Was bedeutet es, wenn die Finanzierungsrate Kraken negativ ist?

Verständnis der Finanzierungsraten in Kryptoderivaten

Die Finanzierungsraten sind ein kritischer Mechanismus für ewige Futures -Verträge an Kryptowährungsbörsen wie Kraken. Im Gegensatz zu herkömmlichen Futures -Verträgen mit Ablaufdaten verfallen ewige Verträge nicht, was bedeutet, dass ein Tool für die Ausrichtung von Preisausrichtungen erforderlich ist, um den Vertragspreis nahe dem zugrunde liegenden Spot -Marktpreis zu halten. Hier kommt die Finanzierungsrate ins Spiel. Es handelt sich um eine regelmäßige Zahlung zwischen langen und kurzen Positionsinhabern, um den Preis des ewigen Vertrags zum Spotpreis zu verankern. Die Richtung und das Zeichen der Finanzierungsrate - positiv oder negativ -, bezahlt die Marktseite die andere.

Wenn die Finanzierungsrate negativ ist , signalisiert er, dass kurze Positionsinhaber lange Positionsinhaber zahlen . Dies tritt typischerweise auf, wenn der ewige Vertrag unter dem Spotpreis handelt, eine Bedingung, die als Contango in umgekehrter oder rückwärts bekannt ist. Die Börse berechnet die Finanzierungsrate basierend auf der Differenz zwischen dem Markierungspreis (dem beizulegenden Zeitwert des Vertrags) und dem Indexpreis (dem durchschnittlichen Spotpreis über wichtige Börsen). Wenn der ewige Preis niedriger als der Indexpreis ist, wird der System lange angeregt, indem er Shorts bezahlt, und fördert den Kaufdruck, den Vertragspreis wieder in Einklang zu bringen.

Wie Kraken die Finanzierungsraten berechnet und anwendet

Kraken bestimmt die Finanzierungsrate durch eine Formel, die sowohl den Premium -Index als auch die Zinskomponente berücksichtigt. Der Premium -Index misst die Abweichung zwischen dem ewigen Vertragspreis und dem zugrunde liegenden Indexpreis. Die Zinskomponente ist in der Regel minimal und oft nahe Null eingestellt, da die Kryptomärkte keinen herkömmlichen risikofreien Zinssatz haben. Die Gesamtfinanzierungsrate stammt aus diesen beiden Elementen und wird jede Minute aktualisiert, obwohl die Zahlungen in der Regel alle 8 Stunden beigelegt werden.

Auf Kraken erfolgen Finanzierungszahlungen in festen Abständen - 04:00 UTC, 12:00 UTC und 20:00 UTC . In jedem Intervall überprüft die Plattform die aktuelle Finanzierungsrate und überträgt automatisch Fonds zwischen Händlern. Wenn der Zinssatz negativ ist, zieht Kraken Fonds von Händlern ab, die lange Positionen innehat und sie an diejenigen, die kurze Positionen halten, verteilt . Dieser Vorgang ist nahtlos und erfolgt im Hintergrund. Der tatsächliche bezahlte oder erhaltene Betrag hängt von der Größe der Position und dem vorherrschenden Finanzierungssatz zum Abrechnungszeit ab.

Wenn beispielsweise die Finanzierungsrate -0,01%beträgt, würde ein Händler mit einer langen Position von 10.000 USD im nächsten Finanzierungsintervall 1 USD zahlen , während ein Händler mit einer kurzen Position von 10.000 USD 1 USD erhalten würde. Diese Zahlungen werden automatisch in der Futures -Brieftaschenbilanz des Händlers widerspiegelt, ohne manuelle Maßnahmen zu erfordern.

Interpretation einer negativen Finanzierungsrate auf Kraken

Eine negative Finanzierungsrate bei Kraken zeigt eine barische Stimmung oder einen stärkeren Verkaufsdruck im ewigen Futures -Markt. Es deutet darauf hin, dass mehr Händler kurze Positionen im Vergleich zu Longs eröffnen und den Vertragspreis unter den Spotpreis schieben. Dieses Ungleichgewicht löst den Finanzierungsmechanismus aus, um die Länge der weniger beliebten Seite des Handels zu kompensieren.

Dieses Szenario tritt häufig bei Marktabfällen oder Zeiträumen mit hoher Unsicherheit auf. Händler können den Markt für einen weiteren Preisrückgang kurz machen, was zu einem Überangebot an Verkaufsbestellungen auf dem Futures -Markt führt. Die daraus resultierende negative Finanzierungsrate dient als Korrektursignal und ermutigt Händler, lange Positionen zu eröffnen, indem sie ihnen ein regelmäßiges Einkommen anbieten. Im Laufe der Zeit kann dies dazu beitragen, den Vertragspreis zu stabilisieren und die Divergenz vom Spotmarkt zu verringern.

Es ist wichtig zu beachten, dass eine negative Finanzierungsrate nicht unbedingt bedeutet, dass sich der Markt umkehren wird. Es spiegelt die aktuelle Positionierung und das Gefühl wider, nicht zukünftige Preisrichtung. Händler sollten die Finanzierungsraten zusammen mit anderen Indikatoren wie offenem Zins, Volumen und Preisaktionen analysieren, um eine umfassende Sichtweise zu erhalten.

Auswirkungen auf Handelsstrategien

Händler können negative Finanzierungsraten verwenden, um ihre Strategien zu informieren. Zum Beispiel können Carry -Händler in Zeiten negativer Finanzmittel lange Positionen eröffnen, um regelmäßige Zahlungen von Shorts zu sammeln. Diese Strategie funktioniert am besten für seitliche oder leicht bullische Märkte, auf denen der Preis nicht wesentlich sinkt, sodass der Händler sowohl von Finanzierungsbelegen als auch von stabilen Preismaßnahmen profitieren kann.

Umgekehrt können Händler mit starken bärischen Verurteilungen trotz des negativen Finanzierungssatzes weiterhin kurze Positionen innehatten, was voraussagt, dass die Preisabschreibung die Kosten für die Finanzierungszahlungen überwiegen wird. In solchen Fällen hängt der Nettogewinn davon ab, ob der Preisabfall die kumulativen Finanzierungskosten übersteigt.

Für automatisierte Handelsbots oder Netzstrategien ist die Integration von Finanzierungsrate -Daten unerlässlich. Bots können programmiert werden, um:

• Vermeiden Sie es, lange Positionen zu öffnen, wenn die Finanzierungsraten sehr positiv sind
• Priorisieren Sie kurze Einträge, wenn die Finanzierungsraten negativ sind und wachsen
• Schließen Sie die Positionen kurz vor der Finanzierung der Einigung, um unerwartete Abzüge zu vermeiden

Die API von Kraken bietet Echtzeitzugriff auf Finanzierungsraten und ermöglicht es algorithmischen Händlern, diese Daten in ihre Entscheidungslogik einzubeziehen.

So überprüfen Sie die Finanzierungsraten auf Kraken

Befolgen Sie die folgenden Schritte, um die Finanzierungsraten auf Kraken zu überwachen:

• Melden Sie sich in Ihrem Kraken -Konto an und navigieren Sie zur Futures Trading -Schnittstelle
• Wählen Sie den gewünschten ewigen Vertrag (z. B. BTC/USD)
• Suchen Sie den Finanzierungsrate -Indikator , der normalerweise in der Nähe des Preisdiagramms angezeigt wird
• Sehen Sie sich die nächste Finanzierungszeit und den aktuellen Zinsanteil an
• Greifen Sie über den Registerkarte "Finanzierungsrate History History History History" oder "API -Endpunkt" auf historische Finanzierungsdaten zuzugreifen

Kraken bietet auch eine dedizierte Futures-Finanzierungs-Rate-Seite an, auf der Benutzer in allen Verträgen Echtzeitsätze sehen können. Diese Informationen sind entscheidend für Timing -Einträge und -ausgänge. Händler können Warnungen mit Tools oder Skripten von Drittanbietern einrichten, die Daten von den öffentlichen API-Endpunkten von Kraken wie /api/v2/funding_rates ziehen.

Risiken verbunden mit negativen Finanzierungsraten

Während negative Finanzierungsraten lange Inhaber zugute kommen können, bilden sie auch Risiken. Wenn der Markt weiter sinkt, können die Gewinne aus Finanzierungszahlungen durch nicht realisierte Verluste in der Position überwogen . Darüber hinaus können sich die Finanzierungsraten schnell ändern. Eine negative Rate kann innerhalb von Stunden positiv werden, wenn sich die Marktstimmung verschiebt und die Zahlungsrichtung unerwartet umdreht.

Leveraged -Positionen sind besonders anfällig. Ein Händler, der eine stark gehebelte lange Position innehat, kann eine Liquidation ausgesetzt sein, wenn der Preis stark sinkt, auch wenn er Finanzierungszahlungen erhält. Daher ist das Risikomanagement-wie die Verwendung von Stop-Loss-Aufträgen und die Überwachung der Margenniveaus-beim Handel in Umgebungen mit negativen Finanzierungsraten von entscheidender Bedeutung.

Häufig gestellte Fragen

Was passiert, wenn ich meine Position vor der Finanzierungszahlungszeit schließe? Wenn Sie Ihre Position vor dem Finanzierungsintervall (04:00, 12:00 oder 20:00 UTC) schließen, werden Sie weder zahlen noch Finanzmittel erhalten. Die Finanzierung wird nur für offene Positionen zum genauen Moment der Siedlung angewendet.

Kann die Finanzierungsrate bei Kraken Null sein? Ja, Kraken kann eine Null -Finanzierungsrate haben, wenn der ewige Vertragspreis perfekt mit dem Indexpreis übereinstimmt und keine erhebliche Prämie oder Rabatt vorliegt. Dies zeigt eine ausgewogene Marktstimmung zwischen Longs und Shorts.

Erhebt Kraken zusätzliche Gebühren für die Finanzierungszahlungen? Nein, Kraken erhebt keine zusätzlichen Gebühren für die Finanzierung von Übertragungen. Der Finanzierungsmechanismus ist eine Peer-to-Peer-Zahlung zwischen Händlern, und die Börse nimmt keine Kürzung dieser Transaktionen ab.

Wie oft werden die Finanzierungsraten auf Kraken aktualisiert? Die Finanzierungsrate wird je nach Marktbedingungen jede Minute neu berechnet , aber die tatsächlichen Zahlungen werden in festen Abständen nur dreimal pro Tag beigelegt. Die angezeigte Rate spiegelt den aktuellen Durchschnitt vor, der bis zur nächsten Siedlung führt.