짧은 압박은 무엇이며 암호화 선물에서 어떻게됩니까?

짧은 압박의 개념을 이해합니다

짧은 압박은 자산의 가격이 급격히 상승 할 때 발생하여 짧은 포지션을 취한 거래자들이 자산을 다시 구매하여 포지션을 충족시켜 가격이 훨씬 높아집니다. 암호화 선물 의 맥락에서,이 현상은 높은 변동성으로 인해 빠르게 전개 될 수 있으며 이러한 시장에서 일반적으로 사용되는 레버리지. 상인들이 암호 화폐의 가격이 하락할 것이라고 믿는 경우, 짧은 포지션을 열어 줄 수 있습니다. 실질적으로 저렴한 가격으로 다시 구매하려는 의도로 자산을 차용하고 판매합니다. 그러나 가격이 반대 방향으로 움직이고 올라 가기 시작하면이 거래자들은 손실을 손실에 직면합니다.

짧은 압박의 중요한 트리거는 짧은 판매자의 기대치를 초과하는 빠르고 예기치 않은 가격 인상 입니다. 손실이 축적되면 마진 요구 사항이 침해되고 거래소가 자동으로 짧은 위치를 청산하기 시작합니다. 이 강제 구매는 가격에 상승 압력을 가해 피드백 루프를 만듭니다. 더 짧은 포지션이 청산되고 더 많은 구매가 발생하며 가격이 계속 급증합니다. 이 효과는 레버리지 사용으로 인해 선물 시장 에서 증폭됩니다. 작은 가격 변동조차도 상당한 이익이나 손실을 초래할 수 있습니다.

암호화 선물에서 짧은 판매가 얼마나 효과가 있는지

짧은 압박이 어떻게 발생하는지 이해하려면 먼저 암호화 선물에서 짧은 판매가 어떻게 작동하는지 파악하는 것이 필수적입니다. 스팟 거래와 달리, 선물 계약은 거래자가 기본 자산을 소유하지 않고 암호 화폐의 미래 가격을 추측 할 수 있도록합니다. 상인은 자신이 소유하지 않는 선물 계약을 판매하여 짧게 갈 수 있으며 계약이 만료되기 전에 가격이 하락할 것이라고 내기합니다.

예를 들어, 상인이 Bitcoin이 $ 30,000에서 $ 25,000로 떨어질 것이라고 믿는다면 미래 계약을 $ 30,000로 판매 할 수 있습니다. 가격이 예상대로 하락하면 계약을 저렴한 가격으로 다시 구매하여 차이를 보입니다. 그러나 가격이 대신 상승하면 거래자는 손실을 입습니다. 암호 화폐 가격이 얼마나 높은지에 대한 상한이 없기 때문에 위험은 이론적으로 무제한입니다. 대부분의 선물 플랫폼은 거래자가 자리를 열기 위해 담보 (마진) 를 게시하도록 요구하며, 시장이 그들에게 상대적으로 이동하면 최소 유지 보수 마진을 유지해야합니다.

가격이 특정 지점을 지나가면 교환의 청산 엔진이 들어옵니다. 짧은 압박의 기계공이 구체화되기 시작합니다.

암호화에서 짧은 압박을 시작하는 트리거

Crypto Futures 시장에서 몇 가지 요소가 짧은 압박을 불러 일으킬 수 있습니다. 한 가지 일반적인 방아쇠는 긍정적 인 뉴스 입니다. 토큰, 규제 승인 또는 기관 채택을 나열하는 주요 교환과 같은 긍정적 인 뉴스는 빠른 구매 압력을 유발합니다. 다른 하나는 대량 청산을 유발하는 것을 목표로하는 대규모 상인 (종종 '고래')이 시장 조작 또는 조정 된 구매입니다.

기술적 요인도 중요한 역할을합니다. 많은 거래자들은 청산 가격을 라운드 번호 또는 주요 지원/저항 수준으로 설정했습니다. 가격이 이러한 구역에 접근하면 자동화 된 스톱 손실 주문 및 청산이 함께 클러스터됩니다. 모멘텀을 구매하면 이러한 수준 중 하나를 통해 가격이 추출되면 청산의 캐스케이드가 발생할 수 있습니다.

• 짧은 포지션에 대한 자금 조달 률이 갑자기 증가하면 더 많은 단락을 방해하고 거래자가 기존 직책을 폐쇄하도록 장려 할 수 있습니다.
• 특정 선물 시장에서 유동성이 낮 으면 대규모 주문이 가격을 크게 이동할 수 있습니다.
• Mark Price 대 마지막 거래 가격 불일치와 같은 교환 별 요인은 특히 휘발성 기간 동안 조기 청산으로 이어질 수 있습니다.

이러한 조건은 비교적 작은 가격 이동이 청산 반바지로부터 강제 구매로 인해 큰 상승으로 눈을 끄는 환경을 만듭니다.

짧은 스퀴즈 이벤트의 단계별 고장

Ethereum Futures와 관련된 가상 시나리오를 사용하여 Crypto Futures 시장에서 짧은 압박이 어떻게 전개되는지 살펴 보겠습니다.

• 많은 수의 상인들이 이더 리움 선물에서 짧은 포지션을 열었으며 가격은 2,000 달러 이하로 하락할 것으로 예상합니다.
• 짧은 계약에 대한 공개이자는 높아서 상당한 약세 감정을 나타냅니다.
• 긍정적 인 뉴스가 나옵니다. Ethereum은 주요 네트워크 업그레이드를 성공적으로 완료하여 구매가 급증하게됩니다.
• 가격은 1,950 달러에서 2,100 달러로 빠르게 이동하여 주요 기술 수준을 위반합니다.
• 가격이 상승함에 따라 짧은 포지션을 가진 거래자는 돈을 잃기 시작합니다. 마진 균형은 유지 보수 임계 값 아래로 떨어집니다.
• 거래소는 이러한 손실 된 짧은 포지션을 자동으로 청산하여 거래를 마무리하기 위해 이더 리움 선물을 다시 구매합니다.
• 이로 인해 구매는 수요를 증가시켜 가격이 훨씬 높아져 2,300 달러로 증가합니다.
• 더 짧은 포지션이 수중에있어 두 번째 청산 물결이 발생합니다.
• 주기는 대부분의 취약한 짧은 포지션이 지워지거나 구매 압력이 가라 앉을 때까지 계속됩니다.

각 청산은 상향 모멘텀에 추가되며, 선물 시장은 거래소에서 상호 연결되어 있기 때문에 그 효과는 전 세계적으로 동기화 될 수 있습니다. 그 결과 많은 상인들을 보호하는 빠르고 종종 포물선 가격 인상이 발생합니다.

짧은 압박에 대한 모니터링 도구 및 지표

트레이더는 몇 가지 도구를 사용하여 암호화 선물에서 짧은 압박을 예상하거나 감지 할 수 있습니다. 가장 중요한 것 중 하나는 자금 조달 비율 로, 하룻밤 사이에 포지션을 유지하는 비용을 반영합니다. 짧은 포지션에 대한 자금 조달 률이 급격히 상승하면 곰이 베팅을 유지하기 위해 더 많은 비용을 지불하고 종종 불균형의 표시입니다.

또 다른 주요 메트릭은 Hyblock, Coinglass 또는 Bybit과 같은 플랫폼에서 사용할 수있는 청산 열 맵 입니다. 이지도는 다른 거래소에서 청산 가격 클러스터를 보여줍니다. 현재 가격 근처의 조밀 한 클러스터는 잠재적 인 스퀴즈 영역을 시사합니다.

• 공개 관심사 : 가격 인상과 함께 열린이자가 상승하면 새로운 돈이 긴 포지션에 들어가서 스퀴즈 잠재력이 증가하고 있음을 시사합니다.
• 볼륨 스파이크 : 특히 상향 양초에서 비정상적으로 높은 거래량은 강제 구매를 알 수 있습니다.
• 오랜 비율 : 시장이 낙관적으로 변하면 비율이 낮은 비율 (오랫동안 짧은 반바지)은 압박의 위험을 증가시킵니다.

이러한 지표를 결합하여 거래자는 짧은 압박 가능성을 평가하고 그에 따라 위치를 조정할 수 있습니다.

자주 묻는 질문

현장 시장에서 짧은 압박이 발생할 수 있습니까? 아니요, 짧은 판매는 기본적으로 지원되지 않기 때문에 현장 시장에서는 진정한 짧은 압박은 발생할 수 없습니다. 스팟 트레이더는 기존 자산 만 사고 팔 수 있습니다. 짧은 압박은 미래 및 짧은 포지션이 가능한 옵션과 같은 파생 시장에만 전용됩니다.

짧은 압박 중에 교환은 어떻게 청산을 처리합니까? 교환은 마진 레벨을 실시간으로 모니터링하는 청산 엔진을 사용합니다. 거래자의 여백이 유지 보수 수준 아래로 떨어지면 위치가 자동으로 닫힙니다. 일부 플랫폼은 경매 메커니즘 또는 보험 기금을 사용하여 청산을 마크 가격으로 채울 수없는 경우 손실을 충당합니다.

짧은 압박을 증폭시키는 데있어 레버리지의 역할은 무엇입니까? 높은 레버리지를 사용하면 거래자가 자본이 최소화 된 대규모 위치를 제어 할 수 있지만, 작은 가격 이동이 청산을 유발할 수 있음을 의미합니다. 광범위한 고급 반바지가있는 선물 시장에서는 적당한 가격 상승조차도 조용한 청산의 연쇄 반응으로 이어지고 압박을 불러 일으킬 수 있습니다.

특정 cryptocurrencies에서 짧은 압박이 더 일반적입니까? 그렇습니다. 유동성이 낮고 투기 활동이 높아서 저지대 알트 코인 및 고소성 토큰 에서는 짧은 압박이 더 많습니다. 그러나 Bitcoin 및 Ethereum과 같은 주요 자산은 특히 영향력이 높은 뉴스 이벤트 또는 거시 경제 교대 중에 압박을 경험할 수 있습니다.