Wie wird der Liquidationspreis für Binance -Futures berechnet?

Liquidation in Binance -Futures verstehen

In Binance -Futures tritt die Liquidation auf, wenn die Marge eines Händlers nicht mehr ausreicht, um ihre Hebelposition aufrechtzuerhalten. Dieser Mechanismus schützt sowohl den Händler als auch den Austausch vor weiteren Verlusten. Der Liquidationspreis ist der Marktpreis, zu dem diese automatische Schließung der Position stattfindet. Es variiert abhängig von der verwendeten Hebelwirkung , der Positionsgröße und der anfänglichen Marge . Zu verstehen, wie dieser Preis berechnet wird, ist für das Risikomanagement unerlässlich. Händler müssen ihre Wartungsleistung überwachen, was die minimale Margemenge darstellt, die erforderlich ist, um eine Position offen zu halten. Wenn der Kennzeichen des Vermögenswerts den Liquidationspreis erreicht, schließt Binance die Position automatisch, um weitere Verluste zu verhindern.

Schlüsselvariablen bei der Berechnung des Liquidationspreises

Die Berechnung des Liquidationspreises umfasst mehrere Kernkomponenten:

• Eintrittspreis : Der Preis, zu dem der Futures -Vertrag eröffnet wurde.
• Hebelwirkung : Der Multiplikator, der auf die anfängliche Marge angewendet wurde, um die Exposition zu erhöhen.
• Positionsgröße : Der Gesamtwert der Position im Basisvermögen (z. B. BTC).
• Anfangsspanne : Die Menge an Sicherheiten, die abgelagert werden, um die Position zu öffnen.
• Wartungsmarge : Der minimale Rand, der erforderlich ist, um die Position aktiv zu halten.
• Markpreis : Binance verwendet den Markpreis , nicht den zuletzt gehandelten Preis, um die Liquidation zu berechnen. Dies verhindert die Manipulation und sorgt für Fairness.

Der Markpreis leitet sich aus dem zugrunde liegenden Spotpreis und der Finanzierungsrate ab, wodurch er zuverlässiger ist als der zuletzt gehandelte Preis. Der Liquidationsmotor vergleicht das Randverhältnis (Eigenkapital- / Wartungsmarge) kontinuierlich mit dem Schwellenwert. Wenn dieses Verhältnis auf 100%sinkt, wird die Liquidation ausgelöst.

Formel für lange Positionen

Für eine lange Position wird der Liquidationspreis unter Verwendung der folgenden Logik berechnet:

• Die Liquidation tritt auf, wenn der Markpreis auf ein Niveau fällt, in dem das Eigenkapital in der Position der Wartungsmarge entspricht.

• Die Formel für eine lange Position lautet:

  Liquidationspreis (lang) = Eintrittspreis × (1 - Anfangsmargerate + Wartungsmarge Rate)

Alternativ kann es ausgedrückt werden als:

Liquidationspreis (lang) = Eintrittspreis × (1 - 1/Hebel + Wartungsmarge)

Wenn beispielsweise ein Händler eine lange Position zu BTC/USDT mit 30.000 USD mit 10 -facher Hebelwirkung eröffnet, beträgt die anfängliche Margin -Rate 10%. Unter der Annahme, dass die Wartungsmarge -Rate 0,5%beträgt, wird der Liquidationspreis:

30.000 $ (1 - 0,10 + 0,005) = 30.000 $ × 0,905 = 27.150 USD

Dies bedeutet, wenn der Markpreis von BTC 27.150 USD erreicht, wird die Position liquidiert.

Formel für kurze Positionen

Für eine kurze Position erhöht sich der Liquidationspreis mit zunehmendem Marktpreis. Die Formel unterscheidet sich geringfügig:

Liquidationspreis (kurz) = Einstiegspreis × (1 + Anfangsmarkenrate - Wartungsmarge -Rate)

Oder äquivalent:

Liquidationspreis (kurz) = Eintrittspreis × (1 + 1/Hebel - Wartungsmarge Rate)

Verwenden Sie die gleichen Parameter - Eingangspreis von 30.000 USD, 10 -facher Hebel und 0,5% Wartungsmarge - der Liquidationspreis für einen kurzen Fall beträgt:

$ 30.000 × (1 + 0,10 - 0,005) = 30.000 $ × 1,095 = 32.850 USD

Wenn der Markpreis auf 32.850 US -Dollar klettert, wird die kurze Position liquidiert. Es ist wichtig zu beachten, dass ein höherer Hebel den Abstand zwischen dem Eintrittspreis und dem Liquidationspreis verringert und das Risiko einer frühen Liquidation erhöht.

Schritt-für-Schritt-Manualberechnungsbeispiel

Befolgen Sie die folgenden Schritte, um den Liquidationspreis für Binance -Futures manuell zu überprüfen:

• Bestimmen Sie den Positionstyp (lang oder kurz).
• Beachten Sie den Eintrittspreis Ihrer Bestellhistorie.
• Identifizieren Sie die verwendete Hebelwirkung (z. B. 20X, 50x).
• Berechnen Sie die anfängliche Margenrate als 1 / Hebel.
• Ermitteln Sie die Wartungsmarge -Rate aus der Tabelle der Margenanforderungen von Binance (variiert je nach Symbol und Größe).
• Wenden Sie die entsprechende Formel basierend auf der Positionsrichtung an.
• Vergleichen Sie das Ergebnis mit dem in der Binance -Schnittstelle gezeigten Liquidationspreis.

Zum Beispiel mit einer 25 -fachen Position bei ETH bei 2.000 US -Dollar:

• Anfangsmargrate = 1/25 = 4%
• Die Wartungsmargenrate für ETH beträgt 0,5%
• Liquidationspreis = $ 2.000 × (1 - 0,04 + 0,005) = 2.000 × 0,965 USD = 1.930 USD

Dieser berechnete Wert sollte dem in Ihrem Binance -Futures -Dashboard unter den Positionsdetails angezeigten Wert übereinstimmen.

Wie Binance den Liquidationspreis anzeigt und aktualisiert

Binance Futures bietet eine Echtzeit-Sichtbarkeit des Liquidationspreises im Positionsfeld. Dieser Wert wird dynamisch auf der Grundlage von Änderungen der Markpreis , der Finanzierungsgebühren und der nicht realisierten PNL aktualisiert. Die Plattform verwendet einen Countdown -Mechanismus, wenn sich die Position der Liquidation nähert. Wenn sich das Margenverhältnis 100%nähert, erscheint eine Warnung. Das Auto-Deleveraging-System (ADL) kann aktivieren, wenn der Versicherungsfonds nicht ausreicht. Händler können ihre Hebelwirkung anpassen oder die Marge hinzufügen, um den Liquidationspreis weiter vom aktuellen Marktpreis zu verschieben. Durch die Reduzierung der Hebelwirkung erhöht sich der Puffer und erhöht gleichzeitig die Positionsgröße, ohne die Marge hinzuzufügen, die Liquidation näher.

Einstellen von isolierten VS -Kreuzmargenmodi

Die Methode der Margenallokation wirkt sich auf die Berechnung der Liquidationspreis aus:

• Im isolierten Margenmodus hängt der Liquidationspreis nur von der zugewiesenen Marge für diese Position ab. Das Erhöhen der Marge senkt das Risiko manuell und schiebt den Liquidationspreis weiter weg.
• Im Kreuzrandmodus fungiert die gesamte Brieftaschenbalance als Sicherheiten. Der Liquidationspreis wird kontinuierlich neu berechnet, da die Eigenkapitalkapital mit anderen Positionen schwankt.

Zum Anpassen des Randmodus:

• Öffnen Sie das Futures -Dashboard auf Binance.
• Suchen Sie die betreffende Position.
• Klicken Sie auf die Schaltfläche 'Margin' neben der Position.
• Wählen Sie zwischen isoliertem und Kreuz .
• Wenn Sie im isolierten Modus die Optionen "Margin" oder "Rand" hinzufügen " verwenden, um den Liquidationsschwellenwert direkt zu beeinflussen.

Jede Anpassung aktualisiert den Liquidationspreis sofort in der Schnittstelle.

Häufig gestellte Fragen

Warum ändert sich mein Liquidationspreis auch dann, wenn sich der Markt nicht bewegt? Der Liquidationspreis kann sich aufgrund von Änderungen des Mark -Preises verschieben, der von den Finanzierungsraten und dem Spot -Index beeinflusst wird. Auch wenn der zuletzt gehandelte Preis stabil ist, kann der Markpreis leicht driften und Neuberechnung verursacht. Darüber hinaus verringern die Abzüge für die Finanzierungsgebühren Ihr Positionskorien, wodurch der Liquidationspreis näher kommen kann.

Kann ich vor der Liquidation eine Benachrichtigung erhalten? Ja, Binance bietet Liquidationswarnungen . Sie können Preiswarnungen in der App oder Website aktivieren. Stellen Sie eine benutzerdefinierte Warnung leicht über dem Liquidationspreis für Shorts oder unter Longs ein. Darüber hinaus zeigt die Plattform visuelle Warnungen an, wenn das Margenverhältnis unter 20%sinkt.

Bringt die Erhöhung meiner Hebelwirkung den Liquidationspreis immer näher? Ja, steigender Hebel verringert die anfängliche Margenrate, die den Puffer zwischen Eintritts- und Liquidationspreis verschärft. Beispielsweise reduziert das Umschalten von 10x auf 50x Hebel in derselben Position erheblich die Preisbewegung, die zur Auslösen von Liquidation erforderlich ist.

Was passiert mit meinen Mitteln nach der Liquidation? Nach der Liquidation ist Ihre Position zum Markpreis geschlossen. Sie verlieren die anfängliche Marge, aber Binance zielt darauf ab, nach Abdeckung der Verluste einen verbleibenden Restbetrag zurückzugeben. Wenn der Versicherungsfonds einen Teil des Verlusts abdeckt, können Sie einen kleinen Betrag behalten. In extremen Fällen kann jedoch der gesamte Rand verloren gehen.