 아이디어는 가격이 AVL 이하로 거래 될 때 많은 소지자가 이익을내어 판매 압력을 줄일 수 있다는 것입니다. 반대로, AVL 이상의 가격은 실현되지 않은 손실을 나타낼 수 있으며, 이는 미래의 매도 가능성을 증가시킬 수 있습니다.

AVL 계산에 사용되는 주요 구성 요소

AVL을 계산하려면 여러 온쇄 및 경제 데이터 포인트를 수집해야합니다. 가장 중요한 입력에는 다음이 포함됩니다.

• 순환 총 공급 : 현재 이용 가능한 동전 수.
• 실현 된 CAP 또는 실현 값 : 이는 마지막으로 이동 한 가격에 각 UTXO (미건 트랜잭션 출력)의 값을 합산하여 계산됩니다. 모든 동전의 총 비용 기준을 나타냅니다.
• 시가 총액 : 자산의 현재 가격에는 순환 공급이 곱해졌습니다.

실현 된 캡은 모든 기존 동전이 마지막으로 거래되는 평균 가격을 반영하기 때문에 특히 중요합니다. 이 값은 블록 체인 데이터에서 파생되며, 각 동전의 마지막 이동 시간 제시판은 당시 시장 가격과 일치합니다. AVL은 시가 총액 대신 실현 된 캡을 사용함으로써 투기 거품 동안 가치를 과대 평가하지 않습니다.

AVL을 계산하기위한 단계별 프로세스

AVL을 수동으로 계산하려면 다음과 같은 자세한 단계를 따르십시오.

• Glassnode, Cryptoquant 또는 Coinmetrics와 같은 블록 체인 분석 플랫폼에서 실현 된 캡 데이터를 얻습니다 . 이 플랫폼은 UTXO 라이프 사이클을 추적하고 실현 된 캡을 자동으로 컴퓨팅합니다.

• cryptocurrency의 현재 순환 공급을 검색하십시오 . 이 정보는 블록 탐색기 또는 Coingecko 또는 CoinmarketCap과 같은 시장 데이터 애그리 게이터에서 공개적으로 제공됩니다.

• 실현 된 캡을 순환 공급으로 나누어 동전 당 AVL을 도출하십시오. 공식은 다음과 같습니다.

  AVL = 실현 된 CAP / 순환 공급

예를 들어, Bitcoin의 실현 된 캡이 3 천억 달러이고 순환 공급이 1,950 만 BTC 인 경우 AVL은 다음과 같습니다.

$ 300,000,000 / 19,500,000 = BTC 당 $ 15,384.62

이는 기존의 모든 Bitcoin 소지자의 평균 비용 기준이 약 $ 15,384.62 임을 의미합니다.

시장 포지셔닝 및 위험 평가에 AVL 사용

거래자는 AVL을 사용하여 시장 감정 및 잠재적 전환점을 평가합니다. 현재 시장 가격이 AVL보다 훨씬 높으면 대부분의 소지자가 이익을 얻었음을 나타냅니다. 그러나 이것은 특히 격차가 역사적으로 넓은 경우 과잉 평가를 알 수 있습니다. 대조적으로, 가격이 AVL 미만인 경우, 공급의 상당 부분은 손실 위치에 있으며, 이는 압력을 판매하는 경우 항복이 발생할 수 있습니다.

일부 트레이더는 가격 차트에서 AVL을 오버레이하여 이러한 관계를 시각화합니다. 예를 들어, Bitcoin 차트에서 :

• AVL 이하의 가격 거래는 잠재적 축적 영역을 시사 할 수 있습니다.
• AVL 이상의 가격 거래는 성숙한 황소 단계 또는 투기 조증을 나타낼 수 있습니다.

AVL과 같은 다른 지표와 시장 가치와 같은 다른 지표와 비교하는 것이 일반적이며, 시가 총액을 실현 된 CAP로 나눕니다. 3.5 이상의 MVRV는 종종 과출 조건을 신호를 보내고, 1 미만의 값은 과매 시장을 제안합니다.

AVL 모니터링을위한 실제 도구 및 플랫폼

여러 플랫폼은 수동 계산 없이도 AVL 데이터를 제공합니다.

• Glassnode Studio : 실시간 AVL을 제공하고 Bitcoin에 대한 실현 된 캡 차트를 제공하고 Altcoins를 선택하십시오. 사용자는 '공급 조정 UTXO 실현 가격'메트릭에서 AVL에 액세스 할 수 있습니다.
• cryptoquant : '장기 보유자 가격'또는 '실현 가격'에 따라 AVL과 같은 메트릭을 제공합니다.
• Bitcoin를 살펴보십시오 : AVL 및 관련 온쇄 지표를 시각화하는 공개 대시 보드를 사용하여 과거의 컨텍스트를 사용하십시오.

유리 노드 사용 :

• 계정에 가입하고 '메트릭'섹션으로 이동하십시오.
• '실현 가격' 또는 '공급 조정 UTXO 실현 가격'을 검색하십시오.
• 원하는 시간 범위와 자산을 선택하십시오.
• 분석을 위해 가격 차트에서 데이터를 내보내거나 오버레이합니다.

이 도구는 사슬 활동에 따라 매일 AVL 값을 업데이트하여 사용자가 원시 블록 체인 데이터를 처리 할 필요없이 정확성을 보장합니다.

일반적인 오해 및 설명

빈번한 오해는 AVL이 모든 투자자의 평균 구매 가격을 나타냅니다. 가까이있는 동안 실제로 동전이 마지막으로 이동 한 평균 가격을 반영합니다. 판매되지 않고 지갑 사이에 전송 된 동전은 휴면 상태 인 경우 실현 된 캡 계산에서 비용 기준을 여전히 업데이트합니다. 또한 AVL은 장기 보유자와 단기 거래자를 구별하지 않습니다. 이것은 교환이나 고래에 의한 큰 움직임이 일시적으로 선을 왜곡 할 수 있음을 의미합니다.

또 다른 오해는 AVL이 지원 또는 저항 수준 역할을한다는 것입니다. 가격은 종종 AVL 근처에서 반응하지만 보장 된 역전 지점은 아닙니다. 더 강한 신호에 대한 볼륨, 자금 조달 률 및 거시 경제 지표와 함께 사용해야합니다.

자주 묻는 질문

AVL과 이동 평균의 차이점은 무엇입니까? AVL은 기본적으로 이동 평균과 다릅니다. 이동 평균은 정해진 기간 동안의 가격에만 기반을두고 있으며 지표 지표입니다. 그러나 AVL은 온쇄 데이터에서 파생되며 전체 공급의 실제 비용 기준을 반영합니다. 이로 인해 AVL은 투자자 행동과 장기 가치를 더 반영합니다.

ALTCOIN에 대해 AVL을 계산할 수 있습니까? 예, AVL은 투명한 블록 체인 데이터와 충분한 UTXO 또는 계정 기반 트랜잭션 히스토리가있는 암호 화폐에 대해 계산할 수 있습니다. 그러나 신뢰할 수있는 AVL 데이터는 주로 온 체인 분석 범위로 인해 Bitcoin 및 Ethereum과 같은 주요 자산에 대해 주로 사용할 수 있습니다 . 더 작은 알트 코인은 정확한 실현 캡 계산에 대한 일관된 데이터가 부족할 수 있습니다.

가격이 안정된 경우에도 AVL이 변하는 이유는 무엇입니까? AVL 업데이트 오랫동안 휴면 상태가 된 동전이 움직일 때 업데이트됩니다. 예를 들어, 2011 년의 오래된 Bitcoin가 오늘 양도되면, 비용 기준 (2011 년 가격 기준)이 실현 된 캡 공식의 현재 가격으로 대체됩니다. 이로 인해 총 비용 기준이 다시 표시되어 AVL이 주요 가격 변동 없이도 이동합니다.

AVL은 Hodler 비용 기준과 동일합니까? 정확히 아닙니다. AVL에는 교환 및 단기 거래자가 보유한 동전을 포함하여 모든 동전이 포함됩니다. Hodler 비용 기준은 일반적으로 몇 달 또는 몇 년 동안 동전을 이동하지 않은 장기 투자자를 말합니다. 겹치는 동안 AVL은 더 넓고 더 많은 동적 공급 부문을 포함합니다.