Stratégie de marché du contrat perpétuel: comment gagner des commissions par des commandes en attente?

Comprendre les bases des contrats perpétuels

Les contrats perpétuels sont des instruments financiers dérivés qui permettent aux traders de spéculer sur le prix d'un actif sans le posséder. Contrairement aux contrats à terme traditionnels, les contrats perpétuels n'ont pas de date d'expiration, ce qui les rend populaires auprès des commerçants à la recherche d'une exposition à long terme. Les fabricants de marchés jouent un rôle crucial sur ces marchés en fournissant des liquidités par le biais d'offres continues et des ordres.

Dans ce contexte, les fabricants de marché utilisent des commandes en attente - les commandes limitives placées au-dessus ou en dessous du prix actuel du marché - pour créer des opportunités d'achat et de vente. Ces commandes aident à réduire la propagation de bid-yk et à améliorer l'efficacité globale du marché. En passant plusieurs commandes de limite autour du prix actuel, les fabricants de marché peuvent gagner des commissions chaque fois que leurs commandes sont remplies.

Le rôle des commandes en attente dans la fabrication du marché

Les commandes en attente se réfèrent aux commandes limites fixées à des niveaux de prix spécifiques, en attendant d'être exécutés lorsque le marché atteint ces niveaux. Pour un marché, l'utilisation de commandes en suspens stratégique permet de capturer de petites spreads à plusieurs reprises. Cette stratégie repose fortement sur les algorithmes de trading de carnets de commandes et de fréquence.

Les fabricants de marché placent souvent les deux commandes d'achat de limite (en dessous du prix du marché) et vendent simultanément les commandes de limite (supérieur au marché). Lorsque l'action des prix atteint un côté, l'ordonnance remplie gagne une commission. Les commandes non remplies restent actives jusqu'à ce qu'elles soient déclenchées ou annulées manuellement. L'objectif est de garantir que plus de commandes sont remplies que d'annulées, générant des bénéfices nets des frais.

Les considérations clés comprennent:

• Distance de placement par rapport au prix actuel
• Taille de commande par rapport au volume du marché
• Fréquence des mises à jour de commande basées sur la volatilité

Configuration de votre stratégie de fabrication de marché

Pour commencer à gagner des commissions via des ordres en attente sur les marchés contractuels perpétuels, vous devez établir une approche structurée. Tout d'abord, sélectionnez une plate-forme avec des frais de négociation faibles et un accès API robuste à des fins d'automatisation.

Ensuite, déterminez vos paramètres de risque :

• Nombre maximum de commandes ouvertes par côté
• Marge bénéficiaire minimale par commerce
• Mécanismes d'arrêt pour éviter les pertes importantes lors de sautes de prix soudains

Après avoir défini les seuils de risque, décidez de la largeur de propagation entre vos commandes d'achat et de vente. Une propagation plus étroite augmente la probabilité de remplissage mais réduit le bénéfice par commerce, tandis que des écarts plus larges offrent des rendements plus élevés mais des chances d'exécution plus basses.

Il est également essentiel de surveiller de près l'activité du livre des commandes . Des outils tels que les cartes de profondeur et les données commerciales en temps réel aident à ajuster dynamiquement les commandes en attente à mesure que les conditions du marché changent.

Automatiser vos activités de fabrication de marché

La fabrication du marché manuel est inefficace en raison de la vitesse requise pour répondre aux mouvements rapides des prix. Par conséquent, de nombreux commerçants optent pour des robots de trading algorithmique qui placent automatiquement et mettent à jour les commandes en attente.

Construire ou déployer un bot comprend plusieurs étapes:

• Connectez-vous à un échange de crypto-monnaie via son API
• Configurer la logique pour passer et annuler les commandes en fonction des changements de prix
• Mettre en œuvre des garanties contre les accidents de glissement et de flash

Des plateformes populaires comme Binance, Bybit et Kucoin proposent des API qui prennent en charge les stratégies de négociation à haute fréquence. Assurez-vous de tester votre bot dans un environnement de bac à sable avant de passer en ligne. En outre, configurer soigneusement les limites de taux pour éviter d'être interdites pour les appels API excessifs.

Certains robots avancés intègrent des modèles d'apprentissage automatique pour prédire les mouvements de prix à court terme et optimiser le placement des commandes en conséquence. Cependant, même les robots simples peuvent produire un revenu cohérent s'il est configuré correctement et surveillé régulièrement.

Gérer les risques de fabrication du marché

Malgré sa rentabilité, la fabrication du marché comporte des risques inhérents, en particulier sur les marchés de cryptographie volatils. Un risque majeur est la sélection défavorable , où les commerçants informés profitent de vos prix cités, vous laissant des postes défavorables.

Un autre problème courant est le risque d'inventaire , qui se produit lorsque vos commandes d'achat accumulent trop de position lors d'une tendance à la baisse ou des commandes de vente pendant une tendance à la hausse. Pour atténuer ceci:

• Utiliser des techniques de rééquilibrage de position
• Ajuster les tailles de commande dynamiquement en fonction du biais directionnel
• Incorporer des mécanismes de couverture comme les futurs ou les options

Assurez-vous également de comprendre les taux de financement dans les contrats perpétuels. Ces paiements périodiques peuvent avoir un impact significatif sur votre PNL s'il n'est pas pris en compte dans votre stratégie.

Enfin, maintenez toujours un tampon de liquidité suffisant pour résister aux mouvements soudains du marché. La surexploitation peut entraîner des liquidations forcées et des pertes substantielles.

Questions fréquemment posées

Q: Puis-je commencer la fabrication du marché avec un petit compte? Oui, mais cela nécessite une planification minutieuse. Commencez par des tailles de commande plus petites et augmentez progressivement l'exposition lorsque vous acquérez de l'expérience et de la confiance dans votre stratégie.

Q: Les échanges récompensent-ils différemment les marchands? Oui, certains échanges offrent des structures de frais de fabricant de fabricants où les fabricants de marchés reçoivent des frais inférieurs ou même des rabais. Recherchez le calendrier des frais de chaque plateforme avant de commettre des capitaux.

Q: Le marché manuel rend-il possible? Bien que possible, l'exécution manuelle est difficile en raison de la nature rapide des marchés cryptographiques. Les outils d'automatisation sont fortement recommandés pour la cohérence et l'efficacité.

Q: Comment choisir la bonne largeur de propagation? Testez différentes largeurs d'étalement à l'aide de données historiques ou de trading papier. Les propagations plus étroites fonctionnent bien dans des environnements à faible volatilité, tandis que plus larges répartissent les marchés volatils.