선물 거래에서 "상대방 가격"과 "대기열 가격"의 차이점은 무엇입니까?

선물 거래에서 상대방 가격 이해

1. 상대방 가격은 거래 주문서의 반대편에서 가장 좋은 가격을 나타냅니다. 상인이 선물 계약을 구매하기를 원할 때, 상대방 가격은 판매자가 나열한 가장 낮은 요청 가격입니다. 반대로 판매 할 때 구매자가 제공하는 가장 높은 입찰 가격을 반영합니다.

2.이 가격은 즉시 실행하는 데 중요합니다. 시장 주문은 상대방 가격에 크게 의존하고 있기 때문에 시장의 상대방이 제공하는 가장 유리한 현재 비율로 즉시 채우도록 설계 되었기 때문입니다.

3. 새로운 주문이 입력되거나 기존 주문이 주문서에서 취소되면서 상대방 가격이 동적으로 이동하여 실시간 공급 및 수요 불균형을 반영합니다.

4. 트레이더는 시장 깊이 깊이 (DOM) 데이터를 모니터링하면 책 최고 수준뿐만 아니라 여러 수준의 상대방 가격 책정을 관찰 할 수 있습니다. 이것은 큰 주문을 실행할 때 잠재적 미끄러짐을 평가하는 데 도움이됩니다.

5. 빠르게 움직이는 시장에서, 특히 암호화 선물에서 흔히 볼 수있는 높은 변동성 이벤트에서, 상대방 가격은 주문 제출 시간과 채워질 때 사이에 빠르게 변할 수 있습니다.

순서 실행에 대기열 가격의 역할

1. 대기열 가격은 지정된 가격 수준으로 주문서 내에서 휴식을 취하는 주문을 제한하는 것입니다. 그것은 같은 가격 계층에서 주문이 다른 보류 주문 중에 일치하는 곳을 나타냅니다.

2. 기존 제안에 대한 즉각적인 실행에 중점을 둔 상대방 가격과 달리, 대기열 가격은 채워지기를 기다리는 대기 할 수없는 제한 주문의 우선 순위를 결정합니다.

3. 교환은 일반적으로 가격 시간 우선 순위 모델을 사용합니다. 보다 공격적인 가격을 가진 주문은 우선하지만, 같은 가격의 주문 중에서 가장 일찍 배치 된 사람은 최우선 순위를 얻습니다. 이것은 대기열 포지셔닝의 본질입니다.

4. 높은 액체 암호 화폐 선물 시장에서는 타이밍의 작은 차이조차도 같은 가격 수준에서 한계 주문이 다른 가격보다 먼저 실행되는지 여부에 큰 영향을 줄 수 있습니다.

5. 고주파 거래 (HFT) 기업은 종종 경쟁 업체보다 앞서 주문하는 데있어 마이크로 초의 이점을 얻기 위해 인프라를 최적화하여 대기열에서 자신의 위치에 직접 영향을 미칩니다.

두 가격에 영향을 미치는 시장 역학

1. 유동성 농도는 중요한 역할을합니다. Bitcoin 또는 Ethereum Perpetuals와 같은 대중 선물 계약에서 심해 도서는 현재 마크 가격 위와 아래에 많은 가격 수준이 존재한다는 것을 의미합니다.

2. 갑작스런 뉴스 이벤트 또는 거시 경제 발표는 계단식 청산을 유발하여 여러 가격 계층에서 대기열 위치를 개편하면서 상대방 가격이 여러 수준을 통해 격차 될 수 있습니다.

3. 영원한 선물 계약의 자금 조달 비율은 거래자 행동에 영향을 미치며, 상대방의 가용성과 대기열에 한도 주문을 기꺼이 영향을 미칩니다.

4. 중재자는 시장과 미래 가격 사이의 불일치를 지속적으로 모니터링하여 시장과 제한 주문을 모두 사용하여 비 효율성을 이용하여 상대방 및 대기열 가격 메커니즘과 상호 작용합니다.

5. 포스트 전용 주문, 숨겨진 명령 또는 빙산 주문과 같은 교환 별 기능을 통해 거래자는 즉시 상대방 가격을 부딪히지 않고 입찰이나 요청이 줄에 어떻게 나타나는지 조작 할 수 있습니다.

자주 묻는 질문

상대방 가격이 없으면 어떻게됩니까? 일치하는 상대방이 존재하지 않으면 시장 주문은 실행할 수 없습니다. 이 상황은 때때로 극도의 변동성 또는 기술 중단 동안 저속성 알트 코인 미래에서 발생합니다. 교환 규칙에 따라 주문이 실패하거나 부분적으로 채울 수 있습니다.

순서 대기열에서 내 정확한 위치를 볼 수 있습니까? 대부분의 중앙 집중식 거래소는 전체 대기열 위치 데이터를 공개적으로 노출시키지 않습니다. 일부 플랫폼은 각 가격 수준에서 볼륨을 보여주는 API 피드를 통해 부분 통찰력을 제공하지만 다른 거래자의 주문에 비해 정확한 배치는 불투명합니다.

제한 순서를 배치하면 항상 대기열에 자리가 보장됩니까? 아니요. 한도 주문이 상대방 가격과 즉시 일치하는 가격으로 배치되면 Exchange 설정에 따라 거부되거나 시장 주문으로 전환 될 수 있습니다. 포스트 전용 주문은 교차하지 않고 대기열에 들어가는 데 사용됩니다.