Qu'est-ce que l'effet de levier dans le trading à terme crypto?

Comprendre l'effet de levier dans le trading à terme crypto

L'effet de levier dans le trading à terme cryptographique fait référence à la capacité de contrôler une position plus importante sur le marché en utilisant une quantité relativement faible de capital. Ceci est réalisé en empruntant des fonds à un échange de crypto-monnaie ou à un courtier. Lorsque les commerçants utilisent l'effet de levier , ils amplifient essentiellement leur exposition aux mouvements des prix, ce qui peut augmenter considérablement les bénéfices et les pertes potentiels. Par exemple, avec 10x levier , un commerçant peut contrôler une position de 10 000 $ en ne mettant en place 1 000 $ de son propre capital, également connu sous le nom de marge .

L'effet de levier est exprimé comme un rapport, tels que 5x, 10x, 25x, 50x ou même 100x , selon la plate-forme et le contrat à terme spécifique. Un effet de levier plus élevé permet aux traders d'obtenir une plus grande exposition sur le marché avec un minimum de capital, mais il augmente également le risque de liquidation - un scénario où l'échange ferme automatiquement la position due à une marge insuffisante pour couvrir les pertes.

Comment fonctionne le levier dans la pratique

Pour illustrer le fonctionnement de l'effet de levier, considérez un trader qui souhaite ouvrir une position longue sur les contrats à terme Bitcoin. Supposons que Bitcoin se négocie à 60 000 $ et que le commerçant pense que le prix augmentera. En utilisant un effet de levier 20X , ils peuvent contrôler une position de 120 000 $ en affichant seulement 6 000 $ comme marge initiale .

• Le commerçant ouvre une position longue pour 2 BTC à 60 000 $ chacune, totalisant 120 000 $.
• Avec un effet de levier 20X , la marge requise est de 120 000 $ ÷ 20 = 6 000 $ .
• Si le prix de Bitcoin augmente de 5% à 63 000 $, la valeur de position devient 126 000 $.
• Le bénéfice est de 6 000 $, ce qui représente un rendement de 100% sur la marge initiale de 6 000 $ en raison de l'effet de levier.

Cependant, si le prix baisse de 5% à 57 000 $, la position perd 6 000 $. Étant donné que cela équivaut à toute la marge, la position serait liquidée et le trader perd son investissement complet. Cela montre comment l'effet de levier amplifie à la fois les gains et les pertes .

Types de marge dans le trading à effet de levier

Dans le trading à terme à effet de levier, plusieurs types de marge sont impliqués, chacun jouant un rôle essentiel dans la gestion des risques:

• Marge initiale : le montant des fonds nécessaires pour ouvrir une position à effet de levier. Il s'agit d'un pourcentage de la valeur totale de la position, déterminée par le niveau de levier choisi.
• Marge de maintenance : le montant minimum de capitaux propres qui doit être maintenu dans le compte de trading pour maintenir la position ouverte. Si le solde du compte tombe en dessous de ce niveau en raison des pertes, un appel de marge ou une liquidation peut se produire.
• Marge isolée : limite le risque à une quantité spécifique de marge allouée à une seule position. Si la position subit des pertes au-delà de ce montant, seule cette position est liquidée, protégeant le reste du compte.
• Marge croisée : utilise l'intégralité du solde du compte comme garantie pour toutes les positions ouvertes. Cela réduit les chances de liquidation mais expose le compte rendu complet au risque si le marché se déplace fortement.

Les commerçants doivent choisir soigneusement entre les marges isolées et croisées en fonction de leur tolérance au risque et de leur stratégie de trading.

Comment utiliser l'effet de levier sur une plate-forme à terme crypto

L'utilisation de l'effet de levier sur un échange à terme cryptographique implique plusieurs étapes précises. Vous trouverez ci-dessous un guide détaillé utilisant une plate-forme typique comme Binance ou Bybit:

• Connectez-vous à votre compte de trading à terme et accédez à la section à terme .
• Sélectionnez la paire de crypto-monnaie que vous souhaitez échanger, comme BTC / USDT.
• Choisissez entre les contrats à marge de l'USDT ou à marge de monnaie , selon vos préférences.
• Définissez votre niveau de levier à l'aide du sélecteur de levier, généralement trouvé à proximité du panneau de saisie de commande. Par exemple, cliquez sur «20X» pour appliquer un effet de levier 20 fois.
• Décidez entre le mode isolé ou transversal et confirmez la sélection.
• Entrez la taille de la commande (en USD ou en nombre de contrats) et choisissez le type de commande (marché, limite, stop-marché, etc.).
• Passez en revue le prix de liquidation affiché par la plate-forme, ce qui indique le prix auquel votre position sera automatiquement fermée.
• Confirmer et passer la commande.

Une fois la position ouverte, surveillez le rapport de marge et P&L non réalisé de près. Si le marché s'accumule contre vous, le système émettra un appel de marge ou déclenchera une liquidation si la marge de maintenance est violée.

Risques associés à un effet de levier élevé

Bien que l'effet de levier puisse améliorer les rendements, il présente des risques importants, en particulier sur le marché de la cryptographie volatile. L'un des risques les plus critiques est la liquidation . Si le prix se déplace par rapport à une position à effet de levier et que le solde de marge baisse en dessous du niveau de maintenance, l'échange fermera automatiquement la position.

• La forte volatilité des crypto-monnaies peut provoquer des oscillations de prix rapides, augmentant la probabilité de liquidation.
• Les taux de financement des contrats à terme perpétuels peuvent s'accumuler au fil du temps, manger des bénéfices ou augmenter les pertes.
• La surexploitation - en utilisant un effet de levier excessivement élevé tel que 50x ou 100x - peut entraîner une perte totale de marge avec des mouvements de prix encore mineurs.
• Le glissement lors d'événements d'actualités à fort impact peut entraîner une différence considérablement des prix de l'entrée ou de la sortie des niveaux attendus, l'aggravation des pertes.

Les traders doivent utiliser les commandes d'arrêt , le dimensionnement de la position approprié et les outils de surveillance en temps réel pour gérer efficacement ces risques.

Questions fréquemment posées

Que se passe-t-il lorsqu'une position à effet de levier est liquidée? Lorsqu'une position à effet de levier est liquidée, l'échange le ferme automatiquement pour éviter d'autres pertes au-delà de la marge disponible. Le trader perd la marge initiale utilisée pour ouvrir la position. Certaines plateformes peuvent facturer des frais de liquidation et, dans des cas extrêmes, les commerçants peuvent devoir des frais supplémentaires si la liquidation se produit à un prix pire que prévu.

Puis-je changer le niveau de levier après avoir ouvert un poste? Oui, la plupart des plateformes à terme permettent aux traders d'ajuster l'effet de levier pendant une position ouverte, mais uniquement d'une manière qui augmente le tampon de marge. Par exemple, la réduction de l'effet de levier de 20x à 10x augmente la marge allouée à la position, abaissant le risque de liquidation. Cependant, l'augmentation de l'effet de levier en position ouverte est souvent limitée pour éviter un risque excessif.

Le levier est-il le même dans toutes les crypto-monnaies? Non, les limites de levier varient en fonction de la crypto-monnaie et de l'échange. Les principaux actifs comme Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH) prennent souvent en charge l'effet de levier plus élevé (jusqu'à 100x sur certaines plates-formes), tandis que les altcoins plus petits peuvent avoir un effet de levier maximal plus faible (par exemple, 10x ou 20x) en raison de la volatilité plus élevée et de la liquidité plus faible.

Comment les taux de financement affectent-ils le trading à terme à effet de levier? Les taux de financement sont des paiements périodiques échangés entre les commerçants longs et courts dans les contrats à terme perpétuels. Si vous tenez une position longue, vous pouvez payer un financement aux détenteurs de courts lorsque le taux est positif. Ces paiements s'accumulent au fil du temps et peuvent réduire la rentabilité, en particulier pour les positions à long terme. Les commerçants devraient surveiller l' historique du taux de financement avant d'entrer dans un métier.