영구 계약 보유 수수료 계산 : 하룻밤 비용이 수익에 어떤 영향을 미칩니 까?

영구 계약을 이해하고 수수료를 청구합니다

cryptocurrency 파생 상품 거래 영역에서, 유연성과 활용 기능으로 인해 영구 계약이 엄청난 인기를 얻었습니다. 만료일이있는 전통적인 선물 계약과 달리 영구 계약은 무기한으로 유지 될 수 있습니다. 그러나 여기에는 고유 한 비용 구조, 특히 보유 수수료가 종종 자금 조달 비율 이라고합니다.

자금 조달 비율 은 영구 계약과 현장 시장 사이의 가격 차이에 따라 길고 짧은 거래자간에 주기적으로 지불됩니다. 이 메커니즘은 영구 계약의 가격이 기본 자산의 스팟 가격에 가깝게 유지되도록합니다. 자금 조달 비율이 긍정적 인 경우, 오랫동안 반바지를 지불합니다 . 부정적이라면 반바지는 오래 지불합니다 .

영원한 계약에서 밤새 비용을 계산하는 방법

하룻밤의 보유 비용 또는 자금 조달 비율은 일반적으로 8 시간마다 (하루에 3 번) 계산되며 영구 계약의 마크 가격 과 기본 자산의 지수 가격 간의 차이를 기준으로합니다. 대부분의 교환에서 사용되는 공식은 다음과 같습니다.

자금 조달 비율 = (가격 프리미엄 / 지수 가격) × 자금 조달 간격

어디:

• 가격 보험료는 영구 계약의 마크 가격과 지수 가격의 차이입니다.
• 자금 지원 간격은 일반적으로 하루의 1/3입니다 (예 : 8 시간).

예를 들어, BTC의 영구 계약이 60,000 달러로 거래되는 반면 Spot Index 가격은 $ 59,000 인 경우 가격 보험료는 $ 1,000입니다. 이것을 지수 가격으로 나누면 약 1.69%가 발생하여 자금 지원 간격 계수 (1/3)가 곱해 8 시간 당 ~ 0.56%가 됩니다.

이 속도는 위치의 명명 값 에 적용됩니다. 따라서 10,000 달러의 긴 포지션을 보유한 상인의 경우 비용은 8 시간마다 $ 10,000 × 0.56% = $ 56입니다 .

자금 요금이 거래 수익에 미치는 영향

보유 수수료는 특히 장기간 수익에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 여러 자금 지원 간격을 통해 직책을 유지하는 거래자는 거래 방향과 우세한 자금 요금에 따라 비용 또는 이익을 경험할 수 있습니다.

자금 조달 비율이 지속적으로 긍정적 인 기간 동안 상인이 긴 직책을 맡으면 짧은 소지자 에게 반복적으로 지불하여 잠재적 이익을 침식합니다. 반대로, 자금 조달 요금이 부정적인 것으로 바뀌면, 긴 소지자는 반바지로부터 지불을 받고 수익을 향상시킬 수 있습니다.

예를 들어, 트레이더가 낙관적 인 움직임을 기대하는 레버리지 긴 위치에 들어간다고 가정 해 봅시다. 가격이 2%증가했지만 누적 자금 수수료가 1.5%로 지불되면 순이익은 0.5% 로 감소합니다. 반면, 시장이 평평하게 유지되고 상인이 며칠 동안 자금 요금을 지불하면 거래자에게 혜택을주는 가격 이동없이 손실이 축적 될 수 있습니다.

자금 조달 비율 변동성과 전략에 미치는 영향

자금 조달 률은 정적이 아니며 시장 감정 및 유동성 조건 에 따라 크게 다를 수 있습니다. 변동성이 높거나 방향 편견이 강한 기간 동안 (예 : 황소 또는 곰 시장) 자금 조달 속도는 극적으로 급증 할 수 있습니다.

거래자의 주요 고려 사항은 자금 요금 자체의 변동성 입니다. 예를 들어, 2021 년 후반의 Bitcoin 집회에서 일부 Altcoins의 자금 조달 률은 8 시간당 1%를 초과하여 긴 포지션을 유지하는 데 비용이 많이 들었습니다. 대조적으로, 약세 단계에서 자금 조달 률은 부정적으로 유지 될 수 있으며, 오랜 시간을 보유 할 수 있습니다.

거래자는 자금 요금 추세를 전략에 통합해야합니다. 자동화 된 봇 또는 그리드 전략을 사용하는 사람들은 거래소가 제공하는 실시간 자금 지원 데이터 피드를 모니터링해야합니다. 수동 거래자는 여러 날 거래를 시작하기 전에 역사적 자금 조달 요금 차트를 검토해야합니다.

주요 거래소에서 자금 조달 요율을 확인하고 모니터링하는 방법

Binance, Bybit, Okx 및 Bitmex 와 같은 대부분의 주요 cryptocurrency 파생 상품 교환은 투명한 자금 조달 요율 일정 및 계산기를 제공합니다. 효과적으로 확인하고 모니터링하는 방법은 다음과 같습니다.

• Exchange 플랫폼의 영구 미래 섹션으로 이동하십시오.
• 관심있는 특정 거래 쌍 (예 : BTC/USDT)을 찾으십시오.
• "자금 조달 요금"또는 "자금 조달 기록"이라는 탭을 찾으십시오.
• 일부 플랫폼은 다음 자금 지불금이 마감 될 때 카운트 다운 타이머를 제공합니다.
• Cryptofundingrate.com 과 같은 타사 도구 또는 API를 사용하여 여러 교환에서 라이브 자금 조달 요금을 추적하십시오.

또한 많은 거래소는 역사적 자금 조달 요율 데이터를 표시하여 거래자가 동향을 분석하고 향후 비용을 예상 할 수 있도록합니다.

보유 수수료 영향을 완화하기위한 전략

하룻밤 보유 수수료의 재정적 부담을 줄이기 위해 거래자는 다양한 전략을 사용합니다.

• 헤징 : 옵션 또는 기타 선물 계약을 사용하여 노출을 상쇄하고 자금 수수료를 완전히 지불하지 않습니다.
• 타이밍 항목 : 자금 지원 간격 직후에 거래를 시작하여 다음주기까지 수수료 지불을 지연시킵니다.
• 차익 거래 : 두 시장에서 동시에 포지션을 취함으로써 자금 조달 요율과 현물 가격 사이의 불일치를 이용합니다.
• 단기 거래 : 예상 이익이 누적 수수료 비용보다 더 크지 않으면 몇 가지 자금 지원 간격을 넘어서 직책을 유지하지 마십시오.

이러한 각 방법은 신중한 계획과 실행이 필요합니다. 트레이더는 실시간 시장에 적용하기 전에 역사적 자금 지원 요금 데이터를 사용하여 접근 방식을 백 테스트해야합니다.

자주 묻는 질문

Q : 다음 자금을 지불하기 전에 직책을 닫으면 어떻게됩니까? A : 다음 예정된 자금 조달 시간 (보통 8 시간마다) 전에 직책을 닫으면 해당 간격에 대한 자금 지불금이 청구되지 않거나 자금을 지불하지 않습니다.

Q : 자금 요금을 정확하게 예측할 수 있습니까? A : 자금 조달 요금은 알고리즘 적으로 결정되지만 시장 역학 변화로 인해 정확하게 예측하기가 어렵습니다. 그러나 역사적 추세와 개방형 관심을 분석하면 잠재적 지시를 추정하는 데 도움이 될 수 있습니다.

Q : 모든 cryptocurrencies는 동일한 자금 조달율 계산 방법을 가지고 있습니까? A : 대부분의 교환은 표준화 된 공식을 적용하지만 플랫폼간에 약간의 변형이 존재할 수 있습니다. 선택한 교환에서 사용하는 특정 방법론을 항상 확인하십시오.

Q : 자금 수수료가 과세 대상 이벤트입니까? A : 세금 처리는 관할권에 따라 다릅니다. 많은 국가에서 자금 수수료는 거래 비용의 일부로 간주되며 자본 이득 계산에 영향을 줄 수 있습니다. 해당 지역의 암호화 규정에 익숙한 세금 전문가에게 문의하십시오.