Was sind einige gemeinsame Handelsstrategien für Kryptoderivate?

Kryptoderivate wie Futures, Optionen und ewige Swaps ermöglichen es Händlern, mit Hebel zu absichern, zu spekulieren oder Finanzierungseinkommen zu erzielen, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen.

Aug 10, 2025 at 07:07 pm

Verständnis von Kryptoderivaten und ihre Rolle beim Handel

Kryptoderivate sind Finanzinstrumente, die ihren Wert aus einem zugrunde liegenden Kryptowährungs -Vermögenswert wie Bitcoin (BTC) oder Ethereum (ETH) abgeben. Mit diesen Instrumenten können Händler über Preisbewegungen spekulieren, ohne den tatsächlichen digitalen Vermögenswert zu besitzen. Häufige Arten von Kryptoderivaten umfassen Futures -Verträge , ewige Swaps und Optionen . Händler verwenden diese Tools, um das Risiko abzusichern, ein Exposition zu gewinnen oder aus steigenden und sinkenden Märkten zu profitieren. Die dezentrale und rund um die Uhr von Kryptomärkten entsprechende Derivate macht Derivate für aktive Teilnehmer, die Flexibilität und verstärkte Renditen suchen, besonders attraktiv.

Lange und kurze Positionen mit Futures -Verträgen

Eine der grundlegendsten Strategien beim Handel mit Kryptoderivaten besteht darin , lange oder kurze Positionen über Futures -Verträge einzugehen. Eine lange Position wird festgelegt, wenn ein Händler erwartet, dass der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts steigt, während eine kurze Position eingenommen wird, wenn ein Rückgang erwartet wird. Auf Plattformen wie Binance , Bybit oder OKX können Händler solche Positionen mit Hebel eröffnen, die häufig zwischen 2x und 125x liegen.

Eine lange Position ausführen:

• Navigieren Sie zum Futures Trading -Abschnitt der Börse.
• Wählen Sie das gewünschte Kryptowährungspaar wie BTC/USDT aus.
• Wählen Sie "kaufen/long" und stellen Sie den Hebel mit dem Schieberegler fest.
• Geben Sie die Vertragsgröße ein und bestätigen Sie die Bestellung.

Eine kurze Position zu öffnen:

• Greifen Sie auf die gleiche Futures -Schnittstelle zu.
• Wählen Sie dasselbe Handelspaar.
• Klicken Sie auf "Sell/Short" und passen Sie den Hebel an.
• Geben Sie die Positionsgröße ein und reichen Sie den Handel ein.

Es ist wichtig , Stop-Loss- und Take-Profit-Werte festzulegen, um das Risiko zu verwalten, insbesondere angesichts der hohen Volatilität der Kryptomärkte. Die Liquidation tritt auf, wenn sich der Preis gegen die Position über die Randschwelle hinaus bewegt. Daher ist eine ordnungsgemäße Positionsgröße unerlässlich.

Perpetual Swap Arbitrage zwischen dem Austausch

Im Gegensatz zu herkömmlichen Futures haben ewige Swaps kein Ablaufdatum und werden kontinuierlich durch einen Finanzierungsmechanismus finanziert. Dies schafft Möglichkeiten für eine Cross-Exchange-Arbitrage , bei der Händler Preisdiskrepanzen desselben ewigen Vertrags auf verschiedenen Plattformen ausnutzen.

Schritte zur Durchführung von Arbitrage:

• Überwachen Sie den BTC Perpetual Price an Börsen wie Bitmex , Kraken Futures und Deribit gleichzeitig.
• Identifizieren Sie eine Preisdifferenz von mindestens 0,5% nach Berücksichtigung der Transaktions- und Auszahlungsgebühren.
• Kaufen Sie den Vertrag über den Austausch mit dem niedrigeren Preis.
• Verkaufen Sie gleichzeitig den gleichen Vertrag über den Austausch mit dem höheren Preis.
• Schließen Sie beide Positionen, wenn der Preis konvergiert.

Diese Strategie erfordert Verbindungen mit geringer Latenz und Automatisierungstools wie API-Handel-Bots, um Geschäfte schnell auszuführen. Verzögerungen können das Arbitrage -Fenster beseitigen. Händler müssen auch Auszahlungszeiten und Netzwerküberlastungen in Betracht ziehen, die die Vergleichsgeschwindigkeit beeinflussen können.

Absicherungsportfolio -Exposition mit Optionen

Krypto -Optionen geben dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, ein Vermögenswert zu einem vorgegebenen Preis ( Ausübungspreis ) vor einem festgelegten Datum zu kaufen oder zu verkaufen ( Option ). Dies macht sie ideal, um vorhandene Krypto -Bestände abzusichern .

Beispielsweise kann ein Bitcoin -Kreiger, der über einen potenziellen Marktabschwung besorgt ist, BTC -Put -Optionen als Versicherung erwerben:

• Bestimmen Sie die Menge an BTC, um eine Absicherung zu erhalten, z. B. 1 BTC .
• Besuchen Sie eine Optionsplattform wie Deribit- oder OKX -Optionen .
• Durch die Suche nach BTC -Optionen mit einem Ausübungspreis in der Nähe des aktuellen Marktwerts.
• Wählen Sie einen Ablaufdatum aus, vorzugsweise 1–3 Monate .
• Kaufen Sie die Put -Option, indem Sie die Prämie bezahlen.

Wenn der Preis für BTC unter den Ausübungspreis fällt, erhöht sich die Put -Option und stimmt den Verlust im Spot -Portfolio aus. Wenn der Preis steigt, ist der maximale Verlust auf die gezahlte Prämie begrenzt. Diese Strategie bewahrt gleichzeitig den Nachteil und macht sie zu einem beliebten Risikomanagement -Tool.

Tragen Sie den Handel mit den Finanzierungsraten

Die Finanzierungsrate in ewigen Swap -Märkten wird je nach Marktstimmung regelmäßig zwischen langen und kurzen Händlern gezahlt. Wenn Longs dominieren, sind die Finanzierungsraten positiv und Longs -Shorts. Diese Dynamik ermöglicht einen Finanzierungsrate .

Um diese Strategie umzusetzen:

• Identifizieren Sie eine Kryptowährung mit einer konstant negativen Finanzierungsrate , die mehr kurze Positionen anzeigt.
• Öffnen Sie eine kurze ewige Position in diesem Vermögenswert.
• Verdienen Sie die Finanzierungszahlungen von Langzeitinhabern.
• Behalten Sie die Position im Laufe der Zeit bei, um das Finanzierungseinkommen zu sammeln.

Zum Beispiel können ETH/USDT -Perpetuals während der bärischen Stimmung negative Finanzierungsraten haben. Durch das Abkürzung der ETH und das Sammeln von Finanzmitteln alle 8 Stunden generieren Händler passives Einkommen. Diese Strategie birgt jedoch das Richtungsrisiko - wenn die Preisflächen durch die Finanzierung durch nicht realisierte Verluste ausgelöscht werden können. Händler kombinieren dies oft mit Delta-neutral-Positionierung mithilfe von Optionen, um die Exposition zu verringern.

Statistische Arbitrage mit Paaren Handel

Mit dem Handel mit Paaren werden zwei korrelierte Kryptowährungen wie BTC und ETH identifiziert und entgegengesetzte Positionen eingenommen, wenn ihr Preisverhältnis von historischen Normen abweicht. Diese Mittelwertreversionsstrategie geht davon aus, dass die Beziehung letztendlich zu ihrem Durchschnitt zurückkehren wird.

Ausführungsschritte:

• Sammeln Sie historische Preisdaten für BTC und ETH in USDT.
• Berechnen Sie das BTC/ETH-Preisverhältnis über ein 30-Tage-Fenster.
• Bestimmen Sie den Durchschnitt und die Standardabweichung dieses Verhältnisses.
• Wenn das aktuelle Verhältnis den Mittelwert durch +1 Standardabweichung überschreitet, ist kurzes BTC und eine lange ETH.
• Wenn das Verhältnis mit –1 Standardabweichung unter den Mittelwert fällt, gehen Sie lange BTC und Short Eth.
• Verlassen Sie den Handel, wenn das Verhältnis zum historischen Durchschnitt zurückkehrt.

Diese Strategie erfordert Backtesting und kontinuierliche Überwachung. Händler verwenden häufig Python -Skripte oder TradingView -Warnungen, um die Signalerkennung zu automatisieren. Es funktioniert am besten in seitlich oder mäßig volatilen Märkten, auf denen Korrelationen stabil bleiben.

Häufig gestellte Fragen

Was ist das Mindestkapital erforderlich, um den Handel mit dem Handel mit dem Handel mit dem Handel mit Krypto zu starten?

Die meisten Börsen ermöglichen Futures und Optionshandel mit nur 10 bis 50 US -Dollar , abhängig von der Vertragsgröße und der Hebelwirkung. Ein höheres Kapital verbessert jedoch das Risikomanagement und verringert die Flüssigkeitsgefahr von Liquidation aufgrund von Volatilität.

Wie berechnet ich meinen Liquidationspreis in einer gehebelten Position?

Der Liquidationspreis hängt vom Einstiegspreis, der Hebelwirkung, der Positionsgröße und der Wartungsmarge ab. Auf Bitbit oder Binance wird dies automatisch im Positionsfeld angezeigt. Manuell kann es mit:

Liquidationspreis (lang) = Eintrittspreis × (1 - Anfangsmarge / Wartungsmarge)

Für einen kurzen: Liquidationspreis = Eintrittspreis × (1 + Anfangsmarge / Wartungsmarge)

Kann ich Kryptoderivate auf dezentralen Plattformen tauschen?

Ja, Dydx , GMX und Apex -Protokoll bieten dezentrale ewige Swaps. Diese Plattformen verwenden intelligente Verträge und erfordern die Verbindung einer Web3 -Brieftasche wie Metamaske . Der Handel erfolgt Peer-to-Pool, und die Einigung ist aufketont.

Was passiert während eines Randaufrufs in Kryptoderivaten?

Im Gegensatz zu herkömmlichen Märkten geben die meisten Krypto -Börsen keine Margin -Anrufe aus. Stattdessen werden die Positionen automatisch liquidiert , wenn der Randbilanz unter die Wartungsschwelle fällt. Einige Plattformen bieten automatische Deleverage- oder Versicherungsmittel zur Deckung von Verlusten.