Qu'est-ce que la cryptographie et l'emprunt?

Comprendre les prêts et emprunts de cryptographie

Les prêts et emprunts cryptographiques se réfèrent à une activité financière décentralisée où les individus peuvent prêter leurs actifs de crypto-monnaie à d'autres en échange d'intérêts ou emprunter la crypto-monnaie en fournissant des garanties. Ce système fonctionne principalement par le biais de plateformes de financement (DEFI) décentralisées ou de services de prêt cryptographique centralisés. Contrairement aux services bancaires traditionnels, les prêts cryptographiques ne nécessitent pas de vérifications de crédit ou de longs processus d'approbation. Au lieu de cela, il s'appuie sur des contrats intelligents - des accords auto-exécutants écrits en code - pour automatiser le processus de prêt et d'emprunt. Ces contrats intelligents garantissent que des conditions telles que les taux d'intérêt, les calendriers de remboursement et les exigences de garantie sont appliquées sans intermédiaires.

Comment fonctionne la crypto

Dans les prêts cryptographiques, les utilisateurs déposent leurs actifs numériques dans un protocole de prêt. Ces actifs sont ensuite mis à la disposition des emprunteurs. La plate-forme correspond aux prêteurs avec des emprunteurs en fonction de l'offre et de la demande. Les prêteurs gagnent des paiements d'intérêts sous forme de crypto-monnaie, généralement payé périodiquement. Le taux d'intérêt est souvent variable et déterminé algorithmiquement en fonction du taux d'utilisation du pool d'actifs. Par exemple, si de nombreuses personnes empruntent l'USDC , le taux d'intérêt pour le prêt de l'USDC augmente. Des plates-formes comme Aave, Compound et Celsius (avant son insolvabilité) ont été importantes pour faciliter ces services. Lorsque vous prêtez, vos actifs sont généralement verrouillés dans un contrat intelligent et vous recevez un jeton représentant votre part - comme AUSDC sur AAVE - qui accumule l'intérêt au fil du temps.

Comment fonctionne la crypto

Pour emprunter la crypto-monnaie, les utilisateurs doivent d'abord déposer des garanties, généralement sous la forme d'autres actifs numériques. Le montant qu'ils peuvent emprunter dépend du ratio de prêt / valeur (LTV) fixé par la plate-forme. Par exemple, si le LTV est de 50%, un utilisateur doit déposer 2 000 $ de ** eth ** pour emprunter 1 000 $ de DAI . La garantie reste verrouillée dans le contrat intelligent jusqu'à ce que le prêt soit remboursé. Si la valeur de la garantie tombe en dessous d'un certain seuil - en fait la volatilité de commercialiser - l'emprunteur fait face à la liquidation , où la plate-forme vend automatiquement une partie de la garantie pour rembourser le prêt. Ce mécanisme protège les prêteurs contre le risque de défaut. Les emprunteurs peuvent utiliser les fonds pour le commerce, l'effet de levier ou les dépenses personnelles sans vendre leurs avoirs à long terme.

Plateformes clés pour les prêts et l'emprunt

Plusieurs plates-formes dominent l'espace de prêt et d'emprunt cryptographique. Aave permet aux utilisateurs de prêter, d'emprunter et même de basculer entre les taux d'intérêt stables et variables. Il prend en charge un large éventail d'actifs, notamment ETH, WBTC, DAI et USDC . Compound opère de la même manière, en utilisant sa composition de token de gouvernance pour permettre des changements de protocole axés sur la communauté. Les utilisateurs fournissent des actifs aux pools de liquidité et gagnent des ctokens en retour, qui s'apprécient à mesure que les intérêts s'accumulent. Makerdao est unique en ce qu'il permet la création de Dai , un stablecoin, en verrouillant les garanties dans les voûtes . Des plateformes centralisées comme Nexo et Binance Lending offrent également des services, souvent avec des taux d'intérêt fixes et des interfaces utilisateur plus simples, bien qu'elles comportent des risques de contrepartie car les utilisateurs ne contrôlent pas leurs clés privées.

Guide étape par étape pour prêter sur Aave

• Connectez votre portefeuille Web3 (par exemple, Metamask) à l'interface AAVE de l'application.
• Sélectionnez le réseau (par exemple, Ethereum, polygone) et assurez-vous d'avoir des frais de gaz suffisants dans le jeton natif.
• Accédez à l'onglet «Market» et localisez l'actif que vous souhaitez prêter, comme USDT ou ETH .
• Cliquez sur «Fourniture» et entrez le montant que vous souhaitez déposer.
• Approuver la transaction dans votre portefeuille, qui peut nécessiter deux confirmations: une pour l'approbation des jetons et une pour le dépôt.
• Une fois confirmé, vous recevez ATOKENS (par exemple, AUSDT), qui représente votre pieu et commencez à gagner immédiatement l'intérêt.
• Surveillez votre position dans le «tableau de bord» pour afficher l'intérêt accumulé et le pouvoir d'emprunt disponible.

  Guide étape par étape pour emprunter sur composé

• Visitez l' application composée et connectez votre portefeuille.
• Choisissez le réseau (par exemple, Ethereum MainNet) et vérifiez l'équilibre de votre portefeuille.
• Fournir un actif pris en charge comme ETH ou WBTC en cliquant sur «Fourniture» et en confirmant la transaction.
• Attendez que la transaction confirme; Votre actif fourni apparaît dans votre aperçu de votre compte.
• Accédez à la section «Emprunter» et sélectionnez l'actif que vous souhaitez, comme DAI ou USDC .
• Entrez le montant, en vous assurant qu'il ne dépasse pas votre limite d'emprunt en fonction des garanties.
• Confirmez la transaction d'emprunt dans votre portefeuille; Les jetons empruntés sont envoyés immédiatement à votre portefeuille.
• N'oubliez pas de rembourser le prêt plus les intérêts avant la date d'échéance pour éviter la liquidation.

  Risques impliqués dans les prêts et emprunts cryptographiques

  Les vulnérabilités de contrats intelligents présentent un risque important. Si un protocole a un défaut de codage, les pirates peuvent l'exploiter pour drainer les fonds, ce qui s'est produit dans des incidents comme le HAUCK Finance Hack . La perte impermanente n'est pas une préoccupation directe dans les prêts, mais la volatilité collatérale est essentielle pour les emprunteurs. Une baisse soudaine du prix du BTC ou de l'ETH peut déclencher une liquidation. L'incertitude réglementaire se profile également; Certaines juridictions peuvent classer les bénéfices des intérêts comme un revenu imposable ou restreindre les activités Defi. Les plates-formes centralisées ajoutent des risques de contrepartie - si l'entreprise malngan des fonds ou est piratée, les utilisateurs peuvent perdre leurs actifs. Recherchez toujours l'historique d'audit d'une plate-forme, la couverture d'assurance et la transparence avant de déposer des fonds.

  Questions fréquemment posées

  Puis-je prêter une crypto-monnaie? Toutes les crypto-monnaies ne sont pas prises en charge. Seuls les actifs intégrés dans le protocole d'une plate-forme de prêt peuvent être prêts. Les jetons couramment pris en charge comprennent des stablecoins comme DAI, USDC et des actifs majeurs comme ETH et BTC (via WBTC) . Vérifiez la liste des marchés de la plate-forme avant le dépôt.

  Que se passe-t-il si je ne rembourse pas un prêt cryptographique? Si vous ne remboursez pas, la plate-forme liquidera votre garantie . Un liquidateur peut rembourser une partie de votre dette et recevoir votre garantie à rabais. Ce processus est automatique et appliqué par les contrats intelligents.

  L'intérêt de la crypto-prêts est-il imposable? Dans de nombreuses juridictions, oui . Les intérêts gagnés sont généralement traités comme un revenu ordinaire et doivent être signalés. Consultez un fiscaliste pour comprendre les obligations dans votre pays.

  Puis-je retirer ma crypto de Carême à tout moment? La plupart des plates-formes Defi permettent un retrait instantané des actifs fournis, sous réserve de liquidités. Cependant, certains services centralisés imposent des périodes de verrouillage , alors passez en revue les termes avant de déposer.