자금 조달 비율이 크라켄의 음수라면 무엇을 의미합니까?

암호화 파생 상품의 자금 조달 요율 이해

자금 조달 률은 크라켄과 같은 암호 화폐 거래소에서 영구 선물 계약 의 중요한 메커니즘입니다. 만료 날짜와의 전통적인 선물 계약과 달리, 영구 계약은 만료되지 않으므로, 이는 계약 가격을 기본 현장 시장 가격에 가깝게 유지하기 위해 가격 조정 도구가 필요하다는 것을 의미합니다. 이곳은 자금 조달 요금이 작동하는 곳입니다. 길고 짧은 포지션 보유자간에 교환하여 영구 계약의 가격을 현장 가격으로 정박하기 위해 정기적으로 지불 한 것입니다. 자금 조달 비율 (양성 또는 부정적)의 지시와 표시는 시장의 어느 쪽이 다른 쪽을 지불하고 있는지 확인합니다.

자금 조달 비율이 부정적 이면 짧은 포지션 소지자가 장거리 보유자에게 지불하고 있음을 나타냅니다. 이것은 일반적으로 영구 계약이 반전 또는 후진화 에서 Contango로 알려진 상태 인 스팟 가격 이하로 거래되는 경우에 발생합니다. Exchange는 점수 가격 (계약의 공정 가치)과 지수 가격 (주요 거래소의 평균 현장 가격)의 차이에 따라 자금 조달율을 계산합니다. 영구 가격이 지수 가격보다 낮은 경우, 시스템은 반바지를 지불함으로써 오랜 시간을 인센티브로 인센티브를 제공하여 계약 가격을 다시 일으키도록 구매 압력을 장려합니다.

크라켄이 자금을 계산하고 적용하는 방법

크라켄은 프리미엄 지수 와 금리 구성 요소를 모두 고려하는 공식을 통해 자금 조달 요율을 결정합니다. 프리미엄 지수는 영구 계약 가격과 기본 지수 가격 간의 편차를 측정합니다. 금리 구성 요소는 일반적으로 최소화되며 암호화 시장에는 기존의 위험이없는 비율이 없기 때문에 종종 0에 가까워집니다. 총 자금 조달 비율은이 두 요소에서 파생되며 매분마다 업데이트되지만 지불은 일반적으로 8 시간마다 정산됩니다.

크라켄에서 자금 지불은 고정 간격 (04:00 UTC, 12:00 UTC 및 20:00 UTC 로 발생합니다. 각 간격에서 플랫폼은 현재 자금 조달 요금을 확인하고 거래자간에 자금을 자동으로 전송합니다. 요금이 부정적인 경우 크라켄은 장기 위치를 보유한 상인의 자금을 공제하고 짧은 포지션을 보유한 사람들에게 배포합니다 . 이 과정은 원활하며 백그라운드에서 발생합니다. 지불 또는 수령 한 실제 금액은 직책의 규모와 정산 시간의 일반적인 자금 요금에 따라 다릅니다.

예를 들어, 자금 조달 비율이 -0.01%인 경우, 10,000 달러의 긴 포지션을 가진 거래자는 다음 자금 조달 간격으로 $ 1을 지불하고 $ 10,000의 짧은 포지션을 가진 거래자는 $ 1을받습니다 . 이러한 지불은 수동 조치없이 트레이더의 미래 지갑 균형에 자동으로 반영됩니다.

크라켄에 대한 부정적인 자금 율을 해석합니다

크라켄에 대한 부정적인 자금 률은 영구 미래 시장에서 약세 정서 또는 강력한 판매 압력을 나타냅니다. 그것은 더 많은 거래자들이 Ronss에 비해 짧은 포지션을 열고 계약 가격을 현물 가격으로 낮추고 있음을 시사합니다. 이 불균형은 자금 조달 메커니즘을 유발하여 무역의 덜 인기있는 측면을 유지하는 데 오랜 시간을 보상합니다.

이 시나리오는 종종 시장 침체 나 불확실성이 높은 기간 동안 발생합니다. 거래자들은 시장이 추가 가격 하락을 기대하면서 미래 시장에서 판매 주문이 공급되지 않을 수 있습니다. 그로 인한 부정적인 자금 조달 율은 시정 신호 로 작용하여 거래자들이주기적인 소득을 제공함으로써 긴 직책을 개방하도록 장려합니다. 시간이 지남에 따라 이것은 계약 가격을 안정화시키고 현장 시장과의 차이를 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다.

부정적인 자금 조달 율이 반드시 시장이 반전 될 것이라는 의미는 아닙니다. 그것은 미래의 가격 방향이 아니라 현재의 포지셔닝과 감정을 반영합니다. 거래자는 공개이자, 책 및 가격 조치와 같은 다른 지표와 함께 자금 조달 요율을 분석하여 포괄적 인 견해를 얻어야합니다.

거래 전략에 미치는 영향

거래자는 마이너스 자금 조달 요금을 사용하여 전략을 알릴 수 있습니다. 예를 들어, 캐리 트레이더는 부정적인 자금 조달 기간 동안 반바지로부터 정기적으로 지불을 징수하기 위해 긴 포지션을 개방 할 수 있습니다. 이 전략은 가격이 크게 떨어지지 않는 옆으로 또는 약간 강세의 시장에서 가장 잘 작동하여 거래자가 자금 영수증과 안정적인 가격 조치로 이익을 얻을 수 있습니다.

반대로, 강력한 약세 유죄 판결을받은 거래자는 부정적인 자금 조달 율에도 불구하고 짧은 포지션을 계속 유지할 수 있으며, 가격 감가 상각이 자금 지불 비용을 능가 할 것으로 예상합니다. 이 경우 순이익은 가격 하락이 누적 자금 비용을 초과하는지 여부에 따라 다릅니다.

자동화 된 거래 봇 또는 그리드 전략의 경우 자금 조달 요금 데이터를 통합하는 것이 필수적입니다. 봇을 프로그래밍 할 수 있습니다.

• 자금 요금이 매우 긍정적 일 때 긴 위치를 여는 것을 피하십시오.
• 자금 요금이 부정적이고 성장할 때 짧은 항목의 우선 순위를 정합니다.
• 예상치 못한 공제를 피하기 위해 자금 조달 직전에 가까운 직책

Kraken의 API는 자금 조달 요금에 대한 실시간 액세스를 제공하여 알고리즘 트레이더 가이 데이터를 의사 결정 논리에 통합 할 수 있도록합니다.

크라켄의 자금 요금을 확인하는 방법

크라켄의 자금 조달 요금을 모니터링하려면 다음을 수행하십시오.

• 크라켄 계정 에 로그인하여 선물 거래 인터페이스 로 이동하십시오.
• 원하는 영구 계약 (예 : BTC/USD)을 선택하십시오.
• 일반적으로 가격 차트 근처에 표시되는 자금 요율 지표를 찾으십시오.
• 다음 자금 조달 시간 과 현재 요금 비율을 보십시오.
• 자금 조달 요금 기록 탭 또는 API 엔드 포인트를 통해 역사적 자금 데이터에 액세스

Kraken은 또한 사용자가 모든 계약에서 실시간 요금을 볼 수있는 전용 선물 자금 지원 요금 페이지를 제공합니다. 이 정보는 타이밍 항목 및 종료에 중요합니다. 트레이더는 /api/v2/funding_rates 와 같은 크라켄의 공개 API 엔드 포인트의 데이터를 가져 오는 타사 도구 또는 스크립트를 사용하여 경고를 설정할 수 있습니다.

마이너스 자금 조달 율과 관련된 위험

부정적인 자금 율은 장기 보유자에게 혜택을 줄 수 있지만 위험을 겪을 수도 있습니다. 시장이 계속 감소하면 자금 지불로 인한 이익은 포지션에 대한 실현되지 않은 손실로 인해 중요 할 수 있습니다. 또한 자금 조달 요금은 빠르게 변할 수 있습니다. 시장 감정이 바뀌면 지불 방향을 예기치 않게 뒤집는 경우 부정적인 비율은 몇 시간 내에 양수를 긍정적으로 변할 수 있습니다.

레버리지 위치는 특히 취약합니다. 고도로 활용 된 긴 포지션을 보유한 상인은 자금 지불금을받는 경우에도 가격이 급격히 떨어지면 청산에 직면 할 수 있습니다. 따라서 부정적인 자금 조달 비율이 부정적인 환경에서 거래 할 때는 스톱 손실 주문 및 모니터링 마진 수준을 사용하는 것과 같은 위험 관리가 중요합니다.

자주 묻는 질문

자금 지불 시간 전에 내 직책을 마감하면 어떻게됩니까? 자금 지원 간격 (04:00, 12:00 또는 20:00 UTC) 전에 직책을 닫으면 자금을 지불하거나받지 않습니다. 자금은 정확한 합의 순간에 공개 직책에만 적용됩니다.

크라켄에서 자금이 0이 될 수 있습니까? 예, 크라켄은 영구 계약 가격이 지수 가격과 완벽하게 일치하면 프리미엄 또는 할인이 없을 때 자금 조달 률이 0이 될 수 있습니다. 이는 Long과 Shorts 사이의 균형 잡힌 시장 감정을 나타냅니다.

크라켄은 자금 지불에 대한 추가 수수료를 청구합니까? 아니요, 크라켄은 자금 지원 양도에 대한 추가 수수료를 청구하지 않습니다. 자금 조달 메커니즘은 거래자 간의 피어 투 피어 지불이며, 거래소는 이러한 거래에서 줄어들지 않습니다.

크라켄에 대한 자금 요금이 얼마나 자주 업데이트됩니까? 자금 조달 비율은 시장 조건에 따라 매 분마다 재 계산 되지만 실제 지불은 고정 된 간격으로 하루에 세 번만 해결됩니다. 표시된 비율은 다음 정착으로 이어지는 현재 평균을 반영합니다.