Binance Futures에서 청산 가격은 어떻게 계산됩니까?

이진 미래의 청산 이해

Binance Futures 에서, 청산은 상인의 마진이 더 이상 레버리지 위치를 유지하기에 충분하지 않을 때 발생합니다. 이 메커니즘은 거래자와 교환이 추가 손실로부터 보호합니다. 청산 가격은 포지션의 자동 폐쇄가 발생하는 시장 가격입니다. 사용 된 레버리지 , 위치 크기 및 초기 마진 에 따라 다릅니다. 이 가격이 어떻게 계산되는지 이해하는 것은 위험 관리에 필수적입니다. 거래자는 유지 보수 마진 수준을 모니터링해야하며, 이는 위치를 열어 두는 데 필요한 최소 마진량입니다. 자산의 마크 가격이 청산 가격에 도달하면 Binance는 추가 손실을 방지하기 위해 위치를 자동으로 닫습니다.

청산 가격 계산의 주요 변수

청산 가격 계산에는 몇 가지 핵심 구성 요소가 포함됩니다.

• 입국 가격 : 선물 계약이 개설 된 가격.
• 레버리지 : 멀티 플라이어는 초기 마진에 적용되어 노출을 증가시킵니다.
• 위치 크기 : 기본 자산 (예 : BTC)의 위치의 총 값.
• 초기 마진 : 포지션을 개방하기 위해 입금 된 담보의 양.
• 유지 보수 마진 : 위치를 유지하는 데 필요한 최소 마진.
• Mark Price : Binance는 마지막 거래 가격이 아닌 Mark Price를 사용하여 청산을 계산합니다. 이것은 조작을 방지하고 공정성을 보장합니다.

마크 가격은 기본 현물 가격과 자금 조달 비율에서 파생되어 마지막 거래 가격보다 더 신뢰할 수 있습니다. 청산 엔진은 마진 비율 (지분 / 유지 보수 마진)을 임계 값과 지속적으로 비교합니다. 이 비율이 100%로 떨어지면 청산이 트리거됩니다.

긴 위치에 대한 공식

긴 위치 의 경우 청산 가격은 다음 논리를 사용하여 계산됩니다.

• 청산은 마크 가격이 위치의 지분이 유지 보수 마진 과 같은 수준으로 떨어질 때 발생합니다.

• 긴 위치에 대한 공식은 다음과 같습니다.

  청산 가격 (Long) = 진입 가격 × (1- 초기 마진 + 유지 보수 마진 비율)

대안 적으로, 그것은 다음과 같이 표현 될 수있다.

청산 가격 (Long) = 진입 가격 × (1-1/레버리지 + 유지 보수 여유율)

예를 들어, 트레이더가 10 배의 레버리지로 BTC/USDT에서 30,000 달러로 긴 위치를 열면 초기 마진 비율은 10%입니다. 유지 보수 마진 비율이 0.5%라고 가정하면 청산 가격이 다음과 같습니다.

$ 30,000 × (1-0.10 + 0.005) = $ 30,000 × 0.905 = $ 27,150

이는 BTC의 마크 가격이 $ 27,150에 도달하면 포지션이 청산 될 것임을 의미합니다.

짧은 위치에 대한 공식

짧은 위치 의 경우 시장 가격이 상승함에 따라 청산 가격이 상승합니다. 공식은 약간 다릅니다.

청산 가격 (짧음) = 진입 가격 × (1 + 초기 마진 비율 - 유지 보수 마진 비율)

또는 동등하게 :

청산 가격 (짧음) = 진입 가격 × (1 + 1/레버리지 - 유지 보수 마진 속도)

동일한 매개 변수를 사용하여 $ 30,000, 10 배의 레버리지 및 0.5% 유지 보수 마진을 사용합니다. 짧은 청산 가격은 다음과 같습니다.

$ 30,000 × (1 + 0.10-0.005) = $ 30,000 × 1.095 = $ 32,850

따라서 마크 가격이 $ 32,850으로 올라가면 짧은 포지션이 청산됩니다. 레버리지가 높을수록 입국 가격과 청산 가격 사이의 거리가 줄어들어 조기 청산의 위험이 증가한다는 점에 유의해야합니다.

단계별 수동 계산 예제

Binance Futures의 청산 가격을 수동으로 확인하려면 다음을 수행하십시오.

• 위치 유형을 결정하십시오 (길거나 짧음).
• 주문 기록에서 입장료를 기록하십시오 .
• 사용 된 레버리지 (예 : 20x, 50x)를 식별하십시오 .
• 초기 마진 속도를 1 / 레버리지로 계산하십시오 .
• Binance의 마진 요구 사항 표에서 유지 보수 마진 속도를 찾으십시오 (심볼과 크기에 따라 다름).
• 위치 방향에 따라 적절한 공식을 적용하십시오 .
• 결과를 Binance 인터페이스에 표시된 청산 가격과 비교하십시오 .

예를 들어, ETH에서 25 배의 긴 포지션은 $ 2,000입니다.

• 초기 마진 속도 = 1/25 = 4%
• ETH의 유지 보수 마진 비율은 0.5%입니다.
• 청산 가격 = $ 2,000 × (1-04 + 0.005) = $ 2,000 × 0.965 = $ 1,930

이 계산 된 값은 위치 세부 사항 아래 Binance Futures 대시 보드에 표시된 값과 일치해야합니다.

Binance가 청산 가격을 표시하고 업데이트하는 방법

Binance Futures는 위치 패널에서 청산 가격 의 실시간 가시성을 제공합니다. 이 값은 점수 가격 , 자금 조달 수수료 및 실현되지 않은 PNL의 변화에 따라 동적으로 업데이트됩니다. 이 플랫폼은 위치가 청산에 가까워지면 카운트 다운 메커니즘을 사용합니다. 여백 비율이 100%에 가까워지면 경고가 나타납니다. ADL (Auto-Deleveraging System)은 보험 기금이 불충분 한 경우 활성화 될 수 있습니다. 거래자는 레버리지 또는 마진을 추가하여 청산 가격을 현재 시장 가격에서 더 이동시킬 수 있습니다. 레버리지를 줄이면 버퍼가 증가하고 마진을 추가하지 않고 위치 크기를 증가 시키면 청산이 더 가까워집니다.

분리 된 대 크로스 마진 모드 조정

마진 할당 방법은 청산 가격 계산에 영향을 미칩니다.

• 고립 된 마진 모드 에서 청산 가격은 해당 위치에 대한 할당 된 마진에만 의존합니다. 마진을 수동으로 늘리면 위험이 낮아지고 청산 가격이 더 멀어집니다.
• 크로스 마진 모드 에서 전체 지갑 균형은 담보로 작용합니다. 청산 가격은 계정 지분이 다른 직책과 변동함에 따라 지속적으로 재 계산됩니다.

마진 모드 조정 :

• Binance에서 선물 대시 보드를 엽니 다.
• 문제의 위치를 찾으십시오.
• 위치 옆의 '마진' 버튼을 클릭하십시오.
• 분리 된 것과 십자가 중에서 선택하십시오.
• 분리 된 모드 인 경우 '마진 추가' 또는 '여백 감소' 옵션을 사용하여 청산 임계 값에 직접 영향을 미칩니다.

각 조정은 인터페이스에서 청산 가격을 즉시 업데이트합니다.

자주 묻는 질문

시장이 움직이지 않을 때에도 청산 가격이 변하는 이유는 무엇입니까? 청산 가격은 자금 가격과 현장 지수의 영향을받는 Mark 가격 의 변화로 인해 변할 수 있습니다. 마지막으로 거래 된 가격이 안정적이더라도 마크 가격이 약간 표류하여 재 계산을 유발할 수 있습니다. 또한 자금 조달 수수료 공제는 위치 주식을 줄여 청산 가격을 더 가깝게 이동할 수 있습니다.

청산 전에 알림을받을 수 있습니까? 예, Binance는 청산 경고를 제공합니다. 앱 또는 웹 사이트에서 가격 경고를 활성화 할 수 있습니다. 반바지의 청산 가격보다 약간 높은 사용자 정의 경보를 오랫동안 설정하십시오. 또한,이 플랫폼은 마진 비율이 20%미만으로 떨어지면 시각적 경고를 표시합니다.

레버리지 증가가 항상 청산 가격을 더 가깝게 이동합니까? 예, 레버리지를 증가 시키면 초기 마진 속도가 줄어들어 진입 가격과 청산 가격 사이의 버퍼가 강화됩니다. 예를 들어, 동일한 위치에서 10 배에서 50 배의 레버리지로 전환하면 청산을 트리거하는 데 필요한 가격 이동이 크게 줄어 듭니다.

청산 후 내 자금은 어떻게됩니까? 청산 후, 당신의 위치는 마크 가격 으로 폐쇄됩니다. 초기 마진을 잃지 만 Binance는 손실을 커버 한 후 남은 잔액을 반환하는 것을 목표로합니다. 보험 기금이 손실의 일부를 다루면 소량을 유지할 수 있습니다. 그러나 극단적 인 경우 전체 마진을 잃을 수 있습니다.