Was ist der Unterschied zwischen den isolierten Margin und dem Kreuzmargen für Kraken -Verträge?

Verständnis von Randtypen im Kraken -Futures -Handel

Beim Kraken -Futures -Handel stoßen Benutzer auf zwei primäre Margin -Modi: isolierte Marge und Cross -Margin . Diese Einstellungen bestimmen, wie die Sicherheiten für offene Positionen zugewiesen und verwaltet werden. Das Verständnis der Unterscheidung ist entscheidend für die Behandlung von Risiken und die Optimierung der Kapitaleffizienz. Beide Modelle dienen unterschiedlichen Handelsstrategien und Risikotoleranzen, und die Auswahl der richtigen Auswirkungen auf die Auftritt von Liquidationen und wie viel von Ihrem Gleichgewicht pro Handel ausgesetzt ist.

Definition des isolierten Randes

Die isolierte Marge ermöglicht es Händlern, einer einzelnen Position eine bestimmte Margemenge zuordnen. Dieser benannte Margin fungiert als alleinige Sicherheiten für diesen bestimmten Vertrag. Alle Schwankungen im Wert der Position wirken sich nur auf die zugewiesene Marge aus, nicht den Rest des Kontostands. Dieses Modell liefert eine präzise Risikokontrolle , da die Verluste auf die isolierte Margenmenge begrenzt sind.

• Händler setzen die anfängliche Marge für die Position manuell
• Das System zieht keine zusätzlichen Mittel aus dem Kontostand, wenn sich die Position gegen sie bewegt
• Wenn sich die Position der Liquidation nähert, ist nur die isolierte Marge gefährdet
• Ideal für Händler, die das Engagement für spekulative oder hochwertige Geschäfte einschränken möchten

Wenn ein Händler beispielsweise eine lange Position zu BTC/USD -Futures mit 100 USDT -Set als isolierte Marge eröffnet, wird nicht mehr als 100 USDT verwendet, um die Position beizubehalten, auch wenn sich der Markt stark dagegen bewegt.

Definition des Kreuzmargs

Cross Margin verwendet das gesamte verfügbare Gleichgewicht in der Futures -Brieftasche als Sicherheiten für alle offenen Positionen. Das System zuteilt automatisch das Eigenkapital über mehrere Positionen hinweg, um Liquidation zu verhindern. Dieser Modus erhöht die Wahrscheinlichkeit, Liquidation unter volatilen Marktbedingungen zu vermeiden, da alle verfügbaren Mittel zur Unterstützung offener Geschäfte eingesetzt werden .

• Das Gesamtkapital im Futures -Konto trägt zur Aufrechterhaltung aller Positionen bei
• Wenn eine Position anfängt, Wert zu verlieren
• Bietet eine größere Flexibilität und kann einen höheren Hebel über mehrere Geschäfte gleichzeitig unterstützen
• Geeignet für erfahrene Händler, die ein diversifiziertes Portfolio von Futures -Verträgen verwalten

Angenommen, ein Händler hat 1.000 USDT in seiner Futures -Brieftasche und eröffnet mehrere Positionen mit Cross -Margin. Wenn sich eine dieser Positionen der Liquidation nähert, verwendet das System die verbleibenden 1.000 USDT (abzüglich anderer Positionsmargen), um es aktiv zu halten und die Wahrscheinlichkeit einer automatischen Schließung zu verringern.

Hauptunterschiede im Risikomanagement

Die primäre Unterscheidung liegt in der Risikoexposition und der Kapitalauslastung . Bei der isolierten Marge ist das Risiko in einer vordefinierten Menge enthalten. Dies verhindert, dass ein einzelner Verlust des Handels andere Positionen beeinflusst oder das gesamte Konto entwässert. Es ist besonders nützlich, wenn Sie neue Strategien testen oder hochvolatile Vermögenswerte handeln.

Im Gegensatz dazu verbreitet das Cross Margin das Risiko über das gesamte Konto. Dies verringert zwar die Wahrscheinlichkeit einer Liquidation für einzelne Positionen, erhöht das systemische Risiko. Ein schwerer Marktzug könnte das gesamte Futures -Gleichgewicht erschöpfen, wenn sich mehrere Positionen gleichzeitig gegen den Händler bewegen.

• Isolierte Marge : Grenzen des Verlusts pro Handel, ermöglicht eine bessere Positionsgrößenkontrolle
• Cross Marge : Maximiert die Kapitaleffizienz, reduziert das Liquidationsrisiko pro Position
• Die Liquidation im isolierten Modus beeinflusst nur den zugewiesenen Rand
• Die Liquidation im Kreuzmodus erfolgt nur, wenn der Gesamtkapital für alle Positionen kombiniert unter die Wartungsmarge fällt

Händler, die isolierte Marge verwenden, müssen jede Position genau überwachen, da automatisch keine zusätzlichen Mittel injiziert werden. Cross-Margin-Benutzer profitieren von automatisierter Unterstützung, müssen jedoch vorsichtig sein, um das gesamte Konto zu übertragen.

So wechseln Sie zwischen den Randmodi auf Kraken

Mit Kraken können Benutzer die Margenmodi ändern, bevor eine Position geöffnet wird oder während eine Position abhängig von den Umständen geöffnet ist. Der Prozess ist über die Futures Trading Interface zugänglich.

• Melden Sie sich in Ihrem Kraken -Konto an und navigieren Sie zur Registerkarte Futures
• Wählen Sie das gewünschte Handelspaar (z. B. BTC/USD)
• Suchen Sie den Randmodus -Selektor in der Nähe des Bestelleintragsfeldes
• Klicken Sie auf den aktuellen Modus (entweder "Kreuz" oder "isoliert")
• Wählen Sie die alternative Option im Dropdown -Menü aus
• Bestätigen Sie die Änderung; Für offene Positionen kann eine Warnung angezeigt werden, wenn das Umschalten eingeschränkt ist

HINWEIS: Sie können nicht von isoliert auf die Rand in einer offenen Position wechseln, wenn dies den zugewiesenen Rand unter dem erforderlichen Niveau verringert würde. In ähnlicher Weise muss der Umschalten von Kreuz zu isoliert angegeben werden, um einen Randbetrag anzugeben, der den minimalen Wartungsanforderungen erfüllt oder überschreitet.

Praktische Beispiele für den Randnutzung

Betrachten Sie zwei Händler, die jeweils eine 5 -fache längere Position zu ETH/USD mit einem Vertragswert von 500 USDT eröffnen.

• Trader A verwendet isolierte Marge und weist genau 100 USDT als Marge zu. Wenn der Preis um 15%sinkt, erreicht der Verlust 75 USDT und lässt 25 USDT am Rand. Wenn der Verlust fortgesetzt wird und der Rand unter die Wartungsschwelle fällt (z. B. 5% von 100 USD = 5 USDT), wird die Position liquidiert. Die verbleibenden 900 USDT in ihrem Konto (falls vorhanden) bleiben unberührt.

• Trader B verwendet die Querleistung mit 1.000 USDT -Gesamtkapital. Die gleichen 15% -Stropfen löst einen 75 USDT -Verlust aus, aber das System zieht sich aus dem Gesamtbetrag, um die Position aufrechtzuerhalten. Solange das Gesamtkapital für alle Positionen über dem kombinierten Wartungsmarge bleibt, wird die Liquidation vermieden. Wenn jedoch mehrere Positionen gleichzeitig sinken, könnte die gesamten 1.000 USDT gefährdet sein.

Diese Szenarien veranschaulichen, wie die isolierte Marge das Kapital auf Kosten einer höheren Liquidationswahrscheinlichkeit pro Handel schützt , während die Cross -Marge Positionen auf Kosten einer umfassenderen Kontonität bewahrt .

Häufig gestellte Fragen

Kann ich nach dem Öffnen einer Position den isolierten Margenbetrag ändern? Ja, Kraken ermöglicht es Ihnen, den isolierten Rand einer offenen Position zu erhöhen oder zu verringern . Um dies zu tun:

• Gehen Sie zur aktiven Position in der Futures -Schnittstelle
• Klicken Sie auf die Schaltfläche 'Rand bearbeiten'
• Geben Sie den neuen Margenbetrag ein
• Bestätigen Sie die Einstellung Stellen Sie sicher, dass der neue Betrag der minimalen Wartungsmarge -Anforderung entspricht. Andernfalls wird die Änderung abgelehnt.

Beeinflusst Cross Margin mein Spot Wallet -Gleichgewicht? Nein, Cross Margin verwendet nur Mittel innerhalb der Futures -Brieftasche . Ihr Spot -Konto -Guthaben ist getrennt und nicht als Sicherheiten verwendet, es sei denn, Sie übertragen Fonds in der Futures -Brieftasche manuell. Die beiden Brieftaschen arbeiten unabhängig, selbst im Cross -Rand -Modus.

Warum wurde meine isolierte Position auch mit Mitteln in meinem Konto liquidiert? Weil die isolierte Marge nicht automatisch aus Ihrem verbleibenden Gleichgewicht ausgeht . Wenn sich der Preis gegen Ihre Position bewegt und die zugewiesene Marge unter das Wartungsniveau fällt, tritt die Liquidation unabhängig von den verfügbaren Mitteln an anderer Stelle in der Futures -Brieftasche auf. Sie müssen den Rand manuell hinzufügen, bevor Liquidation auftritt.

Ist ein Randmodus für Anfänger besser? Die isolierte Marge wird für Anfänger im Allgemeinen aufgrund seiner eingebauten Risikobeschränkung empfohlen. Es verhindert, dass ein einzelner Handel das gesamte Handelskapital gefährdet und disziplinierte Positionsgrößen und Risikomanagement fördert. Die Cross-Marge erfordert ein tieferes Verständnis des Risikos auf Portfolioebene und ist für erfahrene Benutzer besser geeignet.