Was ist der Unterschied zwischen Kryptowährungsoptionen/Futures/ewigen Verträgen? Einführung in den Handel mit Derivaten

Cryptocurrency -Derivate wie Optionen, Futures und ewige Verträge bieten Händlern Tools für Risikomanagement, Spekulation und Hebel auf dem Krypto -Markt an.

May 31, 2025 at 03:42 am

Der Handel mit Kryptowährung Derivat ist zu einem integralen Bestandteil des digitalen Vermögensmarktes geworden und bietet Händlern fortgeschrittene Tools, um Risiken zu verwalten, über Preisbewegungen zu spekulieren und ihre Positionen zu nutzen. In diesem Artikel werden wir uns mit den wichtigsten Unterschieden zwischen Kryptowährungsoptionen, Futures und ewigen Verträgen befassen und eine umfassende Einführung in den Handel mit Derivaten innerhalb des Krypto -Raums bieten.

Was sind Kryptowährungsderivate?

Kryptowährungsderivate sind Finanzinstrumente, die ihren Wert aus einem zugrunde liegenden Vermögenswert abgeben, in diesem Fall Kryptowährungen wie Bitcoin oder Ethereum. Mit diesen Instrumenten können Händler über den zukünftigen Preis des Vermögenswerts spekulieren, ohne ihn direkt zu besitzen. Zu den primären Arten von Kryptowährungsderivaten gehören Optionen, Futures und ewige Verträge mit jeweils unterschiedlichen Merkmalen und Anwendungsfällen.

Kryptowährungsoptionen

Kryptowährungsoptionen sind Verträge, die dem Käufer das Recht geben, jedoch nicht die Verpflichtung, eine zugrunde liegende Kryptowährung zu einem bestimmten Preis (Ausübungspreis) an oder vor einem bestimmten Datum (Ablaufdatum) zu kaufen oder zu verkaufen. Die Optionen sind in zwei Kategorien unterteilt:

• Calloptions : Diese geben dem Käufer das Recht, das zugrunde liegende Vermögenswert zum Ausübungspreis zu kaufen.
• Setzen Sie Optionen : Diese geben dem Käufer das Recht, das zugrunde liegende Vermögenswert zum Ausübungspreis zu verkaufen.

Zu den wichtigsten Funktionen von Optionen gehören:

• Flexibilität : Optionen ermöglichen es Händlern, ihre Positionen abzusichern oder über Preisbewegungen mit begrenztem Risiko zu spekulieren.
• Hebel : Händler können eine große Menge an Kryptowährung mit einer relativ kleinen Investition kontrollieren.
• Ablauf : Optionen haben eine begrenzte Lebensdauer, die an einem festgelegten Datum abläuft. Danach werden sie wertlos, wenn sie nicht ausgeübt werden.

Kryptowährungs -Futures

Kryptowährungs -Futures sind standardisierte Verträge, die den Käufer zum Kauf und der Verkäufer zu verkaufen, eine bestimmte Menge der zugrunde liegenden Kryptowährung zu einem vorbestimmten Preis an einem bestimmten zukünftigen Datum. Im Gegensatz zu Optionen sind Futures -Verträge verbindliche Vereinbarungen.

Zu den wichtigsten Funktionen von Futures gehören:

• Verpflichtung : Beide Parteien sind verpflichtet, die Vertragsbedingungen nach Ablauf zu erfüllen.
• Abrechnung : Futures können je nach Vertragsbedingungen in bar oder physisch beigelegt werden.
• Hebel : Ähnlich wie bei Optionen können Futures den Händlern ihre Positionen nutzen und potenzielle Gewinne oder Verluste verstärken.

Kryptowährung Perpetuelle Verträge

Kryptowährung Perpetuelle Verträge , auch als ewige Swaps oder Perpetual Futures bezeichnet, sind eine Art Futures -Vertrag ohne Ablaufdatum. Sie sollen den Spotpreis der zugrunde liegenden Kryptowährung genau verfolgen.

Zu den wichtigsten Merkmalen von ewigen Verträgen gehören:

• Keine Ablauf : Im Gegensatz zu herkömmlichen Futures haben ewige Verträge kein Ablaufdatum, sodass Händler Positionen auf unbestimmte Zeit halten können.
• Finanzierungssätze : Um sicherzustellen, dass der Vertragspreis dem Spotpreis übereinstimmt, verwenden ewige Verträge einen Finanzierungsmechanismus, bei dem sich lange und kurze Positionen auf der Grundlage der Differenz zwischen dem Vertragspreis und dem Spotpreis gegenseitig zahlen.
• Hoher Hebel : Perpetuelle Verträge bieten häufig einen höheren Hebel als herkömmliche Zukunftsbetreuung und ziehen Händler an, die nach verstärktem Engagement suchen.

Vergleich von Optionen, Futures und ewigen Verträgen

Jede Art von Derivat dient unterschiedliche Zwecke und bietet einzigartige Vorteile:

• Risikomanagement : Optionen werden häufig für die Absicherung verwendet, da sie das Recht, nicht die Handel verpflichtet sind. Futures und ewige Verträge, die verbindlich sind, werden typischerweise für aggressivere Handelsstrategien verwendet.
• Hebel : Alle drei Arten von Derivaten bieten Hebel, aber ewige Verträge bieten im Allgemeinen den höchsten Hebel, gefolgt von Futures und dann Optionen.
• Flexibilität : Optionen bieten aufgrund ihrer nicht bindenden Natur und der Möglichkeit, zwischen Kauf oder Verkauf zu wählen. Futures und ewige Verträge sind starrer, mit festgelegten Bedingungen und Verpflichtungen.
• Dauer : Optionen und Futures haben Ablaufdaten definiert, während ewige Verträge auf unbestimmte Zeit abgehalten werden können.

Handel mit Kryptowährungsderivaten

Der Handel mit Kryptowährungsderivaten beinhaltet mehrere Schritte und Überlegungen:

• Auswahl einer Plattform : Wählen Sie einen angesehenen Austausch aus, der die Art der Derivate anbietet, die Sie handeln möchten. Beliebte Plattformen umfassen Binance, Bybit und Deribit.
• Verständnis der Vertragsspezifikationen : Machen Sie sich mit der Vertragsgröße, dem Ablaufdatum (für Optionen und Futures), den Hebeloptionen und den Siedlungsmethoden vertraut.
• Einrichten eines Handelskontos : Erstellen Sie ein Konto auf der ausgewählten Plattform, vervollständigen Sie die erforderlichen KYC -Verfahren (wissen Sie Ihren Kunden kennen) und legen Sie die Fonds ein.
• Bestellungen aufgeben : Verwenden Sie die Schnittstelle der Plattform, um Bestellungen für die Derivate zu erteilen, die Sie handeln möchten. Zu den gemeinsamen Auftragsarten gehören Marktaufträge, Begrenzungsaufträge und Stoppaufträge.
• Risiko verwalten : Umsetzung von Risikomanagementstrategien wie das Festlegen von Stop-Loss-Aufträgen, die Diversifizierung Ihres Portfolios und den Handel mit Fonds, die Sie es sich leisten können, zu verlieren.
• Überwachung und Schließungspositionen : Verfolgen Sie Ihre offenen Positionen und Marktbedingungen. Schließen Sie Ihre Positionen nach Bedarf, insbesondere für Optionen und Futures mit Ablaufdaten.

Abschluss

Für jeden Händler ist das Verständnis der Unterschiede zwischen Optionen für Kryptowährung, Futures und ewigen Verträge von entscheidender Bedeutung. Jede Art von Derivat bietet einzigartige Vorteile und Risiken, und die Auswahl des richtigen Instruments hängt von Ihren Handelszielen, Risikotoleranz und Marktaussichten ab. Durch die Beherrschung dieser Tools können Händler ihre Strategien verbessern und sich in der dynamischen Welt der Kryptowährungsmärkte effektiver navigieren.

Häufig gestellte Fragen

F1: Was sind die Hauptrisiken mit dem Handel mit Kryptowährungsderivaten verbunden?

A1: Handel mit Kryptowährungsderivaten beinhaltet mehrere Risiken, darunter:

• Marktrisiko : Der Wert von Derivaten kann erheblich schwanken, was zu potenziellen Verlusten führt.
• Hebelrisiko : Hoher Hebel kann sowohl Gewinne als auch Verluste verstärken, was es ermöglicht, mehr als die anfängliche Investition zu verlieren.
• Liquiditätsrisiko : Einige Derivate haben möglicherweise niedrige Handelsvolumina, was es schwierig macht, die Positionen zu den gewünschten Preisen einzugeben oder zu verlassen.
• Gegenparteirisiko : Das Risiko, dass die andere Partei im Vertrag ihre Verpflichtungen ausgleichen kann.

F2: Wie funktionieren die Finanzierungsraten in ewigen Verträgen?

A2: Finanzierungsraten in ewigen Verträgen sind regelmäßige Zahlungen zwischen Händlern mit langen und kurzen Positionen. Wenn der Vertragspreis höher als der Spotpreis ist, zahlen lange Positionen kurze Positionen. Wenn der Vertragspreis niedriger als der Spotpreis ist, zahlen kurze Positionen lange Positionen. Die Finanzierungsrate wird basierend auf der Differenz zwischen dem Vertragspreis und dem Spotpreis berechnet, und die Zahlungen werden in der Regel alle 8 Stunden geleistet.

F3: Kann ich Kryptowährungsderivate mit Fiat -Währung tauschen?

A3: Ja, viele Börsen ermöglichen es Händlern, die Fiat -Währung zum Handeln von Kryptowährungsderivaten zu verwenden. Die Verfügbarkeit von Fiat -Handelspaaren kann jedoch je nach Plattform und Ihrem Standort variieren. Einige beliebte Fiat -Währungen, die für den Handel verwendet werden, sind USD, EUR und JPY.

F4: Was ist der Unterschied zwischen der körperlich festgelegten und körperlich festgelegten Futures?

A4: Cash-Settled-Futures werden durch die Zahlung der Differenz zwischen dem Vertragspreis und dem Spotpreis zum Ablauf in bar gezahlt, ohne dass der zugrunde liegende Vermögenswert liefern muss. Bei körperlich festgelegten Futures erfordern die tatsächliche Lieferung der zugrunde liegenden Kryptowährung nach Ablauf des Vertrags. Die Wahl zwischen Bargeld und physischer Abrechnung hängt von den Vertragsbedingungen und den Präferenzen des Händlers ab.