暗号の貸付と借入とは何ですか？

暗号の貸付と借入を理解する

暗号の貸付と借入とは、個人が関心と引き換えに暗号通貨資産を他者に貸したり、担保を提供して暗号通貨を借りたりできる分散型の財務活動を指します。このシステムは、主に分散型ファイナンス（DEFI）プラットフォームまたは集中型暗号貸付サービスを通じて動作します。従来の銀行とは異なり、暗号融資ではクレジットチェックや長い承認プロセスを必要としません。代わりに、貸付と借入プロセスを自動化するために、コードで書かれた契約を自己実行するスマートコントラクトに依存しています。これらのスマート契約により、金利、返済スケジュール、担保要件などの条件が仲介者なしで施行されることが保証されます。

暗号貸付の仕組み

Crypto Lendingでは、ユーザーはデジタル資産を貸付プロトコルに預けます。これらの資産は、借り手が利用できるようになります。このプラットフォームは、需要と供給に基づいて貸し手と借り手と一致します。貸し手は、通常定期的に支払われる暗号通貨の形で利息の支払いを獲得します。多くの場合、金利は可変であり、資産プールの利用率に基づいてアルゴリズム的に決定されます。たとえば、多くの人がUSDCを借用している場合、USDCの貸付の金利が増加します。 Aave、Compound、celsiusなどのプラットフォーム（破産前）は、そのようなサービスを促進する上で顕著でした。貸し出すと、通常、資産はスマートコントラクトにロックされ、 aaveのausdcなどのシェアを表すトークンを受け取ります。

暗号借入の仕組み

暗号通貨を借用するには、ユーザーはまず、通常、他のデジタル資産の形で担保を預けなければなりません。彼らが借りることができる金額は、プラットフォームによって設定されたローンと価値（LTV）比に依存します。たとえば、LTVが50％の場合、ユーザーは2,000ドル相当の** eth **を預け入れて、1,000ドル相当のDAIを借りる必要があります。担保は、ローンが返済されるまで、スマート契約に閉じ込められたままです。担保の価値が市場のボラティリティのために特定のしきい値を下回る場合、借り手は清算に直面しており、プラットフォームは担保の一部を自動的に販売してローンを返済します。このメカニズムは、デフォルトのリスクから貸し手を保護します。借り手は、長期保有を販売することなく、取引、レバレッジ、または個人費用のために資金を使用できます。

貸付と借用のための重要なプラットフォーム

いくつかのプラットフォームが暗号の融資と借入スペースを支配しています。 AAVEを使用すると、ユーザーは安定した金利と変動金利を貸し出し、借り、さらには切り替えることができます。 ETH、WBTC、DAI、USDCを含む幅広い資産をサポートしています。コンパウンドは、ガバナンストークンコンプを使用して、コミュニティ主導のプロトコルの変更を可能にする同様に動作します。ユーザーは、流動性プールに資産を提供し、見返りにctokensを獲得します。 Makerdaoは、 Vaultsで担保をロックすることにより、StablecoinであるDaiの作成を可能にするという点でユニークです。 NexoやBinance Lendingなどの集中プラットフォームは、多くの場合、固定金利とより単純なユーザーインターフェイスを備えたサービスを提供しますが、ユーザーはプライベートキーを制御しないため、カウンターパーティのリスクを帯びています。

Aaveでの貸付に関する段階的なガイド

• Web3ウォレット（メタマスクなど）をAaveアプリインターフェイスに接続します。
• ネットワーク（例えば、Ethereum、Polygon）を選択し、ネイティブトークンに十分なガス料金があることを確認してください。
• 「市場」タブに移動し、 USDTやETHなどの貸し出したい資産を見つけます。
• [供給]をクリックして、預け入れたい金額を入力します。
• ウォレットのトランザクションを承認します。これには、トークンの承認用とデポジット用の2つの確認が必要になる場合があります。
• 確認されると、 Atokens （例えば、AUSDT）を受け取ります。これは、株式を表し、すぐに利息を獲得し始めます。
• 「ダッシュボード」の位置を監視して、有効な関心と利用可能な借入電力を表示します。

  化合物を借りるための段階的なガイド

• 複合アプリにアクセスして、ウォレットを接続します。
• ネットワーク（Ethereum Mainnetなど）を選択し、ウォレットのバランスを確認します。
• 「供給」をクリックしてトランザクションを確認することにより、 ETHやWBTCなどのサポートされている資産を供給します。
• トランザクションが確認されるのを待ちます。提供された資産は、アカウントの概要に表示されます。
• 「借り入れ」セクションに移動し、 DAIやUSDCなどの資産を選択します。
• 金額を入力し、担保に基づいて借入制限を超えないようにします。
• ウォレット内の借入トランザクションを確認します。借りたトークンはすぐに財布に送られます。
• 清算を避けるために、期日前にローンと利息を返済することを忘れないでください。

  暗号融資と借入に伴うリスク

  スマートコントラクトの脆弱性は大きなリスクをもたらします。プロトコルにコーディングの欠陥がある場合、ハッカーはそれを悪用して資金を排出できます。これは、ハーベストファイナンスハックのような事件で起こりました。非永続的な損失は貸付における直接的な懸念ではありませんが、借り手にとって担保のボラティリティは重要です。 BTCまたはETHの価格の突然の低下は、清算をトリガーする可能性があります。規制の不確実性も迫っています。一部の管轄区域では、利息収益を課税所得として分類するか、債務活動を制限する場合があります。集中型プラットフォームは、カウンターパーティのリスクを追加します。会社が資金を誤っているか、ハッキングされた場合、ユーザーは資産を失う可能性があります。ファンドを預ける前に、プラットフォームの監査履歴、保険の補償、透明性を常に調査してください。

  よくある質問

  暗号通貨を貸してもいいですか？すべての暗号通貨がサポートされているわけではありません。貸付プラットフォームのプロトコルに統合された資産のみを貸すことができます。一般的にサポートされているトークンには、DAI、USDCなどのスタブコイン、およびETHやBTCなどの主要資産（WBTC経由）が含まれます。預金する前に、プラットフォームの市場リストを確認してください。

  暗号ローンを返済しないとどうなりますか？返済に失敗した場合、プラットフォームは担保を清算します。清算人はあなたの負債の一部を返済し、割引であなたの担保を受け取ることができます。このプロセスは自動的であり、スマートコントラクトによって実施されます。

  Cryptoの関心は課税対象ですか？多くの管轄区域では、はい。獲得した利息は通常、通常の収入として扱われ、報告する必要があります。あなたの国の義務を理解するために税務専門家に相談してください。

  貸し出しの暗号をいつでも撤回できますか？ほとんどのDefiプラットフォームは、流動性に従って、供給された資産を即座に撤回することができます。ただし、一部の集中サービスはロックアップ期間を課しているため、預金する前に用語を確認してください。