크라켄 선물 PNL이 설명했다

크라켄 미래와 암호 화폐 거래에서의 역할 이해

크라켄 선물은 크라켄 교환에서 제공하는 파생 계약으로, 트레이더는 Bitcoin (BTC) , 이더 리움 (ETH) 및 기타 지원되는 디지털 자산과 같은 미래의 암호 화폐 가격을 추측 할 수 있도록합니다. 이러한 선물을 통해 사용자는 기본 자산을 소유하지 않고 길거나 짧은 위치를 취할 수 있습니다. 핵심 메커니즘은 나중에 정착을 위해 오늘 가격에 동의하는 것을 중심으로 진행됩니다. 이 금융 상품은 위험 회피, 직책을 활용하며 시장 변동성을 활용하는 데 널리 사용됩니다.

크라켄 선물 거래 에 참여할 때 모든 직책에는 관련 이익 및 손실 (PNL) 메트릭이 있습니다. PNL은 계약 시장 가치의 변화에 따라 개방 또는 폐쇄 위치로 인한 순이익 또는 손실을 반영합니다. 위치가 여전히 개방되어 있는지 ( 실현 된 PNL ) 폐쇄되었는지 ( 실현 된 PNL )에 따라 다르게 계산됩니다. 이러한 가치가 어떻게 도출되는지 이해하는 것은 위험 관리 및 전략 최적화에 중요합니다.

실현 된 이익 및 손실 (PNL)

실현되지 않은 PNL 과 실현 된 PNL 의 구별은 크라켄 미래의 성능을 평가할 때 근본적입니다.

• 실현되지 않은 PNL은 공개 포지션의 현재 이익 또는 손실을 나타냅니다. 시장 가격에 따라 변동하며 포지션이 폐쇄 될 때까지 잠겨 있지 않습니다.
• 실현 된 PNL은 거래를 마친 후 기록 된 실제 이익 또는 손실입니다. 이 값은 영구적이며 계정 잔액에 직접 기여합니다.

예를 들어, BTC/USD 선물 계약에서 30,000 달러로 긴 포지션을 입력하고 현재 마크 가격이 32,000 달러로 상승하면, 실현되지 않은 PNL은 위치 크기와 레버리지를 기준으로 이득을 반영합니다. 거래를 32,000 달러로 나가면 그 이득이 실현됩니다. 반대로 30,000 달러 이하로 마감하면 손실이 실현됩니다.

크라켄은 마지막 거래 가격이 아닌 마크 가격을 사용하여 실현되지 않은 PNL을 계산합니다. 이것은 스팟 지수 및 자금 조달 비율에서 파생 된 공정 가치를 언급하여 조작을 방지하고 공정성을 보장합니다.

크라켄 선물에서 실현 된 PNL이 계산되는 방법

실현되지 않은 PNL 의 공식은 계약이 역 또는 선형 인지에 따라 약간 다릅니다. 크라켄은 두 가지 유형을 모두 지원하며 차이점을 이해하는 것이 필수적입니다.

역 미래 (cryptocurrency로 표시) :

• 실현되지 않은 PNL (기본 통화) = 위치 크기 × [(1 / Entry Price) - (1 / Mark 가격)]

이 결과는 기본 자산 (예 : BTC)에 있습니다. USD로 변환하려면 현재 BTC/USD 가격을 곱하십시오.

선형 선물 (USD로 표시)의 경우 :

• 실현되지 않은 PNL (USD) = 위치 크기 × (Mark Price - 진입 가격)

이 경우 PNL은 이미 피아트 용어입니다. 예를 들어, ETH/USD 선형 선물에서 1- 계약 장거리 포지션을 2,000 달러로 2,100 달러로 보유하면 계약 당 $ 100의 실현되지 않은 PNL이 수익을 올릴 수 있습니다.

자금 지불은 시간이 지남에 따라 실현되지 않은 PNL에도 영향을 미친다는 점에 유의해야합니다. 길이와 반바지 사이의주기적인 전송은 8 시간마다 발생하며 선물 가격과 스팟 지수의 차이를 기반으로합니다. 긍정적 인 자금 조달 률은 오랫동안 반바지를 지불하여 긴 포지션의 실현되지 않은 이익을 줄입니다.

위치를 닫은 후 실현 된 PNL을 계산합니다

선물 포지션이 폐쇄되면 PNL은 입장 및 출구 가격에 따라 계산되며 수수료 및 자금 조정에 맞게 조정됩니다.

역 계약 의 경우 :

• 실현 된 PNL (기본 동전) = 위치 크기 × [(1 / Entry Price) - (1 / Exit Price)]
• 기본 통화로 테이커/메이커 수수료를 빼십시오
• 거래 중에 수령 또는 지불 한 순 자금 지불금 계정

선형 계약 의 경우 :

• 실현 된 PNL (USD) = 위치 크기 × (출구 가격 - 진입 가격)
• USD의 거래 수수료 공제
• 자금 조달 비용이나 영수증을 포함하십시오

BTC/USD 역 미래에서 $ 30,000에 10,000 USD 장거리 포지션을 열고 33,000 달러에 마감한다고 가정 해 봅시다. 당신의 총 PNL은 다음과 같습니다.

• 10,000 × [(1/30,000) - (1/33,000)] = 0.0303 BTC
• USD로 변환 : 0.0303 × 33,000 ≈ $ 1,000

0.05% 테이커 수수료 ($ 5)와 자금 조달 유출을 공제 한 후 최종 실현 PNL은 그에 따라 조정됩니다.

크라켄은 무역 이력 에 이러한 모든 구성 요소를 표시하고 선물 대시 보드에서 액세스 할 수있는 PNL 원장을 표시합니다.

크라켄 인터페이스에서 PNL 데이터를보고 해석합니다

크라켄에서 PNL 정보에 액세스하려면 선물 거래 인터페이스의 특정 섹션을 탐색해야합니다.

• 크라켄 계정 에 로그인하여 선물 거래보기 로 전환하십시오.
• 실시간 실현되지 않은 PNL 로 활성 거래를보기 위해 위치 탭을 찾으십시오.
• 실현 된 이익 및 손실에 대한 자세한 고장은 PNL 및 수수료 탭을 확인하십시오.
• 자금 조달 기록 섹션을 사용하여 PNL에 영향을 미치는 주기적 지불을 검토하십시오.
• 외부 분석을위한 API 또는 CSV 보고서를 통한 데이터 내보내기

PNL 원장의 각 행에는 다음이 포함됩니다.

• 무역 ID
• 기기 (예 : BTC/USD)
• 측면 (구매/판매)
• 입장 및 출구 가격
• 위치 크기
• PNL 금액을 실현했습니다
• 수수료 공제
• 순 기금 영향

트레이더는 날짜 범위, 기호 또는 PNL 유형별로 필터링 할 수 있습니다. 이 플랫폼은 Cross-Margin 및 격리 된 마진 모드를 모두 지원하여 청산 임계 값에 영향을 미치지 만 PNL 계산 로직에 영향을 미치지 않습니다.

선물 PNL 정확도에 영향을 미치는 일반적인 요인

몇몇 변수는 크라켄 선물에 대한 PNL의 정밀성과 인식에 영향을 줄 수 있습니다.

• Mark Price Divergence : 현장 시장의 갑작스런 급증 또는 격차는 Mark와 마지막 가격 사이에 일시적인 오정렬을 유발할 수 있습니다.
• 자금 조달율 변동성 : 높은 긍정적 또는 부정적인 자금은 특히 장기간의 직책에서 이익을 침식 할 수 있습니다.
• 수수료 구조 : 테이커 수수료 (0.02–0.05%) 및 제조업체 리베이트 (-0.01%~ 0.02%)는 순 결과를 변경합니다.
• 레버리지 사용 : 레버리지는 반환을 증폭 시키지만 손실을 확대하고 마진 요구 사항을 증가시킵니다.
• 청산 이벤트 : 포지션이 청산되면, 실현 된 PNL은 강제 출구 가격을 반영하며 종종 바람직하지 않습니다.

청산 가격 및 마진 활용을 모니터링하면 조기 폐쇄를 피할 수 있습니다. Kraken은 위험 관리를 지원하기 위해 경고 및 마진 호출 알림을 제공합니다.

자주 묻는 질문

Q : Kraken에는 표시되지 않은 UNREALICED PNL에 자금 지불금이 포함되어 있습니까? 예, 자금 지불은 시간이 지남에 따라 실현되지 않은 PNL로 고려됩니다. 시스템은 자금이 교환 될 때 8 시간마다 위치 값을 자동으로 조정합니다. 자금을 지불 할 때 긴 직책은 가치를 잃습니다. 그러한 경우 반바지가 이득합니다.

Q : Kraken에서 전체 선물 PNL 역사를 수출 할 수 있습니까? 전적으로. 보고서> 선물 PNL 로 이동하여 원하는 날짜 범위를 선택하십시오. CSV 내보내기를 클릭하여 실현 된 거래, 수수료, 자금 및 순 PNL이 포함 된 파일을 다운로드하십시오. API 사용자는 GetLedgers 엔드 포인트를 사용하여 asset=future 사용 하여이 데이터를 검색 할 수 있습니다.

Q : 시장 가격이 움직이지 않더라도 실현되지 않은 PNL이 왜 변하는가? 이것은 자금 조달 률 발생 으로 인해 발생할 수 있습니다. 정체 된 시장에서도 자금 조달이 계산되고 주기적으로 적용됩니다. 또한, 마크 가격은 기본 지점 지수에 따라 조정되어 약간의 변동을 일으킬 수 있습니다.

Q : 크라켄은 부분 위치 폐쇄를 위해 PNL을 어떻게 처리합니까? 위치의 일부를 닫을 때 Kraken은 FIRSO (First-in, First-At) 메소드를 사용합니다. 포지션의 최초의 열린 부분이 먼저 닫힙니다. 나머지 수량에 대한 실현되지 않은 PNL 업데이트 및 실현 된 PNL은 부분 금액의 출구 가격에 따라 계산됩니다.