크라켄 자금 조달 요금이 왜 그렇게 높은가?

크라켄 펀딩 율은 8 시간마다 영구 미래와 현물 가격을 균형을 이룹니다. 반바지가 지배적이면 수입을 얻습니다. 높은 요금 신호 강세 바이어스 또는 유동성이 낮습니다.

2025/08/03 16:15

크라켄 자금 조달 요금은 얼마입니까?

크라켄 자금 조달 비율 은 영구 선물 계약에 사용되는 메커니즘으로 계약 가격을 자산의 기본 현장 가격과 조정합니다. 이 요금은 정기적 인 계약 가격과 현장 가격의 차이에 근거한 정기 간격 (특히 8 시간마다)으로 길고 짧은 거래자들 사이에서 교환됩니다. 자금 조달 비율이 긍정적 인 경우 긴 포지션은 짧은 포지션을 지불합니다 . 부정적이면 반대가 발생합니다. 크라켄은 영구 미래 시장이 실제 가격에서 크게 벗어나지 않도록이를 구현합니다.

크라켄에 대한 시장 수요 불균형

크라켄에 대한 자금 조달 률이 높은 주된 이유 중 하나는 불균형 시장 감정 때문 입니다. 많은 수의 상인이 가격 상승을 예상하는 긴 포지션을 열면 영구 계약 가격은 현장 시장에 비해 프리미엄으로 거래 될 수 있습니다. 이 프리미엄은 긍정적 인 자금 조달 률을 유발하여 시장에 진출하고 균형을 잡기 위해 더 짧은 포지션을 장려합니다. 예를 들어:

• 크라켄의 BTC/USD 영구 계약에 대한 공개이자의 75%가 길다면 시스템은 자연스럽게 자금 조달 률을 높이게합니다.
• 긴 노출을 유지하려는 거래자는 짧은 거래자에게 프리미엄을 지불해야합니다.
  이 불균형은 종종 강세의 감정을 반영하지만 긴 위치를 유지하는 데 드는 비용도 증가합니다.
  

  크라켄이 자금 조달 요율을 계산하는 방법

  
  크라켄은 투명한 공식을 사용합니다.
  자금 조달 속도 = 프리미엄 인덱스 + 클램프
• 프리미엄 지수는 시간별로 정규화 된 영구 계약 가격과 스팟 지수 가격의 차이를 측정합니다.
• 클램프 (또는 대상 속도)는 크라켄에 의해 극도의 변동성을 방지하기 위해 설정합니다. 자금 조달 간격에 따라 속도가 높거나 낮을 수 있습니다.
  

  크라켄에서 이것을 수동으로 확인하려면 :

  • 선물 탭으로 이동하십시오.
  • 영구 쌍 (예 : BTC/USD)을 선택하십시오.
  • 실시간 및 역사 요금을 보려면“자금 조달 역사”를 클릭하십시오.
  • 크라켄 API의 라이브 데이터와 함께 위의 공식을 사용하여 속도를 직접 확인하십시오.

  차익 거래 기회와 그 영향

  
  크라켄에 대한 높은 자금 조달 률은 종종 차익 거래 기회를 알립니다. 정교한 거래자는 다음과 같습니다.
• 현장 시장에서 기본 자산을 구입하십시오.
• 영구 선물 계약에 대해 짧은 포지션을 동시에 개설하십시오.
• 수렴을 기다리는 동안 자금 조달 비율을 수동적 소득으로 징수하십시오.
  이 활동은 영구 계약에 대한 압력을 증가시켜 시간이 지남에 따라 자금 조달 률을 줄이는 데 도움이됩니다. 그러나 중재인이 행동이 느리게 행동하는 경우 (자본 제약 또는 교환 별 위험에 이르면) 높은 비율은 지속됩니다.
  

  교환 별 유동성 제약

  
  크라켄의 자금 조달 률은 유동성 깊이 로 인해 Binance 또는 Bybit과 같은 경쟁 업체와 분기 될 수 있습니다. Kraken이 시장 제조업체가 적거나 특정 계약에 대한 개방형이자가 적은 경우 :
• 입찰가 스프레드가 넓어집니다.
• 대규모 거래 중에 가격 미끄러짐이 증가합니다.
• 이로 인해 중재자가 빠르게 행동하기가 더 어려워서 자금 요금이 급증 할 수 있습니다.
  이것을 확인하려면 :
• Kraken vs. Binance에서 BTC/USD Perpetual에 대한 공개 관심사를 비교하십시오.
• 자금 조달 기간 동안 두 거래소 모두에서 주문서 깊이를 확인하십시오.
• 유동성 주입 후 크라켄의 요금이 정상화되는지 여부를 관찰하십시오 (예 : 새로운 시장 제조업체 가입).
  

  거래자가 높은 자금 조달 요금에 응답 할 수있는 방법

  
  크라켄에서 긴 위치를 차지하고 높은 자금 조달 률을 주목하는 경우 :
• Kraken의 API 또는 모바일 앱을 사용하여 시간별 요금을 모니터링하십시오 .
• 자금 조달 비용을 줄이기 위해 직책의 일부를 폐쇄하는 것을 고려하십시오.
• 낮은 자금 (예 : 분기 별 선물)과 현장 또는 선물 계약으로 전환하십시오.
  짧은 경우 :
• 자금 지불금을 통해 수동적 소득을 얻습니다 - 수입을 줄이는 요금 감소에 대한 모니터.
• 지나치게 급증하지 마십시오. 높은 자금은 종종 휘발성 시장과 관련이 있습니다.
• 크라켄의 "자동 지분"설정을 사용하여 속도가 갑자기 음수로 뒤집을 경우 위험을 관리하십시오.
  

  ---

  자주 묻는 질문

  크라켄은 자금 지불금에 대한 요금이 부과됩니까?
  
  크라켄은 길고 짧은 거래자들 사이의 자금 조달 요금 양도에 대한 수수료를 청구하지 않습니다. 결제는 자금 지원 타임 스탬프의 공개 포지션을 기반으로 직접 피어 투 피어 이체입니다.

  크라켄 자금 조달 요금이 언제 하락할 것인지 예측할 수 있습니까?
  
  프리미엄 인덱스를 추적하여 추정 할 수 있습니다. 영구 가격이 현물 가격과 함께 수렴되거나 개방형이자가 오래에서 짧아지면 비율이 감소합니다. Kraken의 공개 API 엔드 포인트 /api/v3/futures/funding-history 사용하여 실시간 데이터를 가져 오십시오.

  크라켄의 자금 조달 비율이 같은 자산에 대한 Binance보다 때때로 높은 이유는 무엇입니까?
  
  이는 유동성, 사용자 기반 행동 및 차익 거래 효율의 차이로 인해 발생합니다. 크라켄의 사용자 기반은 소매 중심이되어 방향 편견이 더 강해져 (예 : 황소 달리기 동안 더 오래), Binance는 더 깊은 제도적 유동성을 가지고있어 속도를 더 빨리 안정화시킵니다.

  크라켄의 자금 조달 타임 스탬프에서 정확히 직책을 맡으면 어떻게됩니까?
  
  정확한 자금 조달 타임 스탬프 (예 : 00:00 UTC)에서 귀하의 직책이 열려있는 경우, 귀하는 귀하의 편 또는 짧음을 기준으로 자금 요금을 지불하거나 받게됩니다. 해당주기의 자금에 영향을받지 않기 전에 타임 스탬프 후에 개설 된 위치.