Wie werden Gewinne und Verluste bei Kraken -Verträgen berechnet?

Kraken -Futures und Vertragstypen verstehen

Kraken bietet eine robuste Futures -Handelsplattform, die als Kraken Futures bekannt ist und es Händlern ermöglicht, über die Preisbewegungen verschiedener Kryptowährungen zu spekulieren , die ewige Verträge und vierteljährliche Futures -Verträge verwenden. Diese Verträge werden in Kryptowährung festgelegt und mit Hebel gehandelt, sodass Händler größere Positionen mit einem geringeren Kapitalbetrag kontrollieren können. Die Hauptmärkte umfassen BTC/USD , ETH/USD und andere Hauptpaare. Jeder Vertrag hat eine bestimmte Vertragsgröße , die in der Regel einen festen Betrag der Basiskryptowährung darstellt - beispielsweise 1 USD BTC pro Vertrag in inversen oder linearen Verträgen. Es ist wichtig zu wissen, ob Sie lineare (zitiert und in Fiat oder Stablecoin) oder inverse (in USD angegeben, aber in Krypto -Verträgen festgelegt) handeln, da dies die Berechnungen für Gewinn- und Verlust (P & L) beeinflusst.

Mark Price vs. Entry Price: Die Grundlage von P & L

Die Berechnung von Gewinnen und Verlusten bei Kraken beginnt mit der Differenz zwischen Ihrem Einstiegspreis und dem Mark -Preis (für nicht realisierte P & L) oder dem Ausgangspreis (für realisierte P & L). Der Markpreis ist ein entscheidendes Konzept, das zur Verhinderung von Preismanipulationen und zur Gewährleistung einer fairen Liquidation bestimmt ist. Es leitet sich aus dem Durchschnittspreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts über große Spot -Börsen in Kombination mit dem Finanzierungsrate -Mechanismus in ewigen Verträgen ab. Wenn Sie eine offene Position innehaben, wird Ihr nicht realisiertes P & L unter Verwendung der Formel berechnet:

• Für lange Positionen : Unrealized P&L = (Current Mark Price – Entry Price) × Position Size

• Für kurze Positionen : Unrealized P&L = (Entry Price – Current Mark Price) × Position Size

Dieser Wert wird in Echtzeit auf der Kraken -Schnittstelle aktualisiert, sodass Händler ihr Eigenkapital überwachen können. Die Positionsgröße bezieht sich auf die Anzahl der abgehaltenen Verträge, angepasst durch den Multiplikator des Vertrags (z. B. 1 Vertrag = 1 USD Exposition).

Realisierung von Gewinn und Verlust beim Schließen realisiert

Wenn Sie sich entscheiden, eine Position zu schließen, wird das realisierte P & L basierend auf dem tatsächlichen Ausführungspreis des Schlusspraktikums berechnet. Die Formel spiegelt die nicht realisierte Version wider, verwendet jedoch den Ausgangspreis anstelle des Mark -Preises. Zum Beispiel:

• Eine lange Position schließen: Realized P&L = (Exit Price – Entry Price) × Position Size

• Eine kurze Position schließen: Realized P&L = (Entry Price – Exit Price) × Position Size

Die Gebühren wirken sich auch auf die endgültige P & L aus. Kraken berechnet Taker- und Maker -Gebühren für Futures -Trades, die von Ihrem Margenbilanz abgezogen werden. Diese Gebühren variieren aufgrund Ihres 30-tägigen Handelsvolumens und können für die Teilnehmer zwischen 0,02% und 0,05% liegen. Der Nettogewinn oder Verlust ist daher:

Net P&L = Realized P&L – Trading Fees

Es ist wichtig, diese Gebühren bei der Bewertung der Handelsleistung zu berücksichtigen, insbesondere bei hochfrequenten oder skalierenden Strategien.

Finanzierungsraten in ewigen Verträgen

Perpetuelle Verträge für Kraken umfassen einen Finanzierungsrate -Mechanismus , der sicherstellt, dass der Vertragspreis nahe am Spot -Marktpreis bleibt. Alle 8 Stunden zahlen Händler entweder und erhalten Finanzmittel, je nachdem, ob sie eine lange oder kurze Position und den vorherrschenden Finanzierungssatz innehaben. Wenn der Finanzierungssatz positiv ist, zahlen Longs Shorts ; Wenn negativ, zahlen Shorts lange .

Die Finanzierungszahlung wird berechnet als:

Funding Payment = Position Size × Funding Rate

Dieser Betrag wird automatisch abgezogen oder zu Ihrer Brieftasche hinzugefügt, wenn die Finanzierung auftritt. Im Laufe der Zeit können diese Zahlungen die Netto -Rentabilität erheblich beeinflussen, insbesondere für Positionen in mehreren Finanzierungsintervallen. Händler, die langfristige P & L überwachen, müssen kumulative Finanzierungszahlungen in ihre Berechnungen einbeziehen.

Rand und Liquidation Auswirkungen auf P & L

Kraken verwendet standardmäßig ein Cross-Margin -System, bei dem Ihr gesamtes Futures-Wallet-Gleichgewicht als Sicherheiten für offene Positionen fungiert. Ihr verfügbares Gleichgewicht , die Gebrauchtmarge und Ihr Eigenkapital werden in Echtzeit aktualisiert. Wenn sich der Markt gegen Ihre Position bewegt und Ihr Margenverhältnis unter die Wartungsschwelle liegt, tritt eine Liquidation auf. Während der Liquidation wird die Position zum vorherrschenden Marktpreis gewaltsam geschlossen, und das realisierte P & L wird häufig mit erheblichem Verlust eingesperrt.

Der Liquidationspreis wird durch Ihren Einstiegspreis, Ihre Hebelwirkung, Ihre Gebühren und Ihre Finanzierung festgelegt. Für eine lange Position kann es angenähert werden als:

Long Liquidation Price = Entry Price × (1 – Initial Margin % + Maintenance Margin %)

Für eine kurze:

Short Liquidation Price = Entry Price × (1 + Initial Margin % – Maintenance Margin %)

Sobald Sie liquidiert sind, wird der verbleibende Rand (falls vorhanden) in Ihre Brieftasche zurückgegeben, aber das P & L spiegelt den vollen Verlust bis zu diesem Punkt wider. Dieser Mechanismus unterstreicht die Bedeutung des Risikomanagements.

Schritt-für-Schritt-Beispiel: Berechnung von P & L auf einem BTC/USD-Handel

Betrachten Sie das folgende Szenario zu Kraken Futures:

• Sie eröffnen eine lange Position im BTC/USD Perpetual Contract.

• Eintrittspreis: 60.000 US -Dollar

• Positionsgröße: 10.000 Verträge (jeder Vertrag = 1 USD Exposition)

• Hebel: 5x

• Takergebühr: 0,05%

• Sie schließen später die Position bei 62.000 US -Dollar

• Nicht realisierte P & L, während offen: ($62,000 – $60,000) × 10,000 = $20,000

• Realisierte P & L : ($62,000 – $60,000) × 10,000 = $20,000

• Eröffnungsgebühr : $600,000 (notional value) × 0.0005 = $300

• Abschlussgebühr : $620,000 × 0.0005 = $310

• Gesamtgebühren : $ 610

• Net P & L : $20,000 – $610 = $19,390

Wenn Sie die Position 24 Stunden lang innehatten, haben Sie außerdem drei Finanzierungszahlungen bezahlt oder erhalten. Angenommen, eine durchschnittliche Finanzierungsrate von 0,01% pro Intervall und lang: lang:

• Finanzierungskosten: 10,000 × 0.0001 = $1 pro Intervall × 3 = $ 3

• Angepasste Net P & L: $19,390 – $3 = $19,387

Häufig gestellte Fragen

Was ist der Unterschied zwischen realisiertem und nicht realisiertem P & L auf Kraken? Nicht realisierte P & L spiegelt den aktuellen Gewinn oder Verlust einer offenen Position wider, die mit dem Markpreis berechnet wurden. Realisierte P & L ist der tatsächliche Gewinn oder Verlust nach dem Schließen einer Position, basierend auf dem Ausführungspreis , abzüglich Gebühren.

Wie wirkt sich die Hebelwirkung auf Gewinn- und Verlustberechnungen aus? Hebel verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste. Obwohl es die P & L -Formel nicht direkt ändert, verringert es die erforderliche Marge und erhöht die prozentuale Rendite (oder den Verlust) in Ihrem Kapital. Ein Preiszug von 5% mit 10 -facher Hebelwirkung führt zu einem Gewinn oder einem Verlust der Marge von 50%.

Wo kann ich meine P & L -Geschichte auf Kraken betrachten? Navigieren Sie zur Registerkarte Futures , wählen Sie Konto oder P & L -Abschnitt. Sie können täglich, wöchentlich und kumulatives P & L anzeigen, einschließlich Aufschlüsselungen durch Symbol-, Gebühren und Finanzierungszahlungen.

Werden P & L -Werte auf Kraken vor oder nach Gebühren angezeigt? Die in der Schnittstelle gezeigte nicht realisierte P & L erfolgt typischerweise vor Gebühren . Realisierte P & L im Transaktionsgeschichte umfasst Nettowerte nach Gebühren und Finanzmitteln .