Kraken Futures PNL erklärte

Verständnis von Kraken Futures und ihre Rolle im Kryptowährungshandel

Kraken -Futures sind abgeleitete Verträge, die von der Kraken Exchange angeboten werden, die es Händlern ermöglichen, über den zukünftigen Preis von Kryptowährungen wie Bitcoin (BTC) , Ethereum (ETH) und anderen unterstützten digitalen Vermögenswerten zu spekulieren. Mit diesen Futures können Benutzer entweder eine lange oder kurze Position einnehmen, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen. Der Kernmechanismus dreht sich darum, heute einen Preis für die Abrechnung zu einem späteren Zeitpunkt zuzustimmen. Dieses Finanzinstrument wird häufig für das Absicherungsrisiko, die Nutzung von Positionen und die Kapitalisierung der Marktvolatilität verwendet.

Bei der Einbeziehung des Kraken -Futures -Handels hat jede Position eine Metrik für den damit verbundenen Gewinn und Verlust (PNL) . PNL spiegelt den Nettogewinn oder den Verlust aus offenen oder geschlossenen Positionen auf der Grundlage von Änderungen des Vertragsmarktwerts wider. Es wird unterschiedlich berechnet, je nachdem, ob die Position noch offen ist ( nicht realisierte PNL ) oder geschlossen wurde ( realisierte PNL ). Das Verständnis, wie diese Werte abgeleitet werden, ist entscheidend für die Behandlung von Risiken und die Optimierung der Strategie.

Nicht realisierte gegen realisierte Gewinn und Verlust (PNL)

Die Unterscheidung zwischen nicht realisiertem PNL und realisiertem PNL ist bei der Bewertung der Leistung bei Kraken -Futures von grundlegender Bedeutung.

• Nicht realisierter PNL repräsentiert den aktuellen Gewinn oder Verlust einer offenen Position. Es schwankt mit Marktpreisen und ist erst dann eingesperrt, bis die Position geschlossen ist.
• Realisierte PNL ist der tatsächliche Gewinn oder Verlust, der nach dem Schließen eines Handels verzeichnet wurde. Dieser Wert wird dauerhaft und trägt direkt zu Ihrem Kontostand bei.

Wenn Sie beispielsweise eine lange Position in einem BTC/USD -Futures -Vertrag mit 30.000 US -Dollar eingeben und der aktuelle Markpreis auf 32.000 USD steigt, spiegelt Ihr nicht realisiertes PNL den Gewinn auf der Grundlage Ihrer Positionsgröße und -hebel wider. Sobald Sie den Handel mit 32.000 US -Dollar verlassen, wird dieser Gewinn realisiert. Umgekehrt führt das Schließen von unter 30.000 US -Dollar zu einem realisierten Verlust.

Kraken verwendet den Markpreis , nicht den zuletzt gehandelten Preis, um nicht realisierte PNL zu berechnen. Dies verhindert die Manipulation und gewährleistet Fairness, indem sie auf einen beizulegenden Zeitwert verweist, der aus Spot -Indizes und Finanzierungsraten abgeleitet wird.

Wie nicht realisierte PNL auf Kraken -Futures berechnet wird

Die Formel für nicht realisiertes PNL variiert geringfügig, je nachdem, ob der Vertrag umgekehrt oder linear ist. Kraken unterstützt beide Typen, und es ist wichtig zu verstehen, dass es wesentlich ist.

Für inverse Futures (auf Kryptowährung bewertet):

• Nicht realisierte PNL (in Basiswährung) = Positionsgröße × [(1 / Einstiegspreis) - (1 / Markpreis)]

Dieses Ergebnis liegt im Basisgut (z. B. BTC). Um es in USD umzuwandeln, multiplizieren Sie mit dem aktuellen BTC/USD -Preis.

Für lineare Futures (auf USD bezeichnet):

• Nicht realisierte PNL (in USD) = Positionsgröße × (Markpreis - Eintrittspreis)

In diesem Fall ist die PNL bereits in Fiat. Zum Beispiel ergibt sich eine 1-stellvertretende Position in ETH/USD-Linear-Futures bei 2.000 USD mit einem Markpreis von 2.100 USD nicht zu einer nicht realisierten PNL von 100 USD pro Vertrag.

Es ist wichtig zu beachten, dass die Finanzierungszahlungen im Laufe der Zeit auch die nicht realisierte PNL beeinflussen. Diese regelmäßigen Übertragungen zwischen Longs und Shorts treten alle 8 Stunden auf und basieren auf der Differenz zwischen dem Futures -Preis und dem Spot -Index. Positive Finanzierungssätze bedeuten, dass Longs -Tech -Shorts senken und die nicht realisierten Gewinne der langen Positionen verringern.

Berechnung der realisierten PNL nach dem Schließen einer Position

Sobald eine Futures -Position geschlossen ist, wird realisierte PNL basierend auf den Eintritts- und Ausstiegspreisen berechnet, die für Gebühren und Finanzmittel angepasst werden.

Für inverse Verträge :

• Realisierte PNL (in Basismünze) = Positionsgröße × [(1 / Einstiegspreis) - (1 / Exit -Preis)]
• Subtrahieren Sie die Taker/Maker -Gebühren in der Basiswährung
• Konto für Nettofinanzierungszahlungen, die während des Handels erhalten oder bezahlt wurden

Für lineare Verträge :

• Realisierte PNL (in USD) = Positionsgröße × (Ausgangspreis - Eintrittspreis)
• Handelsgebühren in USD abziehen
• Fügen Sie Finanzierungskosten oder Quittungen bei

Angenommen, Sie eröffnen eine 10.000 USD lange Position in BTC/USD Inverse Futures bei 30.000 USD und schließen bei 33.000 USD. Ihre grobe PNL ist:

• 10.000 × [(1/30.000) - (1/33.000)] = 0,0303 BTC
• In USD konvertieren: 0,0303 × 33.000 ≈ 1.000 $

Nach Abzug einer Takergebühr von 0,05% (5 USD) und allen Finanzierungsabflüssen passt das endgültige realisierte PNL entsprechend an.

Kraken zeigt alle diese Komponenten in der Handelsgeschichte und in PNL -Ledger an, die unter dem Futures Dashboard zugänglich sind.

Anzeigen und Interpretieren von PNL -Daten auf der Kraken -Schnittstelle

Durch den Zugriff auf PNL -Informationen zu Kraken müssen bestimmte Abschnitte der Futures Trading -Schnittstelle navigiert werden.

• Melden Sie sich in Ihrem Kraken -Konto an und wechseln Sie zur Futures -Handelsansicht
• Suchen Sie die Registerkarte Positionen , um aktive Geschäfte mit nicht realisierter Echtzeit-PNL zu sehen
• Überprüfen Sie die Registerkarte PNL & Gebühren, um eine detaillierte Aufschlüsselung der realisierten Gewinne und Verluste zu erhalten
• Verwenden Sie den Abschnitt zur Finanzierungsverlauf , um regelmäßige Zahlungen zu prüfen, die PNL betreffen
• Exportieren Sie Daten über API- oder CSV -Berichte für die externe Analyse

Jede Zeile im PNL -Hauptbuch enthält:

• Handelsausweis
• Instrument (z. B. BTC/USD)
• Seite (kaufen/verkaufen)
• Eintritts- und Ausstiegspreise
• Positionsgröße
• Realisierte PNL -Menge
• Gebührenabzüge
• Auswirkungen auf die Nettofinanzierung

Händler können nach Datumsbereich, Symbol oder PNL -Typ filtern. Die Plattform unterstützt sowohl Quermargen-

Häufige Faktoren, die die Futures -PNL -Genauigkeit beeinflussen

Mehrere Variablen können die Präzision und Wahrnehmung von PNL auf Kraken -Futures beeinflussen.

• Markpreisdivergenz : Plötzliche Spikes oder Lücken in den Spotmärkten können vorübergehend eine Fehlausrichtung zwischen Mark und letzten Preisen verursachen.
• Finanzierungsrate Volatilität : Eine hohe positive oder negative Finanzierung kann Gewinne untergraben, insbesondere in längeren Positionen.
• Gebührenstruktur : Takergebühren (0,02–0,05%) und Maker -Rabatte (–0,01%bis 0,02%) Nettoergebnisse.
• Nutzung der Nutzung : Während Hebel die Renditen verstärkt, vergrößert dies auch die Verluste und erhöht die Margenanforderungen.
• Liquidationsereignisse : Wenn eine Position liquidiert ist, spiegelt realisierte PNL den erzwungenen Ausstiegspreis wider, der oft ungünstig ist.

Die Überwachung des Liquidationspreises und der Margenauslastung hilft, vorzeitige Schließungen zu vermeiden. Kraken bietet Benachrichtigungen und Margin -Anrufbenachrichtigungen, um das Risikomanagement zu unterstützen.

Häufig gestellte Fragen

F: Fördert Kraken Finanzierungszahlungen in der angezeigten nicht realisierten PNL ein? Ja, Finanzierungszahlungen werden im Laufe der Zeit in nicht realisiertes PNL berücksichtigt. Das System passt den Positionswert automatisch alle 8 Stunden an, wenn die Finanzierung ausgetauscht wird. Lange Positionen verlieren bei der Zahlung der Finanzierung den Wert; Shorts gewinnen in solchen Fällen.

F: Kann ich meine vollständige Futures -PNL -Geschichte aus Kraken exportieren? Absolut. Navigieren Sie zu Berichten> Futures PNL und wählen Sie den gewünschten Datumsbereich aus. Klicken Sie auf CSV exportieren , um eine Datei mit allen realisierten Geschäften, Gebühren, Finanzmitteln und Net PNL herunterzuladen. API -Benutzer können diese Daten mit dem GetLedgers -Endpunkt mit asset=future abrufen.

F: Warum ändert sich meine nicht realisierte PNL, auch wenn sich der Marktpreis nicht bewegt? Dies kann aufgrund der Rückzugsrate der Finanzierungsrate auftreten. Selbst in stagnierenden Märkten wird die Finanzierung regelmäßig berechnet und angewendet. Darüber hinaus kann sich der Markpreis anhand des zugrunde liegenden Spot -Index anpassen, was zu geringfügigen Schwankungen führt.

F: Wie handelt Kraken PNL für teilweise Positionsschließungen? Beim Schließen eines Teils einer Position verwendet Kraken die FIFO-Methode (First-In-First-Out) . Der früheste geöffnete Teil der Position ist zuerst geschlossen. Nicht realisierte PNL -Aktualisierungen für die verbleibende Menge und realisierte PNL werden basierend auf dem Ausgangspreis des Teilbetrags berechnet.