Crypto Perpetuals와 Crypto Futures의 주요 차이점은 무엇입니까?

암호화 영구 및 암호화 선물 이해

cryptocurrency 파생 상품은 디지털 자산 거래의 핵심 구성 요소가되어 트레이더 도구를 헤지, 추측 및 활용 노출을 얻을 수있는 도구를 제공합니다. 가장 인기있는 악기 중에는 암호화 영구 및 암호화 선물이 있습니다. 둘 다 거래자가 자산을 소유하지 않고 미래의 가격에 베팅 할 수 있지만, 구조와 역학이 근본적으로 다릅니다. 주요 차이점은 만료 메커니즘 에 있습니다. 암호화 선물은 고정 정착 날짜를 가지며, 암호화 영구는 만료되지 않으므로 직책을 무기한으로 유지할 수 있습니다.

만료 및 정착 메커니즘

의 가장 명확한 특성 중 하나는 미리 정해진 만료 날짜입니다. 선물 계약 이이 날짜에 도달하면 교환 및 계약 유형에 따라 현금 또는 물리적 배송을 통해 해결해야합니다. 거래자는 해당 날짜에 계약을 닫거나 롤오버하거나 계약을 조정해야합니다. 대조적으로, Crypto Perpetual Contract에는 만료 날짜가 없으므로 거래자가 마진 요구 사항을 충족하는 경우 원하는만큼 공개 포지션을 유지할 수 있습니다. 이러한 만기 부재는 영원한 사람들이 장기 투기 또는 헤징 전략에 특히 매력적입니다.

영구 계약의 자금 조달 비율

영구 계약은 만료되지 않기 때문에 거래소는 계약 가격을 기본 현장 가격과 일치시키는 자금 조달 요율 메커니즘을 구현합니다. 이 정기 지불은 대부분의 플랫폼에서 8 시간마다 길고 짧은 거래자들 사이에서 교환됩니다. 영구 가격이 지수 가격보다 높은 경우, Rongs는 반바지 (긍정적 자금 조달 률)를 지불하고, 반바지를 입력 할 수 있습니다. 영구 가격이 아래에서 거래되면 반바지는 오래 지불합니다 (부정적인 자금 조달 률). 이 메커니즘은 합의없이 가격 수렴을 보장합니다. 대조적으로 선물 계약은 자연스럽게 만료에 접근 할 때 현물 가격으로 수렴하여 자금 조달 요율을 제거합니다.

레버리지 및 마진 요구 사항

영구와 선물은 모두 플랫폼과 자산에 따라 5 배에서 125 배 사이의 높은 레버리지 거래를 허용합니다. 거래자는 위치를 열고 청산을 피하기 위해 유지 보수 마진 수준을 유지하려면 초기 마진을 게시해야합니다. 마진 시스템은 설계에서 유사하지만 지속적인 자금 지불금으로 인해 더 적극적인 관리가 필요합니다. 예를 들어, 장기간의 긍정적 자금 조달 비율 기간 동안 긴 위치를 유지하면 가격이 호의적으로 이동하더라도 시간이 지남에 따라 이익이 침식 될 수 있습니다. 반면에 선물 트레이더는 한 계약에서 다음 계약으로 전환 할 때 롤오버 비용을 관리해야합니다.

거래 전략 및 사용 사례

트레이더는 전략적 목표에 따라 영구와 미래를 선택합니다. 영구는 장기 방향 베팅 또는 자금 조달 속도를 활용할 수있는 거래 에 이상적입니다. 예를 들어, 자금 조달 요금이 일관되게 부정적이라면, 상인은 길어지고 짧은 소지자로부터 지불을받을 수 있습니다. 선물은 다른 만료 날짜 사이의 차익 거래 또는 특정 날짜와 관련된 헤징 노출과 같은 달력 기반 전략 에 더 적합합니다. 기관은 종종 전통적인 금융 상품과의 예측 가능성과 조정에 대한 미래를 선호합니다.

암호화 영구 거래 방법 : 단계별 가이드

영구 계약을 효과적으로 거래하려면 다음을 수행하십시오.

• Bybit , Binance Futures 또는 OKX 와 같은 평판이 좋은 암호화 파생 상품 교환에 로그인하십시오.
• 파생 상품 또는 선물 섹션으로 이동하여 USDT 기본 또는 동전 관리 영구를 선택하십시오.
• cryptocurrency 쌍 (예 : BTC/USDT)을 선택하십시오.
• 레버리지 슬라이더를 사용하여 레버리지를 설정하십시오. 청산 위험 관리를 신중하게 조정하십시오.
• 주문 유형 : 제한, 시장 또는 스톱 마켓을 선택하십시오.
• 위치 크기와 방향 (길거나 짧음)을 지정하십시오.
• 마크 가격 , 청산 가격 및 자금 조달 요금 업데이트에 대한 주문을 확인하고 위치 대시 보드를 모니터링하십시오.
• 자금 지불 시간 , 일반적으로 00:00 UTC, 08:00 UTC 및 16:00 UTC에 8 시간마다.

  암호화 선물을 교환하는 방법 : 단계별 가이드

  거래 선물은 계약 세부 사항에주의를 기울여야합니다.
• Deribit , Bitmex 또는 Kraken Futures 와 같은 선물 거래 플랫폼에 액세스하십시오.
• 선물 계약을 선택하고 올바른 만료 날짜를 식별하십시오 (예 : BTC-27DEC).
• 역 (Crypto로 표시) 또는 선형 (StableCoin으로 표시된) 계약 중에서 선택하십시오.
• 위험 내성에 따라 레버리지를 조정하십시오.
• 원하는 순서 유형 및 크기를 사용하여 주문을 배치하십시오.
• 만료 시간을 모니터링하고 정착 전에 위치를 굴리는 것을 고려하십시오.
• 정산 세부 사항 검토 : Stablecoin의 현금으로 정착 된 선물 신용 이익을 내고, 전달 가능한 계약은 실제 자산을 양도합니다.

  자주 묻는 질문

  암호화 선물 계약이 만료되면 어떻게됩니까? 만료시 계약은 최종 지수 가격에 따라 해결됩니다. 현금으로 정착 된 계약은 신용 또는 차출 또는 정산 통화 (예 : USDT)의 이익/손실을 차지하지만, 전달 가능한 계약은 기본 암호 화폐를 상대방으로 양도합니다.

  자금 금리는 영구 계약에서 얼마나 자주 지불됩니까? 자금 조달 요금은 일반적으로 주요 거래소에서 8 시간 마다 교환됩니다. 정확한 타임 스탬프는 일반적으로 00:00 UTC, 08:00 UTC 및 16:00 UTC입니다. 이시기에 공개 직책을 가진 거래자는 일반적인 요금에 따라 자금을 지불하거나받습니다.

  만료 날짜를 넘어 선물 직책을 맡을 수 있습니까? 아니요, 선물 계약은 만료를 넘어서도 유지할 수 없습니다. 위치는 교환에 의해 자동으로 정착됩니다. 노출을 유지하기 위해 거래자는 만료 계약을 마감하고 나중에 만료 날짜로 새로운 계약을 개설하여 수동으로 자신의 위치를 롤오버 해야합니다.

  모든 영구 계약에는 자금 요금이 있습니까? 그렇습니다. 모든 영구 계약은 자금 조달 요율을 계약 가격을 현장 시장에 테더하는 메커니즘으로 사용합니다. 이 기능이 없으면 가격 발산은 만료 부족으로 인해 무기한 지속될 수 있습니다. 자금 조달 비율은 영구 교환의 핵심 구조 구성 요소입니다.