스팟 거래와 선물 거래의 차이점은 무엇입니까?

스팟 거래 이해

Spot Market 거래 라고도하는 Spot Trading은 현재 시장 가격으로 자산의 즉각적인 교환을 나타냅니다. 이러한 형태의 거래에서, 거래는 '현장에서'정산되며, 이는 구매자가 즉시 또는 매우 짧은 기간 (일반적으로 영업일 기준) 이내에 자산을 지불하고 받는다는 것을 의미합니다.

cryptocurrency 공간에서 Binance, Coinbase 또는 Kraken과 같은 스팟 교환에서 Bitcoin을 구입하면 실제 디지털 자산을 소유하고 있습니다. 지갑으로 전송하거나 거래에 사용하거나 향후 감사를 위해 유지할 수 있습니다. 스팟 거래에서 자산의 가격은 실시간 공급 및 수요 역학을 기반으로합니다 .

스팟 거래의 주요 특성 :

• • 자산의 소유권 : 거래자는 구매 후 실제 암호 화폐를받습니다.
  • 만료 날짜 없음 : 직책은 만료되지 않습니다. 그들은 무기한으로 잡을 수 있습니다.
  • 파생 상품에 비해 위험이 낮습니다. 마진 거래를 통해 명시 적으로 활성화되지 않는 한 레버리지는 없습니다.

선물 거래 란 무엇입니까?

선물 거래는 특정 미래 날짜에 미리 정해진 가격으로 자산을 사거나 판매하는 계약을 체결하는 것입니다. 스팟 거래와 달리 선물 계약은 기본 자산을 즉시 배송 할 필요가 없습니다 . 대신, 거래자들은 실제 동전을 소유하지 않고 Bitcoin 또는 Ethereum과 같은 암호 화폐의 미래 가격 이동을 추측합니다.

cryptocurrency 선물은 일반적으로 Binance Futures, Bybit 및 OKX와 같은 거래소에서 제공합니다. 이 계약을 통해 거래자는 길고 짧은 직책을 통해 상승 및 하락 시장에서 이익을 얻을 수 있습니다.

선물 거래의 중요한 기능 :

• • 레버리지 가용성 : 거래자는 자본이 작은 자본으로 더 큰 포지션을 열 수 있지만, 이는 잠재적 이익과 손실을 모두 증가시킵니다.
  • 계약 만료 : 선물 계약은 정해진 만료 날짜와 함께 제공되며, 그 후에는 현금 또는 기본 자산을 통해 해결됩니다.
  • 마진 요구 사항 : 총 거래 가치의 일부는 포지션을 개방하고 유지하려면 담보로 입금되어야합니다.

소유권과 합의 비교

스팟과 선물 거래의 가장 중요한 차이점 중 하나는 자산 소유권과 결제 타이밍 에 있습니다.

현물 거래 에서 거래가 완료되면 거래자는 cryptocurrency를 완전히 소유합니다. 즉, 다른 지갑으로 보내거나 스테이크 또는 분산 된 금융 (DEFI) 프로토콜에 사용할 수 있습니다. 합의는 거의 즉시 암호화 교환에서 몇 초 안에 거의 즉시 발생합니다.

반대로, 미래 거래는 계약이 만료시 물리적으로 해결되지 않는 한 실제 자산 소유권을 초래하지 않습니다 . 대부분의 암호화 선물은 현금으로 정착하여 이익이나 손실이 기본 코인의 양도없이 거래자의 계정 잔액에 반영됩니다.

선물 거래의 정산 방법 :

• • 현금 결제 : 이익 또는 손실은 Fiat 또는 Stablecoins에서 계산 및 지불됩니다.
  • 물리적 배달 : 실제 자산은 계약 만료시 (암호화에서 덜 일반적).

레버리지 및 위험 노출 이해

레버리지는 선물 거래를 스팟 거래 와 구별하는 데 중요한 역할을합니다. 일부 스팟 플랫폼은 마진 거래를 제공하지만 선물 계약은 본질적으로 레버리지와 함께 운영되므로 거래자는 비교적 작은 자본으로 대규모 위치를 제어 할 수 있습니다.

예를 들어, 10 배의 레버리지 선물 계약을 통해 트레이더는 마진으로 $ 1,000 만 입금하여 $ 10,000 포지션을 개설 할 수 있습니다. 그러나 이것은 또한 위험을 증폭시킵니다. 시장이 거래자에 대항하여 이동하면 청산 에 직면 할 수 있습니다.

선물 거래의 위험 요인 :

• • 높은 변동성 노출 : cryptocurrencies는 본질적으로 변동성이있어 레버리지 선물이 매우 위험합니다.
  • 자금 조달 수수료 : 영구 선물 계약에는 종종 금리와 가격 차이를 기준으로 장기 및 단기 거래자 간의 정기적 인 자금 지불이 포함됩니다.
  • 마진 전화 : 트레이더 계정의 자본이 필요한 유지 보수 마진보다 낮은 경우 위치를 열어두기 위해 추가 자금을 추가해야합니다.

사용 사례 및 시장 참가자

스팟과 선물 거래 사이의 선택은 종종 상인의 목표, 위험 허용 범 및 투자 전략에 달려 있습니다.

스팟 거래는 다음에 이상적입니다.

• • 장기 투자자 : 암호 화폐의 기본 가치를 믿고 시간이 지남에 따라 그것을 유지하고자하는 사람들.
  • HODLERS : 디지털 자산을 적극적으로 거래하는 대신 단단히 디지털 자산을 저장하는 것을 선호하는 개인.
  • 예를 들어, 암호를 쓰거나 토큰 기반 프로젝트에 참여하려는 사용자 .

반면에, 선물 거래는 다음에 호소합니다.

• • 단기 투기자 : 기본 자산을 보유하지 않고 가격 변동을 활용하려는 거래자.
  • Hedgers : 미래를 사용하여 스팟 보유의 잠재적 손실을 상쇄하는 기관 투자자 또는 광부.
  • 알고리즘 거래자 : 봇을 사용하여 현장 시장과 선물 시장 사이의 차익 거래 기회를 이용하는 사람들.

자주 묻는 질문

선물 거래에 투자하는 것보다 더 많은 돈을 잃을 수 있습니까? 예, 특히 레버리지와 거래하는 경우. 시장이 귀하의 직책에 대해 급격히 이동하고 마진 전화를받지 못하면, 중개인 또는 교환이 귀하의 직책을 청산하고 초기 예금 이외의 자금을 공제 할 수 있습니다.

모든 암호 화폐에 대해 선물 계약을 이용할 수 있습니까? 아니요, 선물 계약은 일반적으로 Bitcoin (BTC), 이더 리움 (ETH), 바이니스 코인 (BNB) 및 때로는 Solana (Sol) 또는 Cardano (ADA)와 같은 주요 암호 화폐에 대해 제공됩니다. 덜 알려진 Altcoins는 유동성이 낮기 때문에 활발한 미래 시장을 거의 가지고 있지 않습니다.

지갑에 선물을 거래하기 위해 암호화를 유지해야합니까? 아니요, 선물 거래는 기본 암호 화폐를 소유 할 필요가 없습니다. 당신은 단순히 미래의 가격을 추측하고 있습니다. 그러나 일부 교환을 통해 거래자는 기존의 스팟 홀딩을 미래 지위에 자금을 조달 할 수 있습니다.

암호화 시장에서 선물 가격은 어떻게 결정됩니까? 선물 가격은 현장 가격에서 파생되지만 계약 만료까지 시장 기대, 자금 조달 률 및 시간으로 인해 분기 될 수 있습니다. 스팟과 선물 가격의 차이는 기초 또는 Contango 로 알려져 있습니다.