암호화 선물 거래의 레버리지는 무엇입니까?

암호화 선물의 레버리지는 이익과 손실을 모두 증폭시켜 거래자가 자본을 최소화하여 대규모 위치를 제어 할 수있게하지만 높은 레버리지는 청산 위험을 크게 증가시킵니다.

2025/08/11 22:03

암호화 선물 거래의 레버리지 이해

암호화 선물 거래의 레버리지는 상대적으로 적은 양의 자본을 사용하여 시장에서 더 큰 위치를 제어 할 수있는 능력을 말합니다. 이것은 cryptocurrency 거래소 또는 중개인에서 자금을 빌려서 달성됩니다. 트레이더가 레버리지를 사용하면 가격 이동에 대한 노출을 본질적으로 증폭시켜 잠재적 이익과 손실을 크게 증가시킬 수 있습니다. 예를 들어, 10 배의 레버리지를 사용하면 트레이더는 마진 이라고도하는 자체 자본의 1,000 달러 만 올려서 $ 10,000 포지션을 제어 할 수 있습니다.

레버리지는 플랫폼 및 특정 선물 계약에 따라 5x, 10x, 25x, 50x 또는 100x와 같은 비율로 표시됩니다. 레버리지가 높을수록 거래자는 자본이 최소화되어 시장 노출을 증가시킬 수 있지만 청산 의 위험이 높아집니다.이 시나리오는 손실을 커버하기 위해 마진이 충분하지 않아 거래소가 자동으로 위치를 닫는 시나리오입니다.

레버리지가 실제로 작동하는 방법

레버리지가 어떻게 작동하는지 설명하려면 Bitcoin 미래에서 긴 위치를 열고 싶어하는 거래자를 고려하십시오. Bitcoin가 60,000 달러로 거래되고 있다고 가정하고, 상인은 가격이 상승 할 것이라고 생각합니다. 20 배 레버리지를 사용하면 초기 마진 으로 $ 6,000 만 게시하여 $ 120,000 포지션을 제어 할 수 있습니다.

• 거래자는 각각 $ 60,000의 2 BTC의 긴 포지션을 시작하여 총 $ 120,000입니다.
• 20 배의 레버리지를 사용하면 필요한 마진은 $ 120,000 ÷ 20 = $ 6,000 입니다.
• Bitcoin의 가격이 5% 증가한 63,000 달러 인 경우, 위치 가치는 $ 126,000가됩니다.
• 이익은 $ 6,000이며, 이는 레버리지로 인한 초기 $ 6,000 마진에서 100% 수익률을 나타냅니다.

그러나 가격이 5%에서 57,000 달러로 하락하면 포지션은 $ 6,000입니다. 이것은 전체 마진과 같기 때문에 포지션은 청산 되고 상인은 전체 투자를 잃습니다. 이는 레버리지가 이득과 손실을 모두 확대하는 방법을 보여줍니다.

레버리지 거래에서 마진 유형

레버리지 선물 거래에서 여러 유형의 마진이 관여하며 각각은 위험 관리에 중요한 역할을합니다.

• 초기 마진 : 레버리지 포지션을 개설하는 데 필요한 자금의 양. 이것은 선택한 레버리지 레벨에 의해 결정되는 총 위치 값의 백분율입니다.
• 유지 보수 마진 : 위치를 개방하기 위해 거래 계좌에서 유지 해야하는 최소 지분. 손실로 인해 계정 잔액 이이 수준 아래로 떨어지면 마진 호출 또는 청산이 발생할 수 있습니다.
• 고립 된 마진 : 위험을 단일 위치로 할당 된 특정 양의 마진으로 제한합니다. 위치 가이 금액을 넘어 손실을 발생하면 해당 위치 만 청산되어 나머지 계정을 보호합니다.
• 크로스 마진 : 전체 계정 잔액을 모든 열린 위치에 대한 담보로 사용합니다. 이는 청산 가능성을 줄이지 만 시장이 급격히 움직일 경우 전체 계정을 위험에 노출시킵니다.

거래자는 위험 허용 범위와 거래 전략에 따라 고립 된 및 교차 마진 중 신중하게 선택해야합니다.

암호화 선물 플랫폼에서 레버리지를 사용하는 방법

암호화 선물 교환에서 레버리지를 사용하려면 몇 가지 정확한 단계가 필요합니다. 아래는 Binance 또는 Bybit과 같은 일반적인 플랫폼을 사용하는 자세한 안내서입니다.

• 선물 거래 계정에 로그인하여 선물 섹션으로 이동하십시오.
• BTC/USDT와 같은 거래하려는 cryptocurrency 쌍을 선택하십시오.
• 선호도에 따라 USDT- 매장 또는 동전 관리 계약 중에서 선택하십시오.
• 레버리지 선택기를 사용하여 레버리지 레벨을 설정하십시오. 일반적으로 주문 항목 패널 근처에서 발견됩니다. 예를 들어 '20x'를 클릭하여 20 배의 레버리지를 적용하십시오.
• 분리 된 또는 크로스 마진 모드를 결정하고 선택을 확인하십시오.
• 주문 크기 (USD 또는 계약 수)를 입력하고 주문 유형 (시장, 한도, 스톱 마켓 등)을 선택하십시오.
• 플랫폼이 표시하는 청산 가격을 검토합니다. 이는 위치가 자동으로 폐쇄되는 가격을 나타냅니다.
• 주문을 확인하고 배치하십시오.

위치가 열린 후 마진 비율 과 실현되지 않은 P & L을 면밀히 모니터링하십시오. 시장이 귀하에게 전달되면 유지 보수 마진이 위반되면 시스템이 마진 호출 또는 트리거 청산을 발행합니다.

높은 레버리지와 관련된 위험

레버리지는 수익률을 향상시킬 수 있지만, 특히 변동성 암호화 시장에서 상당한 위험을 초래합니다. 가장 중요한 위험 중 하나는 청산 입니다. 가격이 레버리지 위치에 대해 이동하고 마진 잔액이 유지 보수 수준 아래로 떨어지면 교환은 자동으로 위치를 닫습니다.

• 암호 화폐의 변동성이 높으면 빠른 가격 변동이 발생하여 청산 가능성이 높아질 수 있습니다.
• 영구 미래 계약의 자금 조달 률은 시간이 지남에 따라 축적되어 수익을 올리거나 손실을 증가시킬 수 있습니다.
• 과도한 레버리지 (50x 또는 100x)와 같이 과도하게 높은 레버리지를 사용하면 사소한 가격의 움직임조차도 총 마진이 손실 될 수 있습니다.
• 영향력이 높은 뉴스 이벤트 중에 미끄러짐으로 인해 진입 또는 출구 가격이 예상 수준과 크게 다르면 손실이 악화 될 수 있습니다.

거래자는 이러한 위험을 효과적으로 관리하기 위해 스톱 손실 주문 , 적절한 위치 크기 및 실시간 모니터링 도구를 사용해야합니다.

자주 묻는 질문

레버리지 위치가 청산되면 어떻게됩니까?

레버리지 위치가 청산되면 교환은 자동으로이를 닫아 가용 마진 이상의 추가 손실을 방지합니다. 상인은 포지션을 열는 데 사용되는 초기 마진을 잃습니다. 일부 플랫폼은 청산 수수료를 청구 할 수 있으며 극단적 인 경우, 청산이 예상보다 나쁜 가격으로 청산이 발생하면 거래자가 추가 수수료를 빚지고있을 수 있습니다.

포지션을 시작한 후 레버리지 레벨을 변경할 수 있습니까?

예, 대부분의 선물 플랫폼을 사용하면 트레이더가 포지션이 열려있는 동안 레버리지를 조정할 수 있지만 마진 버퍼를 증가시키는 방식으로 만 가능합니다. 예를 들어, 레버리지를 20 배에서 10x로 줄이면 위치에 할당 된 마진이 증가하여 청산 위험이 줄어 듭니다. 그러나 열린 위치에서의 레버리지를 증가시키는 것은 종종 과도한 위험을 방지하기 위해 제한됩니다.

모든 cryptocurrencies에서 레버리지가 동일합니까?

아니요, 레버리지 제한은 암호 화폐 및 교환에 따라 다릅니다. Bitcoin (BTC) 및 Ethereum (ETH) 과 같은 주요 자산은 종종 더 높은 레버리지 (일부 플랫폼에서 최대 100 배)를 지원하는 반면, 알트 코인은 더 작은 변동성과 유동성이 낮아 최대 레버리지가 낮을 수 있습니다.

자금 요금은 활용 선물 거래에 어떤 영향을 미칩니 까?

자금 조달 요금은 영구 선물 계약에서 길고 짧은 거래자간에 주기적으로 지불됩니다. 긴 직책을 맡고 있다면, 금리가 양수 일 때 짧은 소지자에게 자금을 지불 할 수 있습니다. 이러한 지불은 시간이 지남에 따라 축적되며 특히 장기 레버리지 직책의 수익성을 줄일 수 있습니다. 거래자들은 거래에 들어가기 전에 자금 조달 요금 기록을 모니터링해야합니다.