일반적인 암호화 파생 상품 거래 전략은 무엇입니까?

선물, 옵션 및 영구 교환과 같은 암호화 파생 상품은 거래자가 기본 자산을 소유하지 않고 레버리지를 사용하여 자금을 헤지, 추측 또는 자금 수입을 얻을 수있게합니다.

2025/08/10 19:07

암호화 파생 상품 및 거래에서의 역할 이해

암호화 파생 상품은 Bitcoin (BTC) 또는 Ethereum (ETH) 과 같은 기본 암호 화폐 자산에서 가치를 도출하는 금융 상품입니다. 이 기기를 통해 거래자는 실제 디지털 자산을 소유하지 않고 가격 변동을 추측 할 수 있습니다. Crypto 파생 상품의 일반적인 유형에는 선물 계약 , 영구 교환 및 옵션이 포함됩니다. 거래자는 이러한 도구를 사용하여 위험을 헤지, 활용 노출을 얻거나 상승 및 하락 시장에서 이익을 얻습니다. 암호화 시장의 분산 및 24/7 특성은 파생 상품이 유연성과 증폭 된 수익을 추구하는 활동적인 참가자에게 특히 매력적입니다.

선물 계약을 사용한 길고 짧은 위치

암호화 파생 상품 거래에서 가장 근본적인 전략 중 하나는 선물 계약을 통해 길거나 짧은 직책을 맡고 있습니다. 상인이 기본 자산의 가격이 상승 할 것으로 예상하면 긴 포지션이 설정되며, 감소가 예상 될 때 짧은 포지션이 취해집니다. Binance , Bybit 또는 OKX 와 같은 플랫폼에서 트레이더는 종종 2 배에서 125x 범위의 레버리지로 그러한 위치를 열 수 있습니다.

긴 위치를 실행하려면 :

• 거래소의 선물 거래 섹션 으로 이동하십시오.
• BTC/USDT 와 같은 원하는 cryptocurrency 쌍을 선택하십시오.
• 'Buy/Long'을 선택하고 슬라이더를 사용하여 레버리지를 설정하십시오.
• 계약 규모를 입력하고 주문을 확인하십시오.

짧은 포지션을 열려면 :

• 동일한 선물 인터페이스에 액세스하십시오.
• 동일한 거래 쌍을 선택하십시오.
• '판매/short'를 클릭하고 레버리지를 조정하십시오.
• 위치 크기를 입력하고 거래를 제출하십시오.

특히 암호화 시장에서 높은 변동성을 고려할 때 위험을 관리하기 위해 스톱 손실 및 테이크 비영리 수준을 설정하는 것이 중요합니다. 가격이 마진 임계 값을 넘어 위치에 대해 가격이 이동하면 청산이 발생하므로 적절한 위치 크기가 필수적입니다.

교환 간의 영구 교환 차익 거래

영구 교환은 전통적인 선물과 달리 만료 날짜가 없으며 자금 조달 금리 메커니즘을 통해 지속적으로 자금을 지원받습니다. 이를 통해 상호 교차 교환 차익 거래 의 기회는 상인이 다른 플랫폼에서 동일한 영구 계약의 가격 불일치를 이용할 수 있습니다.

차익 거래를 수행하기위한 단계 :

• Bitmex , Kraken Futures 및 Deribit 과 같은 거래소에서 BTC 영구 가격을 동시에 모니터링하십시오.
• 거래 및 인출 수수료를 회계 한 후 최소 0.5% 의 가격 차이를 식별하십시오.
• 저렴한 가격과의 거래소에서 계약을 구매하십시오.
• 동시에 더 높은 가격과의 거래소에서 동일한 계약을 판매하십시오.
• 가격이 수렴되면 두 위치를 모두 닫습니다.

이 전략에는 거래를 신속하게 실행하기 위해 API 트레이딩 봇 과 같은 낮은 장기 연결 및 자동화 도구가 필요합니다. 지연은 차익 거래 창을 제거 할 수 있습니다. 거래자는 또한 철수 시간 과 네트워크 혼잡을 고려해야하며, 이는 정산 속도에 영향을 줄 수 있습니다.

옵션을 갖춘 포트폴리오 노출을 헤징합니다

암호화 옵션은 홀더에게 정해진 날짜 전에 미리 정해진 가격 ( 파업 가격 )으로 자산을 구매하거나 판매 ( PUT 옵션 )를 구매하거나 판매 할 의무를 부여합니다. 이로 인해 기존 암호화 홀딩 헤징 에 이상적입니다.

예를 들어, 잠재적 시장 침체에 대해 우려하는 Bitcoin 보유자는 BTC Put 옵션을 보험으로 구매할 수 있습니다.

• 1 BTC 와 같은 BTC에서 헤지에 대한 양을 결정하십시오.
• Deribit 또는 Okx 옵션과 같은 옵션 플랫폼을 방문하십시오.
• BTC Put 옵션을 검색하여 현재 시장 가치 근처의 파업 가격이 있습니다.
• 만료 날짜, 바람직하게는 1-3 개월을 선택하십시오.
• 프리미엄을 지불하여 풋 옵션을 구매하십시오.

BTC의 가격이 파업 가격으로 떨어지면 풋 옵션의 가치가 증가하여 스팟 포트폴리오의 손실을 상쇄합니다. 가격이 상승하면 최대 손실은 지불 된 보험료 로 제한됩니다. 이 전략은 단점을 제한하면서 거꾸로 보존하여 인기있는 위험 관리 도구입니다.

자금 요금을 사용하여 거래를 운반합니다

영구 교환 시장의 자금 조달 비율은 시장 감정에 따라 길고 짧은 거래자 사이에 주기적으로 지불됩니다. 오랫동안 지배하면 자금 조달 요금은 긍정적이며 오랫동안 반바지를 지불합니다. 이 역학은 자금 조달 속도를 운반하는 거래를 가능하게합니다.

이 전략을 구현하려면 :

• 일관되게 마이너스 자금 조달 비율 로 cryptocurrency를 식별하여 더 짧은 위치를 나타냅니다.
• 해당 자산에 짧은 영구 위치를 열십시오.
• 장거리 위치 보유자로부터 자금 지불금을받습니다.
• 자금 소득을 축적하기 위해 시간이 지남에 따라 직책을 유지하십시오.

예를 들어, 약세 감정 동안, ETH/USDT 영구는 부정적인 자금 조달 비율을 가질 수 있습니다. 8 시간마다 ETH를 단락시키고 자금을 징수함으로써 거래자들은 수동적 소득을 창출합니다. 그러나이 전략은 가격이 급증하면 우연한 손실로 인해 자금의 이익이 사라질 수 있습니다. 트레이더는 종종 노출을 줄이기 위해 옵션을 사용하여 델타 중립 포지셔닝 과 결합합니다.

쌍 거래를 통한 통계 차익 거래

쌍 거래는 BTC 및 ETH 와 같은 두 가지 상관 된 암호 화폐를 식별하고 가격 비율이 역사적 규범에서 벗어날 때 반대 위치를 차지하는 것이 포함됩니다. 이 평균 검색 전략은 관계가 결국 평균으로 되돌릴 것이라고 가정합니다.

실행 단계 :

• USDT 용어로 BTC 및 ETH 의 과거 가격 데이터를 수집하십시오.
• 30 일 동안 BTC/ETH 가격 비율을 계산하십시오.
• 이 비율의 평균 및 표준 편차를 결정하십시오.
• 전류 비율이 평균을 +1 표준 편차 로 초과하면 짧은 BTC 및 긴 ETH로 이동합니다.
• 비율이 평균 아래로 떨어지면 –1 표준 편차 로 인해 BTC가 길고 짧은 ETH로 이동하십시오.
• 비율이 역사적 평균으로 돌아 오면 거래를 종료하십시오.

이 전략에는 백 테스트 및 지속적인 모니터링이 필요합니다. 거래자는 종종 신호 감지를 자동화하기 위해 Python 스크립트 또는 TradingView Alerts를 사용합니다. 상관 관계가 안정적으로 유지되는 옆으로 또는 적당히 휘발성 시장에서 가장 잘 작동합니다.

자주 묻는 질문

암호화 파생 상품 거래를 시작하는 데 필요한 최소 자본은 얼마입니까?

대부분의 거래소는 계약 규모 및 레버리지에 따라 $ 10- $ 50 의 미래 및 옵션 거래를 허용합니다. 그러나 자본이 높을수록 위험 관리를 향상시키고 변동성으로 인한 청산 가능성을 줄입니다.

레버리지 위치에서 청산 가격을 어떻게 계산합니까?

청산 가격은 입국 가격, 레버리지, 위치 크기 및 유지 보수 마진에 따라 다릅니다. Bybit 또는 Binance 에서 위치 패널에 자동으로 표시됩니다. 수동으로 다음을 사용하여 추정 할 수 있습니다.

청산 가격 (Long) = 진입 가격 × (1 - 초기 마진 / 유지 보수 마진)

짧은 경우 : 청산 가격 = 진입 가격 × (1 + 초기 마진 / 유지 보수 마진)

탈 중앙화 플랫폼에서 암호화 파생 상품을 거래 할 수 있습니까?

예, DYDX , GMX 및 APEX 프로토콜은 분산 된 영구 교환을 제공합니다. 이 플랫폼은 스마트 계약을 사용하며 메타 마스크와 같은 Web3 지갑을 연결해야합니다. 거래는 피어 투풀이 발생하며 합의는 온쇄입니다.

암호화 파생 상품에서 마진 호출 중에 어떻게됩니까?

전통적인 시장과 달리 대부분의 암호화 거래소는 마진 호출을 발행하지 않습니다. 대신, 마진 밸런스가 유지 보수 임계 값 아래로 떨어질 때 위치가 자동으로 청산 됩니다. 일부 플랫폼은 손실을 충당하기 위해 자동 지수 또는 보험 자금을 제공합니다.