暗号通貨オプション/先物/永久契約の違いは何ですか？デリバティブ取引の紹介

オプション、先物、永続的な契約などの暗号通貨デリバティブは、暗号市場でのリスク管理、投機、およびレバレッジのためのトレーダーツールを提供します。

2025/05/31 03:42

暗号通貨デリバティブ取引は、デジタル資産市場の不可欠な部分となり、トレーダーがリスクを管理し、価格の動きを推測し、そのポジションを活用するための高度なツールを提供しています。この記事では、暗号通貨オプション、先物、および永続的な契約の重要な違いを掘り下げ、暗号スペース内で取引するデリバティブの包括的な紹介を提供します。

暗号通貨デリバティブとは何ですか？

暗号通貨デリバティブは、基礎となる資産、この場合はBitcoinやイーサリアムなどの暗号通貨から価値を導き出す金融商品です。これらの機器により、トレーダーは資産を直接所有することなく、資産の将来の価格を推測することができます。暗号通貨デリバティブの主要なタイプには、オプション、先物、永続的な契約が含まれ、それぞれに明確な特性とユースケースがあります。

暗号通貨オプション

暗号通貨のオプションは、特定の日付（有効期限）で指定された価格（行使価格）で基礎となる暗号通貨を売買するという義務ではなく、買い手に権利を与える契約です。オプションは2つのカテゴリに分かれています。

• 呼び出しオプション：これらは、買い手に、ストライク価格で基礎となる資産を購入する権利を与えます。
• プットオプション：これらは、買い手に、基礎となる資産を行使価格で販売する権利を与えます。

オプションの重要な機能は次のとおりです。

• 柔軟性：オプションにより、トレーダーは自分のポジションをヘッジしたり、リスクが限られている価格の動きについて推測したりできます。
• レバレッジ：トレーダーは、比較的少ない投資で大量の暗号通貨を制御できます。
• 有効期限：オプションには有限の寿命があり、設定された日付で期限切れになり、その後、行使されないと価値がなくなります。

暗号通貨先物

暗号通貨先物は、買い手が購入する義務を負う標準化された契約であり、販売者は、特定の将来の日付で所定の価格で特定の量の根本的な暗号通貨を販売することを販売する契約です。オプションとは異なり、先物契約は拘束力のある契約です。

先物の重要な機能は次のとおりです。

• 義務：両当事者は、満了時に契約条件を満たす義務があります。
• 和解：契約条件に応じて、先物は現金または物理的に解決できます。
• レバレッジ：オプションと同様に、先物はトレーダーが自分のポジションを活用し、潜在的な利益または損失を増幅することを可能にします。

暗号通貨永久契約

永続的なスワップまたは永続的な先物としても知られる暗号通貨の永続的な契約は、有効期限のない先物契約の一種です。それらは、基礎となる暗号通貨のスポット価格を密接に追跡するように設計されています。

永続的な契約の主な機能は次のとおりです。

• 有効期限はありません：従来の先物とは異なり、永続的な契約には有効期限がなく、トレーダーが無期限にポジションを保持することができます。
• 資金調達率：契約価格がスポット価格と一致するようにするために、永続的な契約は、契約価格とスポット価格の違いに基づいて、長いポジションと短いポジションが互いに支払う資金調達メカニズムを使用します。
• 高いレバレッジ：永久契約は、多くの場合、従来の先物よりも高いレバレッジを提供し、増幅された露出を探しているトレーダーを引き付けます。

オプション、先物、および永続的な契約の比較

各タイプのデリバティブはさまざまな目的に役立ち、独自の利点を提供します。

• リスク管理：オプションは、ヘッジにしばしば使用されます。これは、取引する義務ではなく、正しいが義務を果たすためです。拘束力のある先物と永続的な契約は、通常、より積極的な取引戦略に使用されます。
• レバレッジ：3種類のデリバティブはすべてレバレッジを提供しますが、一般的に永続的な契約は最高のレバレッジを提供し、その後に先物とオプションが続きます。
• 柔軟性：オプションは、拘束力のない性質と売買の間で選択する能力により、最も柔軟性を提供します。先物と永続的な契約はより厳格であり、設定された条件と義務があります。
• 期間：オプションと先物は有効期限を定義していますが、永久契約は無期限に保持できます。

暗号通貨デリバティブの取引

暗号通貨誘導体の取引には、いくつかのステップと考慮事項が含まれます。

• プラットフォームの選択：取引したいデリバティブの種類を提供する評判の良い交換を選択します。人気のあるプラットフォームには、Binance、Bybit、およびDeribitが含まれます。
• 契約仕様の理解：契約規模、有効期限（オプションと先物の場合）、オプションの活用、および決済方法に精通してください。
• 取引口座の設定：選択したプラットフォームでアカウントを作成し、必要なKYC（顧客を知っている）手順を完了し、資金を預金します。
• 注文の配置：プラットフォームのインターフェイスを使用して、取引するデリバティブの注文を配置します。一般的な注文タイプには、市場注文、制限注文、および停止注文が含まれます。
• リスクの管理：ストップロス注文の設定、ポートフォリオの多様化、失う余裕のある資金のみとの取引のみなどのリスク管理戦略を実装します。
• 監視と閉鎖位置：オープンポジションと市場の状況を追跡します。必要に応じて、特に有効期限のあるオプションや先物については、閉じたり、ロールオーバーしたりします。

結論

暗号通貨オプション、先物、および永続的な契約の違いを理解することは、デリバティブ取引に参加しようとするトレーダーにとって重要です。デリバティブの各タイプは、独自の利点とリスクを提供し、適切な機器を選択することは、取引目標、リスク許容度、市場の見通しに依存します。これらのツールを習得することにより、トレーダーは戦略を強化し、暗号通貨市場のダイナミックな世界をより効果的にナビゲートできます。

よくある質問

Q1：暗号通貨デリバティブの取引に関連する主なリスクは何ですか？

A1：暗号通貨デリバティブの取引には、以下を含むいくつかのリスクが含まれます。

• 市場リスク：導関数の価値は大幅に変動し、潜在的な損失につながる可能性があります。
• レバレッジリスク：高いレバレッジは、利益と損失の両方を増幅することができ、初期投資よりも多くを失うことができます。
• 流動性リスク：一部のデリバティブは取引量が少ないため、希望の価格でポジションに入るか終了することが困難です。
• カウンターパーティのリスク：契約の相手が義務を怠る可能性があるリスク。

Q2：資金調達率は永久契約でどのように機能しますか？

A2：永久契約における資金調達率は、長いポジションとショートポジションを持つトレーダー間で行われる定期的な支払いです。契約価格がスポット価格よりも高い場合、ロングポジションはショートポジションを支払います。逆に、契約価格がスポット価格よりも低い場合、ショートポジションはロングポジションを支払います。資金調達率は、契約価格とスポット価格の差に基づいて計算され、通常は8時間ごとに支払いが行われます。

Q3：Cryptocurrency DerivativesをFiat Currencyと交換できますか？

A3：はい、多くの交換により、トレーダーはFiat Currencyを使用して暗号通貨派生物を取引することができます。ただし、フィアット取引ペアの可用性は、プラットフォームと場所によって異なる場合があります。取引に使用される人気のあるフィアット通貨には、USD、EUR、JPYが含まれます。

Q4：現金が定着したものと物理的に定着した未来の違いは何ですか？

A4：現金が定着した先物は、基礎となる資産を配信する必要なく、契約価格と現金で有効期限が切れた場合のスポット価格の差を支払うことで解決されます。物理的に設定された先物には、契約の満了時に基礎となる暗号通貨の実際の配信が必要です。現金と物理的な和解の選択は、契約条件とトレーダーの好みに依存します。