크라켄 계약에서 고립 된 마진과 크로스 마진의 차이점은 무엇입니까?

크라켄 선물 거래에서 마진 유형을 이해합니다

크라켄 선물 거래 에 참여할 때 사용자는 격리 된 마진 과 크로스 마진 의 두 가지 1 차 마진 모드를 만납니다. 이 설정은 담보 할당 및 열린 위치에 대한 관리 방법을 결정합니다. 구별을 이해하는 것은 위험을 관리하고 자본 효율성을 최적화하는 데 중요합니다. 두 모델 모두 서로 다른 거래 전략과 위험 허용 오차를 제공하며 올바른 선택은 청산이 어떻게 발생하는지, 거래 당 얼마나 많은 잔액이 노출되는지에 영향을 미칩니다.

고립 된 마진의 정의

고립 된 마진을 통해 거래자는 특정 양의 여백을 단일 위치에 할당 할 수 있습니다. 이 지정된 마진은 해당 특정 계약의 유일한 담보 역할을합니다. 위치 값의 변동은 계정 잔액의 나머지 부분이 아니라 지정된 여백에만 영향을 미칩니다. 이 모델은 손실이 격리 된 마진 양으로 제한되므로 정확한 위험 제어를 제공합니다.

• 트레이더는 포지션의 초기 마진을 수동으로 설정합니다
• 이 시스템은 직위가 그들에게 상대적으로 이동하면 계정 잔액에서 추가 자금을 가져 오지 않습니다.
• 위치가 청산에 접근하면 고립 된 마진 만 위험에 처해 있습니다.
• 투기 또는 고급 거래에 대한 노출을 제한하려는 거래자에게 이상적입니다.

예를 들어, 트레이더가 100 USDT 세트 로 고립 된 마진으로 설정된 BTC/USD 선물에서 긴 위치를 열면 시장이 급격히 이동하더라도 100 USDT를 사용하여 위치를 유지하는 데 사용됩니다.

크로스 마진의 정의

크로스 마진은 선물 지갑의 전체 가용 잔액을 모든 열린 위치에 대한 담보로 사용합니다. 이 시스템은 청산을 방지하기 위해 여러 위치에 대한 지분을 자동으로 할당합니다. 이 모드 는 휘발성 시장 조건에서 청산을 피할 가능성이 높아집니다.

• 선물 계정의 총 지분은 모든 직책의 유지에 기여합니다.
• 한 포지션이 가치를 잃기 시작하면 다른 위치에서 자금 또는 사용되지 않은 잔액이 마진 요구 사항을 충당하는 데 도움이됩니다.
• 더 큰 유연성을 제공하고 동시에 여러 거래에서 더 높은 레버리지를 지원할 수 있습니다.
• 다각화 된 선물 계약 포트폴리오를 관리하는 숙련 된 거래자에게 적합

상인이 선물 지갑에 1,000 USDT를 가지고 있으며 크로스 마진을 사용하여 여러 직책을 엽니 다. 해당 위치 중 하나가 청산에 가까워지면 시스템은 나머지 1,000 USDT (다른 위치 마진을 제외)를 사용하여 활성을 유지하여 자동 폐쇄 가능성을 줄입니다.

위험 관리의 주요 차이점

주요 차이점은 위험 노출과 자본 활용 에 있습니다. 고립 된 마진 으로 위험은 사전 정의 된 금액에 포함됩니다. 이것은 단일 패배 거래가 다른 직책에 영향을 미치거나 전체 계정을 배출하는 것을 방지합니다. 새로운 전략을 테스트하거나 변동이 많은 자산을 거래 할 때 특히 유용합니다.

대조적으로, 교차 마진은 전체 계정에 걸쳐 위험을 퍼뜨립니다. 이것은 개별 위치에 대한 청산 가능성을 줄이지 만 체계적인 위험을 증가시킵니다. 심각한 시장 이동은 여러 직책이 상인에 대해 동시에 이동하면 전체 선물 균형을 고갈시킬 수 있습니다.

• 고립 된 마진 : 거래 당 손실 제한, 더 나은 위치 사이징 제어 가능
• 크로스 마진 : 자본 효율성을 극대화하고 포지션 당 청산 위험을 줄입니다.
• 고립 된 모드의 청산은 할당 된 마진에만 영향을 미칩니다
• 교차 모드의 청산은 총 지분이 결합 된 모든 위치에 대한 유지 보수 마진 아래로 떨어질 때만 발생합니다.

고립 된 마진을 사용하는 거래자는 추가 자금이 자동으로 주입되지 않으므로 각 위치를 면밀히 모니터링해야합니다. 크로스 마진 사용자는 자동화 된 지원의 혜택을받지 만 전체 계정을 과도하게 해소하는 데 신중해야합니다.

크라켄의 마진 모드간에 전환하는 방법

Kraken은 사용자가 위치를 열기 전에 마진 모드를 변경하거나 상황에 따라 위치가 열려있는 동안 마진 모드를 변경할 수 있습니다. 이 프로세스는 선물 거래 인터페이스를 통해 액세스 할 수 있습니다.

• 크라켄 계정 에 로그인하여 선물 탭으로 이동하십시오.
• 원하는 거래 쌍을 선택하십시오 (예 : BTC/USD)
• 주문 항목 패널 근처의 마진 모드 선택기 찾기
• 현재 모드를 클릭하십시오 ( 'Cross'또는 'Displated')
• 드롭 다운 메뉴에서 대체 옵션을 선택하십시오
• 변경을 확인하십시오. 열린 위치의 경우 전환이 제한되면 경고가 나타날 수 있습니다.

참고 : 이렇게하면 할당 된 여백이 필요한 수준 아래로 줄어든 경우 열린 위치에서 분리 된에서 크로스 마진으로 전환 할 수 없습니다 . 마찬가지로, 크로스에서 분리 된 것으로 전환하려면 최소 유지 보수 요구 사항을 충족하거나 초과하는 여백량을 지정해야합니다.

마진 사용의 실제 사례

계약 가치가 500 USDT 인 ETH/USD에서 5 배의 긴 포지션을 개설하는 두 상인을 고려하십시오.

• Trader A는 격리 된 마진을 사용 하고 정확히 100 USDT를 마진으로 할당합니다. 가격이 15%하락하면 손실은 75 USDT에 도달하여 25 USDT를 마진에 남겨 둡니다. 손실이 계속되고 마진이 유지 보수 임계 값 아래로 떨어지면 (예 : 100 USDT = 5 USDT의 5%) 위치가 청산됩니다. 계정의 나머지 900 USDT (있는 경우)는 그대로 유지되지 않았습니다.

• Trader B는 1,000 USDT Total Equity의 크로스 마진을 사용합니다 . 동일한 15% 드롭은 75 USDT 손실을 유발하지만 시스템은 전체 균형에서 벗어나 위치를 유지합니다. 전체 지분이 모든 위치에 대한 결합 된 유지 보수 마진 이상으로 유지되는 한 청산을 피합니다. 그러나 여러 위치가 동시에 감소하면 전체 1,000 USDT가 위험에 처할 수 있습니다.

이 시나리오는 고립 된 마진이 거래 당 청산 확률이 높은 비용으로 자본을 보호하는 방법을 보여 주며, 크로스 마진은 더 넓은 계정 노출을 희생하여 위치를 보존합니다 .

자주 묻는 질문

포지션을 개설 한 후 격리 된 여백량을 변경할 수 있습니까? 예, 크라켄을 사용하면 열린 위치에 할당 된 분리 된 마진을 늘리거나 줄일 수 있습니다. 그렇게하려면 :

• 선물 인터페이스에서 활성 위치로 이동하십시오
• '마진 편집' 버튼을 클릭하십시오
• 새 마진 금액을 입력하십시오
• 조정을 확인하십시오 새 금액이 최소 유지 보수 마진 요구 사항을 충족하는지 확인하십시오. 그렇지 않으면 변경이 거부됩니다.

크로스 마진이 내 지갑 균형에 영향을 미칩니 까? 아니요, 크로스 마진은 선물 지갑 내에서만 자금을 사용합니다 . 스팟 계정 잔액은 분리되어 있으며 자금을 선물 지갑에 수동으로 이체하지 않는 한 담보로 사용되지 않습니다. 두 지갑은 크로스 마진 모드에서도 독립적으로 작동합니다.

내 계정에 자금이 있어도 고립 된 직책이 청산 된 이유는 무엇입니까? 고립 된 마진은 남은 잔액에서 자동으로 작동하지 않기 때문입니다. 가격이 귀하의 위치에 대해 이동하고 할당 된 마진이 유지 보수 수준 아래로 떨어지면, 미래 지갑의 다른 곳에서 사용 가능한 자금에 관계없이 청산이 발생합니다. 청산이 발생하기 전에 수동으로 여백을 추가해야합니다.

초보자에게 마진 모드 하나가 더 좋습니까? 고립 된 마진은 일반적으로 내장 위험 제한 으로 인해 초보자에게 권장됩니다. 그것은 단일 거래가 전체 거래 자본을 위태롭게하는 것을 방지하여 훈련 된 포지션 크기 조정 및 위험 관리를 촉진합니다. 크로스 마진은 포트폴리오 수준 위험에 대한 더 깊은 이해가 필요하며 숙련 된 사용자에게 더 적합합니다.