Wie berechnen Sie die Durchschnittswertlinie (AVL)?

Verständnis des Konzepts der Durchschnittswertlinie (AVL) in der Kryptowährungsanalyse

Die AVL (Durchschnittswertes Line) ist ein technisches Analyse-Tool, das im Kryptowährungshandel verwendet wird, um langfristige Werttrends im Preis eines Vermögenswerts zu identifizieren. Im Gegensatz zu einfachen, bewegenden Durchschnittswerten, die nur den Preis berücksichtigen, enthält AVL On-Chain-Daten- und Bewertungsmetriken, um die durchschnittliche Kostenbasis aller bestehenden Inhaber zu schätzen. Dies hilft den Händlern, festzustellen, ob der aktuelle Marktpreis im Vergleich zu den historischen Akquisitionskosten überbewertet oder unterbewertet ist. Die Kernidee ist, dass, wenn der Preis unter der AVL gehandelt wird, dadurch viele Inhaber in Gewinn sind und möglicherweise den Verkaufsdruck verringern. Umgekehrt können Preise über dem AVL nicht realisierte Verluste anzeigen und die Wahrscheinlichkeit zukünftiger Ausverkauf erhöhen.

Schlüsselkomponenten, die bei der AVL -Berechnung verwendet werden

Um die AVL zu berechnen, müssen mehrere Onketten- und Wirtschaftsdatenpunkte gesammelt werden. Die kritischsten Eingaben umfassen:

• Gesamtverlauf im Umlauf : Die Anzahl der derzeit verfügbaren und handelbaren Münzen.
• Realisierte Kappe oder realisierter Wert : Dies wird berechnet, indem der Wert jedes UTXO (nicht ausgegebene Transaktionsausgabe) zum Preis beim letzten Umzug summiert. Es repräsentiert die Gesamtkostenbasis aller Münzen.
• Marktkapitalisierung : Der aktuelle Preis des Vermögenswerts multipliziert mit seinem Umlaufangebot.

Die realisierte Obergrenze ist besonders wichtig, da sie den Durchschnittspreis widerspiegelt, zu dem alle vorhandenen Münzen zuletzt abgewickelt wurden. Dieser Wert wird aus Blockchain -Daten abgeleitet, wobei der letzte Zeitstempel der einzelnen Münze zu diesem Zeitpunkt mit dem Marktpreis übereinstimmt. Durch die Verwendung der realisierten CAP anstelle der Marktkapitalisierung vermeidet AVL den Wert während spekulativer Blasen.

Schritt-für-Schritt-Prozess zur Berechnung der AVL

Um die AVL manuell zu berechnen, befolgen Sie diese detaillierten Schritte:

• Erhalten Sie realisierte CAP -Daten aus Blockchain -Analyseplattformen wie GlassNode, Cryptoquant oder Coinmetrics. Diese Plattformen verfolgen UTXO -Lebenszyklen und berechnen die realisierte CAP automatisch.

• Rufen Sie die aktuelle zirkulierende Versorgung der Kryptowährung ab. Diese Informationen sind auf Block -Explorern oder Marktdatenaggregatoren wie Coencko oder CoinmarketCap öffentlich verfügbar.

• Teilen Sie die realisierte Obergrenze durch die zirkulierende Versorgung, um die AVL pro Münze abzuleiten. Die Formel lautet:

  Avl = realisierte Kappe / zirkulierende Versorgung

Wenn beispielsweise die realisierte Obergrenze von Bitcoin 300 Milliarden US -Dollar beträgt und die zirkulierende Versorgung 19,5 Millionen BTC beträgt, wäre die AVL:

300.000.000.000 / 19.500.000 = 15.384,62 USD pro BTC

Dies bedeutet, dass die durchschnittliche Kostenbasis aller vorhandenen Bitcoin Inhaber ungefähr 15.384,62 USD beträgt.

Nutzung von AVL für Marktpositionierung und Risikobewertung

Händler nutzen die AVL, um die Marktstimmung und potenzielle Wendepunkte zu bewerten. Wenn der aktuelle Marktpreis deutlich über dem AVL liegt, zeigt dies an, dass die meisten Inhaber in Gewinn sind. Dies kann jedoch auch eine Überbewertung signalisieren, insbesondere wenn die Lücke historisch breit ist. Wenn der Preis unter der AVL liegt, befindet sich ein großer Teil des Angebots in einer Verlustposition, was zu einer Kapitulation führen kann, wenn der Verkaufsdruck intensiviert ist.

Einige Händler überlagern die AVL in Preisdiagrammen, um diese Beziehungen zu visualisieren. Zum Beispiel in einem Bitcoin -Andiagramm:

• Ein Preishandel unter AVL kann eine potenzielle Akkumulationszone vorschlagen.
• Ein Preishandel über AVL könnte auf eine reife Bullenphase oder spekulative Manie hinweisen.

Es ist auch üblich, AVL mit anderen Indikatoren wie dem Marktwert mit dem Verhältnis von Realized Value (MVRV) zu vergleichen, das die Marktkapitalisierung durch realisierte CAP teilt. Ein MVRV über 3,5 signalisiert häufig überkaufte Bedingungen, während Werte unter 1 überverkaufte Märkte deuten.

Praktische Tools und Plattformen für die AVL -Überwachung

Mehrere Plattformen liefern AVL -Daten, ohne manuelle Berechnungen zu erfordern:

• GlassNode Studio : bietet Echtzeit-AVL und realisierte Cap-Diagramme für Bitcoin und wählen Sie Altcoins aus. Benutzer können unter der metrischen Metrik "Versorgungsbereinigte UTXO Realized Price" auf AVL zugreifen.
• Cryptoquant : Bietet AVL-ähnliche Metriken unter "Langzeitinhaberpreis" oder "realisierter Preis".
• Schauen Sie sich Bitcoin an : ein öffentliches Dashboard, das AVL und verwandte Onkettenindikatoren mit historischem Kontext visualisiert.

Glasnode verwenden:

• Melden Sie sich für ein Konto an und navigieren Sie zum Abschnitt "Metriken".
• Suchen Sie nach "realisierten Preis" oder "Angebotsbereinigte UTXO Real" Realisierte Preis ".
• Wählen Sie den gewünschten Zeitbereich und den gewünschten Asset.
• Exportieren oder überlagern Sie die Daten zu Preisdiagrammen zur Analyse.

Diese Tools aktualisieren die AVL-Werte täglich basierend auf der Aktivität von Onketten, um die Genauigkeit sicherzustellen, ohne dass Benutzer Rohblockchain-Daten verarbeiten müssen.

Häufige Fehlinterpretationen und Klarstellungen

Ein häufiges Missverständnis ist, dass AVL den durchschnittlichen Kaufpreis aller Anleger darstellt. Während der Schließung spiegelt es tatsächlich den durchschnittlichen Preis wider, zu dem die Münzen zuletzt bewegt wurden , nicht unbedingt gekauft. Eine Münze, die zwischen Brieftaschen übertragen wird, ohne verkauft zu werden, aktualisiert ihre Kostenbasis immer noch in der Berechnung der realisierten CAP, wenn sie ruhend war. Darüber hinaus unterscheidet AVL nicht zwischen Langzeitinhabern und kurzfristigen Händlern. Dies bedeutet, dass große Bewegungen durch Austausch oder Wale die Linie vorübergehend verzerren können.

Ein weiteres Missverständnis ist, dass AVL als Unterstützung oder Widerstandsniveau fungiert. Während der Preis häufig in der Nähe von AVL reagiert, ist er kein garantierter Umkehrpunkt. Es sollte in Verbindung mit Volumen, Finanzierungsraten und makroökonomischen Indikatoren für stärkere Signale verwendet werden.

Häufig gestellte Fragen

Was ist der Unterschied zwischen AVL und bewegten Durchschnittswerten? AVL unterscheidet sich grundlegend von beweglichen Durchschnittswerten. Die Durchschnittswerte des Umzugs basieren ausschließlich auf einem festgelegten Zeitraum und sind verzögerte Indikatoren. AVL leitet sich jedoch aus On-Chain-Daten ab und spiegelt die tatsächliche Kostenbasis des gesamten Angebots wider. Dies macht AVL stärker für das Verhalten von Investoren und den langfristigen Wert.

Kann AVL für Altcoins berechnet werden? Ja, AVL kann für jede Kryptowährung mit transparenten Blockchain-Daten und ausreichend UTXO- oder Konto-basierten Transaktionsgeschichte berechnet werden. Zuverlässige AVL-Daten sind jedoch hauptsächlich für wichtige Vermögenswerte wie Bitcoin und Ethereum aufgrund einer besseren Analytik-Berichterstattung über die Ketten verfügbar . Kleinere Altcoins fehlen möglicherweise konsistente Daten für eine genaue realisierte CAP -Berechnung.

Warum ändert sich AVL auch dann, wenn der Preis stabil ist? AVL -Updates, wenn seit langem Münzen, die seit langem ruhend sind, bewegt werden. Wenn beispielsweise alte Bitcoin ab 2011 heute übertragen wird, wird die Kostenbasis (basierend auf dem Preis von 2011) durch den aktuellen Preis in der realisierten CAP -Formel ersetzt. Dies formuliert die Gesamtkostenbasis und veranlasst AVL auch ohne schwere Preisbewegungen.

Ist AVL die gleiche mit der Hodler -Kostenbasis? Nicht genau. AVL umfasst alle Münzen , einschließlich derjenigen, die von Börsen und kurzfristigen Händlern gehalten werden. Die Basis der Hodler-Kosten bezieht sich in der Regel auf langfristige Investoren, die ihre Münzen seit Monaten oder Jahren nicht mehr bewegt haben. Während der Überlappung ist AVL breiter und umfasst dynamischere Versorgungssegmente.