크라켄 계약에서 이익과 손실은 어떻게 계산됩니까?

크라켄 선물 및 계약 유형 이해

크라켄은 크라켄 선물로 알려진 강력한 선물 거래 플랫폼을 제공하여 거래자들이 영구 계약 과 분기 별 선물 계약을 사용하여 다양한 암호 화폐의 가격 변동을 추측 할 수있게합니다. 이 계약은 cryptocurrency로 해결되며 레버리지와 거래되므로 거래자는 적은 양의 자본으로 더 큰 포지션을 제어 할 수 있습니다. 주요 시장에는 BTC/USD , ETH/USD 및 기타 주요 쌍이 포함됩니다. 각 계약에는 특정 계약 규모 가 있으며, 일반적으로 기본 암호 화폐의 고정 된 금액을 나타내며, 이는 역 또는 선형 계약에서 계약 당 1 달러 상당의 BTC입니다. 이익과 손실 (P & L) 계산에 영향을 미치기 때문에 선형 (Fiat 또는 Stablecoin으로 인용 및 정산) 또는 역 (USD로 인용되었지만 Crypto로 정산 된) 계약을 거래하는지 아는 것이 필수적입니다.

마크 가격 대 진입 가격 : P & L의 기초

크라켄의 이익 및 손실 계산은 입국 가격 과 마크 가격 (실현 된 P & L) 또는 출구 가격 (실현 된 P & L)의 차이로 시작됩니다. 마크 가격은 가격 조작을 방지하고 공정한 청산을 보장하기 위해 고안된 중요한 개념입니다. 그것은 주요 현장 거래소에서 기초 자산의 평균 가격에서 파생되었으며, 영구 계약의 자금 요금 메커니즘과 결합되어 있습니다. 열린 위치를 유지하면 실현되지 않은 P & L이 공식을 사용하여 계산됩니다.

• 긴 위치 : Unrealized P&L = (Current Mark Price – Entry Price) × Position Size

• 짧은 위치 : Unrealized P&L = (Entry Price – Current Mark Price) × Position Size

이 값은 크라켄 인터페이스에서 실시간으로 업데이트되므로 거래자는 자본을 모니터링 할 수 있습니다. 위치 크기는 계약의 승수에 의해 조정 된 계약 수를 나타냅니다 (예 : 1 계약 = $ 1 노출).

폐쇄시 이익과 손실을 실현했습니다

포지션을 종료하기로 결정하면 실현 된 P & L은 마감 거래의 실제 실행 가격에 따라 계산됩니다. 공식은 실현되지 않은 버전을 반영하지만 마크 가격 대신 출구 가격을 사용합니다. 예를 들어:

• 긴 위치 닫기 : Realized P&L = (Exit Price – Entry Price) × Position Size

• 짧은 위치 닫기 : Realized P&L = (Entry Price – Exit Price) × Position Size

수수료는 또한 최종 P & L에 영향을 미칩니다. 크라켄은 마진 잔액에서 공제되는 선물 거래에 대한 테이커 및 제조업체 요금을 청구합니다. 이 수수료는 30 일 거래량에 따라 다르며 테이커의 경우 0.02%에서 0.05% 입니다. 따라서 순이익 또는 손실은 다음과 같습니다.

Net P&L = Realized P&L – Trading Fees

무역 성과를 평가할 때, 특히 고주파 또는 스케일 전략에서 이러한 수수료를 설명하는 것이 중요합니다.

영구 계약의 자금 조달 비율

크라켄의 영구 계약에는 계약 가격이 현물 시장 가격에 가까워 지도록하는 자금 조달 요율 메커니즘이 포함됩니다. 8 시간마다 거래자는 길고 짧은 포지션을 보유하고 있는지 여부와 일반적인 자금 요금에 따라 자금을 지불하거나받습니다 . 자금 조달 비율이 긍정적 인 경우, 오랫동안 반바지를 지불합니다 . 부정적인 경우 반바지는 오래 지불합니다 .

자금 지불금은 다음과 같이 계산됩니다.

Funding Payment = Position Size × Funding Rate

이 금액은 자금이 발생하면 자동으로 공제되거나 지갑에 추가됩니다. 시간이 지남에 따라 이러한 지불은 특히 여러 자금 지원 간격에 걸쳐 보유 된 직책에 대해 순 수익성에 크게 영향을 줄 수 있습니다. 장기 P & L을 모니터링하는 거래자는 계산에 누적 자금 지불금이 포함되어야합니다.

P & L에 대한 마진 및 청산 영향

크라켄은 기본적으로 크로스 마진 시스템을 사용하며, 여기서 전체 선물 지갑 밸런스는 공개 포지션의 담보 역할을합니다. 사용 가능한 잔액 , 중고 마진 및 지분은 실시간으로 업데이트됩니다. 시장이 귀하의 위치에 반대하고 마진 비율이 유지 보수 임계 값 아래로 떨어지면 청산이 발생합니다. 청산 중에, 포지션은 우세한 시장 가격으로 강제로 폐쇄되며, 실현 된 P & L은 종종 상당한 손실로 잠겨 있습니다.

청산 가격은 입국 가격, 레버리지, 수수료 및 자금으로 결정됩니다. 긴 위치에서는 다음과 같이 근사 할 수 있습니다.

Long Liquidation Price = Entry Price × (1 – Initial Margin % + Maintenance Margin %)

짧게 :

Short Liquidation Price = Entry Price × (1 + Initial Margin % – Maintenance Margin %)

일단 청산되면 나머지 마진 (있는 경우)이 지갑으로 반환되지만 P & L은 해당 지점까지의 전체 손실을 반영합니다. 이 메커니즘은 위험 관리의 중요성을 강조합니다.

단계별 예 : BTC/USD 거래에서 P & L 계산

크라켄 선물에 대한 다음 시나리오를 고려하십시오.

• BTC/USD 영구 계약에서 긴 포지션을 열 수 있습니다.

• 입장료 : $ 60,000

• 위치 규모 : 10,000 계약 (각 계약 = $ 1 노출)

• 레버리지 : 5x

• 테이커 수수료 : 0.05%

• 나중에 $ 62,000 의 직책을 닫습니다

• 열린 상태에서 실현되지 않은 P & L : ($62,000 – $60,000) × 10,000 = $20,000

• 실현 된 p & l : ($62,000 – $60,000) × 10,000 = $20,000

• 개회료 : $600,000 (notional value) × 0.0005 = $300

• 마감 수수료 : $620,000 × 0.0005 = $310

• 총 수수료 : $ 610

• NET P & L : $20,000 – $610 = $19,390

또한 24 시간 동안 직책을 맡은 경우 3 번의 자금 지불금을 지불하거나 받았을 수 있습니다. 간격 당 0.01% 의 평균 자금 조달 비율이 길고 길다 고 가정합니다.

• 자금 조달 비용 : 10,000 × 0.0001 = $1 × 3 = $ 3

• 조정 순 P & L : $19,390 – $3 = $19,387

자주 묻는 질문

크라켄에서 실현 된 P & L의 차이점은 무엇입니까? Unrealized P & L은 마크 가격을 사용하여 계산 된 공개 포지션의 현재 이익 또는 손실을 반영합니다. 실현 된 P & L은 실행 가격을 기준으로 포지션을 마친 후 실제 이익 또는 손실입니다.

레버리지는 이익 및 손실 계산에 어떤 영향을 미칩니 까? 레버리지는 이득과 손실을 모두 증폭시킵니다. P & L 공식을 직접 변경하지는 않지만 필요한 마진을 줄여 자본의 수익률 (또는 손실)이 증가합니다. 10 배의 레버리지로 5%의 가격 이동으로 마진이 50% 증가하거나 손실이 발생합니다.

크라켄에서 내 P & L 역사를 어디에서 볼 수 있습니까? 선물 탭으로 이동하여 계정 또는 P & L 섹션을 선택하십시오. 상징, 수수료 및 자금 지불금의 고장을 포함하여 매일, 매주 및 누적 P & L을 볼 수 있습니다.

크라켄의 P & L 값은 수수료 전후에 표시됩니까? 인터페이스에 표시된 실현되지 않은 P & L은 일반적으로 수수료 이전입니다 . 거래 기록에서 실현 된 P & L에는 수수료 및 자금이 적용된 후 순 가치가 포함됩니다.