영구 계약 시장 제조업체 전략 : 보류중인 주문을 통해 수수료를 얻는 방법?

시장 제조업체는 유동성을 제공하고 소규모 스프레드를 포착하여 커미션을 취득하기 위해 영구 계약의 보류 주문을 사용합니다.

2025/06/15 07:08

영구 계약의 기본 사항을 이해합니다

영구 계약은 거래자가 자산을 소유하지 않고 자산의 가격을 추측 할 수있는 파생 금융 상품입니다. 전통적인 선물 계약과 달리 영구 계약은 만료 날짜가 없으므로 장기 노출을 추구하는 거래자들 사이에서 인기가 있습니다. 시장 제조업체는 지속적인 입찰 및 주문을 통해 유동성을 제공함으로써 이러한 시장에서 중요한 역할을합니다.

이와 관련하여 시장 제조업체는 현재 시장 가격보다 높거나 낮은 명령을 보류중인 주문을 사용하여 구매 및 판매 기회를 창출합니다. 이 주문은 입찰 스프레드를 좁히고 전반적인 시장 효율성을 향상시키는 데 도움이됩니다. 현재 가격에 여러 제한 주문을함으로써 시장 제조업체는 주문이 채워질 때마다 수수료를받을 수 있습니다.

시장 제작에서 보류중인 주문의 역할

보류중인 명령은 시장이 해당 수준에 도달하면 실행되기를 기다리는 특정 가격 수준으로 설정된 한도 명령을 나타냅니다. 시장 제조업체의 경우 보류중인 주문을 사용하면 전략적으로 작은 스프레드를 반복적으로 캡처 할 수 있습니다. 이 전략은 주문서 깊이 및 주파수 거래 알고리즘에 크게 의존합니다.

시장 제조업체는 종종 제한 주문 (시장 가격 이하)을 구매 하고 동시에 한도 주문 (시장 가격 이상)을 판매합니다 . 가격 행동이 한쪽에 부딪히면 채워진 주문은 커미션을 얻습니다. 채워지지 않은 주문은 수동으로 트리거되거나 취소 될 때까지 활성화되어 있습니다. 목표는 취소 된 것보다 더 많은 주문이 채워져 수수료로 순이익을 창출하는 것입니다.

주요 고려 사항은 다음과 같습니다.

• 현재 가격으로부터의 배치 거리
• 시장 양에 대한 주문 규모
• 변동성에 따른 주문 업데이트 빈도

시장 제조 전략을 설정합니다

영구 계약 시장에서 보류중인 주문을 통해 커미션을 얻으려면 구조화 된 접근 방식을 설정해야합니다. 먼저 자동화 목적으로 낮은 거래 수수료와 강력한 API 액세스가있는 플랫폼을 선택하십시오.

다음으로 위험 매개 변수를 결정하십시오.

• 측면 당 최대 공개 주문 수
• 거래 당 최소 이익 마진
• 갑작스런 가격 변동 중 큰 손실을 방지하기위한 스톱 손실 메커니즘

위험 임계 값을 정의한 후 구매와 판매 주문 사이의 스프레드 너비를 결정하십시오. 스프레드가 더 좁아지면 충전 확률이 높아지지만 거래 당 이익을 줄이고 더 넓은 스프레드는 수익률이 높지만 실행 기회는 더 낮습니다.

주문서 활동을 면밀히 모니터링하는 것도 필수적입니다. 깊이 차트 및 실시간 거래 데이터와 같은 도구는 시장 상황이 변경됨에 따라 보류중인 주문을 동적으로 조정하는 데 도움이됩니다.

시장 제작 활동을 자동화합니다

수동 시장 만들기는 빠른 가격 변동에 반응하는 데 필요한 속도로 인해 비효율적입니다. 따라서 많은 트레이더는 보류중인 주문을 자동으로 배치하고 업데이트하는 알고리즘 거래 봇을 선택합니다.

봇을 구축하거나 배포하는 데 몇 가지 단계가 필요합니다.

• API 를 통해 cryptocurrency 교환에 연결하십시오
• 가격 변경에 따라 주문을 배치하고 취소하기위한 논리 설정
• 미끄러짐 및 플래시 충돌로부터 보호 조치를 구현하십시오

Binance, Bybit 및 Kucoin과 같은 인기있는 플랫폼은 고주파 거래 전략을 지원하는 API를 제공합니다. 라이브 가기 전에 샌드 박스 환경 에서 봇을 테스트해야합니다. 또한 과도한 API 호출에 대한 금지를 피하기 위해 요금 제한을 신중하게 구성하십시오.

일부 고급 봇은 기계 학습 모델을 통합하여 단기 가격 이동을 예측하고 그에 따라 주문 배치를 최적화합니다. 그러나 간단한 봇조차도 올바르게 구성하고 정기적으로 모니터링하면 일관된 소득을 얻을 수 있습니다.

시장 만들기 위험 관리

수익성에도 불구하고, 시장 만들기는 특히 변동성 암호화 시장에서 고유 한 위험을 유지합니다. 한 가지 주요 위험은 불리한 선택으로 , 정보에 입각 한 거래자가 인용 된 가격을 활용하여 불리한 입장을 남겨 두는 것입니다.

또 다른 일반적인 문제는 인벤토리 위험 으로, 구매 주문이 상승 기간 동안 하락세 또는 판매 주문 중에 구매 주문이 너무 많은 위치를 축적 할 때 발생합니다. 이것을 완화하기 위해 :

• 위치 재조정 기술을 사용하십시오
• 방향 바이어스를 기반으로 순서 크기를 동적으로 조정하십시오
• 선물이나 옵션과 같은 헤징 메커니즘을 통합합니다

또한 영구 계약에서 자금 요금을 이해하도록하십시오. 이러한주기적인 지불은 전략에서 설명하지 않으면 PNL에 크게 영향을 줄 수 있습니다.

마지막으로, 갑작스런 시장 이동을 견딜 수 있도록 항상 충분한 유동성 완충을 유지하십시오. 과도한 수신은 강제 청산과 상당한 손실로 이어질 수 있습니다.

자주 묻는 질문

Q : 작은 계정으로 시장 제작을 시작할 수 있습니까?

예, 그러나 신중한 계획이 필요합니다. 더 작은 주문 크기로 시작하고 전략에 대한 경험과 자신감을 얻을 때 점차 노출을 증가시킵니다.

Q : Exchanges 보상 시장 제조업체가 다르게 보상됩니까?

예, 일부 거래소는 시장 제조업체가 더 낮은 수수료 또는 심지어 리베이트를받는 메이커 테이커 수수료 구조를 제공합니다. 자본을 커밋하기 전에 각 플랫폼의 수수료 일정을 조사하십시오.

Q : 수동 시장이 가능합니까?

가능하지만, 암호화 시장의 빠르게 진행되는 특성으로 인해 수동 실행이 어려워집니다. 자동화 도구는 일관성과 효율성에 적극 권장됩니다.

Q : 오른쪽 스프레드 너비를 어떻게 선택합니까?

과거 데이터 또는 종이 거래를 사용하여 다른 스프레드 너비를 테스트하십시오. 좁은 스프레드는 저변량 환경에서 잘 작동하는 반면, 더 넓은 스프레드는 휘발성 시장을 확산시킵니다.