Was ist ein kurzer Druck und wie passiert es in Krypto -Futures?

Das Konzept eines kurzen Quetschers verstehen

Es tritt ein kurzer Quetsch auf, wenn der Preis eines Vermögenswerts stark steigt und Händler zwingt, die kurze Positionen eingenommen haben, um den Vermögenswert zurückzukaufen, um ihre Positionen zu decken, was wiederum den Preis noch höher treibt. Im Zusammenhang mit Krypto -Futures kann sich dieses Phänomen aufgrund der in diesen Märkten üblicherweise üblicherweise üblicherweise üblicherweise üblicherweise verwendeten hohen Volatilität und Hebel. Wenn Händler glauben, dass der Preis einer Kryptowährung sinken wird, eröffnen sie kurze Positionen - im Wesentlichen, um den Vermögenswert zu leihen und zu verkaufen, um ihn zu einem günstigeren Preis zurückzukaufen. Wenn sich der Preis jedoch in die entgegengesetzte Richtung bewegt und zu klettern beginnt, werden diese Händler vorheuern.

Der kritische Auslöser für einen kurzen Quetschen ist eine schnelle und unerwartete Preissteigerung , die die Erwartungen von Leerverkäufern übertrifft. Wenn sich die Verluste ansammeln, werden die Margenanforderungen verletzt, und die Börsen beginnen automatisch, kurze Positionen zu liquidieren. Dieser erzwungene Kauf erhöht den Preis nach oben und erzeugt eine Rückkopplungsschleife: Weitere kurze Positionen werden liquidiert, mehr Kauf tritt auf und der Preis steigt fort. Der Effekt wird auf den Futures -Märkten aufgrund der Verwendung von Hebelwirkung verstärkt, bei denen selbst kleine Preisbewegungen zu erheblichen Gewinnen oder Verlusten führen können.

Wie Abkürzung in Crypto -Futures funktioniert

Um zu verstehen, wie ein kurzer Druck passiert, ist es wichtig, zunächst zu verstehen, wie der Abkürzung in Krypto -Futures funktioniert. Im Gegensatz zum Spot Trading ermöglichen Futures Contracts den Händlern, über den zukünftigen Preis einer Kryptowährung zu spekulieren, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen. Händler können kurz vor dem Verkauf eines Futures -Vertrags werden, den sie nicht besitzen, und wetten, dass der Preis zurückgeht, bevor der Vertrag abläuft.

Wenn ein Händler beispielsweise der Ansicht ist, dass Bitcoin von 30.000 USD auf 25.000 US -Dollar sinken wird, können er einen Futures -Vertrag mit 30.000 USD verkaufen. Wenn der Preis erwartungsgemäß sinkt, kaufen sie den Vertrag zum niedrigeren Preis zurück und stecken die Differenz ein. Wenn der Preis stattdessen steigt, verursacht der Händler einen Verlust. Das Risiko ist theoretisch unbegrenzt, da es keine Grenze dafür gibt, wie hoch der Preis einer Kryptowährung sein kann. In den meisten Futures -Plattformen müssen Händler eine postsklaterale (Marge) eröffnen, um eine Position zu eröffnen, und wenn der Markt gegen sie vorgeht, müssen sie eine minimale Wartungsspanne aufrechterhalten.

Wenn der Preis an einem bestimmten Punkt vorbei ansteigt, tritt der Liquidationsmotor des Austauschs ein. Hier beginnt die Mechanik eines kurzen Quetschers Form.

Auslöser, die einen kurzen Druck in Krypto einleiten

Mehrere Faktoren können einen kurzen Quetsch auf dem Krypto -Futures -Markt auslösen. Ein häufiger Auslöser ist eine positive Nachricht - wie ein wichtiger Austausch, der ein Token, eine behördliche Genehmigung oder eine institutionelle Adoption auflistet, die einen schnellen Kaufdruck verursacht. Ein weiterer Marktmanipulation oder koordinierter Kauf großer Händler (oft als „Wale“ bezeichnet), die darauf abzielen, Massenflüssigkeiten auszulösen.

Auch technische Faktoren spielen eine Rolle. Viele Händler setzen ihre Liquidationspreise auf runde Zahlen oder wichtige Support-/Widerstandsniveaus. Wenn sich der Preis diesen Zonen nähert, gruppieren sich automatisierte Stopp-Verlust-Bestellungen und Liquidationen zusammen. Wenn der Kauf von Impuls den Preis durch einen dieser Niveaus erhöht, kann eine Kaskade von Liquidationen auftreten.

• Ein plötzlicher Anstieg der Finanzierungsraten für kurze Positionen kann weitere Verknüpfungen abhalten und Händler dazu ermutigen, bestehende Positionen zu schließen.
• Eine geringe Liquidität in bestimmten Futures -Märkten erleichtert es großen Bestellungen, den Preis dramatisch zu bewegen.
• Austauschspezifische Faktoren wie Markpreis im Vergleich zu den zuletzt gehandelten Preisunterschiede können zu vorzeitigen Liquidationen führen, insbesondere in volatilen Zeiträumen.

Diese Bedingungen schaffen eine Umgebung, in der ein relativ kleiner Preiszug aufgrund des erzwungenen Kaufs durch liquide Shorts zu einem massiven Aufwärtsschub schneiden kann.

Schritt-für-Schritt-Aufschlüsselung eines kurzen Squeeze-Ereignisses

Gehen wir durch, wie sich ein kurzer Quetsch auf dem Krypto -Futures -Markt entfaltet, indem wir ein hypothetisches Szenario mit Ethereum -Futures betreffen.

• Eine große Anzahl von Händlern hat kurze Positionen zu Ethereum -Futures eröffnet und erwartet, dass der Preis unter 2.000 US -Dollar sinkt.
• Das offene Interesse an Kurzaufträgen ist hoch, was auf eine erhebliche bärische Stimmung hinweist.
• Positive Nachrichten treten auf - Ehereum vervollständigt ein großes Netzwerk -Upgrade erfolgreich, was zu einem Anstieg des Kaufs führt.
• Der Preis bewegt sich schnell von 1.950 USD auf 2.100 US -Dollar und verstößt auf das wichtigste technische Niveau.
• Wenn der Preis steigt, beginnen Händler mit kurzen Positionen, Geld zu verlieren. Ihr Randbilanz fällt unter die Wartungsschwelle.
• Der Austausch liquidiert automatisch diese Verlust von kurzen Positionen und kauft Ethereum -Futures zurück, um die Geschäfte zu schließen.
• Dies erzwang den Kauf erhöht die Nachfrage und erhöht den Preis noch höher - zeichnet sich auf 2.300 US -Dollar an.
• Weitere kurze Positionen sind jetzt unter Wasser und führen zu einer zweiten Flüssigkeitswelle.
• Der Zyklus wird fortgesetzt, bis die Mehrheit der schutzbedürftigen kurzen Positionen gelöscht wird oder der Kaufdruck nachlässt.

Jede Liquidation trägt zur Aufwärtsdynamik bei, und da die Futures -Märkte über den Austausch verbunden sind, kann der Effekt weltweit synchronisiert werden. Das Ergebnis ist eine schnelle, oft parabolische Preiserhöhung, die viele Händler überrascht.

Überwachungstools und -indikatoren für kurze Quetschungen

Händler können mehrere Werkzeuge verwenden, um einen kurzen Quetsch in Krypto -Futures zu antizipieren oder zu erkennen. Eine der wichtigsten ist der Finanzierungsrate , der die Kosten für die Übernachtung einer Position über Nacht widerspiegelt. Eine stark steigende Finanzierungsrate für kurze Positionen zeigt, dass Bären mehr zahlen, um ihre Wetten aufrechtzuerhalten, oft ein Zeichen für ein Ungleichgewicht.

Eine weitere wichtige Metrik ist Liquidation Heatmaps , die auf Plattformen wie Hyblock, Coinglass oder Bitbit erhältlich ist. Diese Karten zeigen Cluster von Liquidationspreisen über verschiedene Börsen hinweg. Ein dichter Cluster in der Nähe des aktuellen Preises deutet auf eine potenzielle Quetschzone hin.

• Offenes Zinsen : Eine steigende offene Zinsen sowie eine Preisserhöhung deutet darauf hin, dass neues Geld in lange Positionen eintritt und das Quetschpotential erhöht.
• Lautstärkespitzen : Ungewöhnlich hohes Handelsvolumen, insbesondere bei Aufwärtskerzen, können erzwungenen Kauf signalisieren.
• Das langweilige Verhältnis : Ein niedriges Verhältnis (mehr Shorts als Longs) erhöht das Risiko eines Quetschers, wenn der Markt bullisch wird.

Durch die Kombination dieser Indikatoren können Händler die Wahrscheinlichkeit eines kurzen Quetschers bewerten und ihre Positionen entsprechend einstellen.

Häufig gestellte Fragen

Kann ein kurzer Druck auf Spotmärkten stattfinden? Nein, ein echter kurzer Quetsch nicht auf den Spotmärkten auftreten, da Leerverkäufe nicht nativ unterstützt werden. Spot -Händler können nur bestehende Vermögenswerte kaufen und verkaufen. Kurze Quetschungen sind exklusiv für Derivatmärkte wie Futures und Optionen, in denen kurze Positionen möglich sind.

Wie gehen Börsen während eines kurzen Quetschers mit Flüssigkeiten um? Börsen verwenden einen Liquidationsmotor , der die Margenspiegel in Echtzeit überwacht. Wenn die Marge eines Händlers unter das Wartungsniveau fällt, wird die Position automatisch geschlossen. Einige Plattformen verwenden einen Auktionsmechanismus oder einen Versicherungsfonds, um Verluste zu decken, wenn die Liquidation nicht zum Markpreis gefüllt werden kann.

Welche Rolle spielt die Hebelwirkung bei der Verstärkung eines kurzen Quetschers? Mit hohem Hebel können Händler große Positionen mit minimalem Kapital kontrollieren, aber es bedeutet auch, dass kleine Preisbewegungen Liquidationen auslösen können. In einem Futures-Markt mit weit verbreiteten Shorts mit hoher Rückversicherung kann selbst ein bescheidener Preisanstieg zu einer Kettenreaktion von Liquidationen führen, die den Quetsch befinden.

Sind kurze Quetschungen in bestimmten Kryptowährungen häufiger? Ja, kurze Quetschungen sind aufgrund einer geringeren Liquidität und einer höheren spekulativen Aktivität eher bei Altcoins mit niedrigem Cap-Altcoins und Token mit hoher Volatilität . Bei wichtigen Vermögenswerten wie Bitcoin und Ethereum können auch Quetschungen auftreten, insbesondere bei hochwertigen Nachrichtenereignissen oder makroökonomischen Veränderungen.